贷款组合利率结构 - 公司总贷款组合的平均年化利率为47.4%[23] - 公司贷款组合中45.4%的贷款年化利率在36%或以下[24] - 公司贷款组合中22.5%的贷款年化利率在37%至50%之间[24] - 公司贷款组合中11.1%的贷款年化利率在51%至60%之间[24] - 公司贷款组合中8.1%的贷款年化利率在81%至90%之间[24] - 公司贷款组合中8.1%的贷款年化利率在91%至100%之间[24] - 年百分比率在81%至100%之间的贷款合计占公司总贷款组合的16.2%[24] - 公司贷款组合中，年百分比率超过100%的贷款占比极小，可忽略不计[24] - 公司总贷款组合中，年百分比率在36%及以下的贷款占比最高，为45.4%，金额约为6.917亿美元[24] - 公司贷款组合的平均年百分比率为47.4%[23] 收入构成 - 公司总收入的83.4%来自分期贷款的利息和费用收入[22] - 贷款和费用利息收入是公司主要收入来源，在2022财年、2021财年和2020财年分别占总收入的83.4%、85.8%和86.2%[22] - 公司自营保险子公司贡献了约230万美元收入，占信贷保险销售的10.9%[26] - 公司的自保保险子公司再保险了约10.9%的信用保险，在2022财年贡献了约230万美元的收入[26] 分支机构网络 - 截至2022年3月31日，公司在16个州拥有1,167家分支机构[20] - 在2022财年，公司合并了38家分支机构[20] - 在2022财年，公司合并了38家分支机构，原因是其无法产生足够回报或出于效率考虑[20] - 截至2022年3月31日，公司在美国16个州共运营1,167家分支机构[20] 税务服务业务 - 税务准备服务在2022财年、2021财年和2020财年分别编制了约8.1万、7.7万和8.4万份申报表，净收入分别约为2170万美元、1810万美元和2090万美元[31] - 税务准备服务在2022财年处理约81,000份申报，产生净收入约2170万美元[31] - 税收预支贷款产品在2022财年的最低和最高发放额分别为500美元和5,000美元，期限均为8个月[32] - 税务预支贷款额度范围为500至5,000美元，期限为8个月[32] 贷款发放构成 - 2022财年、2021财年和2020财年，公司贷款发放中现有贷款再融资的占比分别为63.9%、69.2%和66.9%[36] - 2022财年、2021财年和2020财年，逾期贷款再融资占公司贷款量的比例分别为1.1%、1.5%和1.3%[37] - 2022财年、2021财年和2020财年，向先前客户发放的新贷款占比分别为15.0%、14.7%和12.7%[38] - 2022财年、2021财年和2020财年现有贷款再融资占贷款发放量的比例分别为63.9%、69.2%和66.9%[36] - 2022财年、2021财年和2020财年逾期贷款再融资占贷款量的比例分别为1.1%、1.5%和1.3%[37] - 2022财年、2021财年和2020财年向老客户发放的新贷款占比分别为15.0%、14.7%和12.7%[38] 贷款组合规模与分布 - 截至2022年3月31日，公司总贷款笔数为809,824笔，平均总贷款余额为1,880美元，总贷款余额为15.22789亿美元[33] - 截至2022年3月31日，德克萨斯州占总贷款余额的比例最高，为20%，总贷款余额为3.04716亿美元[32][33] - 公司贷款组合在各州的分布相对稳定，佐治亚州和德克萨斯州历年占比均超过13%[32] - 2022年3月31日总贷款组合为809,824笔，平均贷款余额1,880美元，总贷款余额15.22789亿美元[33] - 2022年3月31日各州贷款余额占比：德克萨斯州20%，佐治亚州13%，伊利诺伊州10%，田纳西州10%[32] - 公司于2014年10月在爱达荷州开始运营，2018年10月在犹他州开始运营[32] 季节性因素 - 公司最高的贷款需求通常出现在10月至12月，即其第三财季[33] - 贷款需求季节性波动，第三财季（10月至12月）需求最高，第四财季（1月至3月）需求最低且还款最高[33] 员工构成 - 截至2022年3月31日，公司拥有3,121名全职和兼职员工，其中332名（约10.6%）为总部团队成员，2,789名（约89.4%）为分支机构团队成员[50] - 公司员工性别构成为女性85.19%，男性14.78%，未声明0.03%[52] - 公司员工种族/族裔构成为白人57.62%，西班牙裔或拉丁裔21.00%，黑人或非裔美国人16.39%，其他种族/族裔3.61%，未提供1.38%[52] - 截至2022年3月31日，公司员工总数为3,121名，其中约332名为总部员工，约2,789名为分支机构员工[50] - 公司员工性别构成为女性85.19%，男性14.78%，未申报0.03%[52] - 公司员工种族/族裔构成为白人57.62%，西班牙裔或拉丁裔21.00%，黑人或非裔美国人16.39%[52] - 公司员工种族/族裔构成中其他种族占3.61%，未提供信息占1.38%[53] 高级管理层 - 公司总裁兼首席执行官R. Chad Prashad自2018年6月起任职，时年41岁[55] - 公司执行副总裁兼首席财务和战略官John L. Calmes Jr.自2018年10月起任职，时年42岁[57] - 公司执行副总裁兼首席分支机构运营官D. Clinton Dyer自2018年2月起任职，时年49岁[57] - 公司总裁兼首席执行官R. Chad Prashad自2018年6月起任职[55] - 公司执行副总裁兼首席财务和战略官John L. Calmes Jr.自2018年10月起任职[57] - 公司执行副总裁兼首席分支机构运营官D. Clinton Dyer自2018年2月起任职[57] 监管与法律要求 - 德克萨斯州法规要求收购消费金融公司10%以上有表决权或普通股需获得德州消费者信贷专员的批准[61] - 路易斯安那州法规禁止任何人在未获得消费贷款人执照的情况下收购持牌消费贷款人（如公司）50%或以上的股份[61] - 公司受《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》约束，消费者金融保护局拥有广泛的监管、监督和执法权力[69] - 德克萨斯州法规要求收购消费金融公司10%以上投票权或普通股需获得监管批准[61] - 路易斯安那州法规禁止在未获得许可证的情况下收购持牌消费贷款机构50%或以上股权[61] 业务风险 - 公司业务高度集中于美国16个州，任何不利的州级立法或经济衰退都可能对其产生重大影响[84] - 公司缺乏产品和业务多元化，收入易受外部因素影响而波动[87] - 公司的主要业务是提供小额消费分期贷款，任何限制该业务盈利能力或运营能力的监管或经济变化都会对其产生直接不利影响[87] - 公司面临信用风险，借款人还款能力的变化会对其收益和财务状况产生重大不利影响[80] - 公司依赖有效的信用风险管理技术，信用损失拨备不足会导致未来收益下降[82] - 利率波动可能对公司的借贷成本、盈利能力和流动性产生重大不利影响[78][79] - 公司增长战略面临风险，包括各州法律和监管环境的变化以及获取足够融资的能力[88] - 任何强加36%或类似年化利率上限的联邦法律将几乎肯定消除公司继续当前运营的能力[71] - 员工或第三方承包商的不当行为可能导致公司蒙受直接损失、面临监管审查和声誉损害[77] - 任何将公司产品年化利率上限设定在36%左右的联邦法律若颁布，将几乎肯定消除公司继续当前运营的能力[117] 财务与债务 - 循环信贷额度为6.85亿美元，可扩大至7.85亿美元[104] - 截至2022年3月31日，公司总债务约为6.97亿美元[106] - 截至2022年3月31日，总债务与权益比率约为1.9比1[106] - 截至2022年3月31日，循环信贷协议下可动用借款额度为2.877亿美元[107] 技术与运营风险 - 公司处理大量客户交易，依赖安全的计算机系统和网络[91] - 公司面临网络安全威胁，包括勒索软件、拒绝服务攻击和COVID-19大流行带来的新风险[93] - 信息技术系统中断可能导致业务中断、客户信心丧失和潜在财务责任[96] - 未能遵守数据隐私法可能导致更高的合规和技术成本，并受到罚款和诉讼[98] - 公司可能因技术改进速度不及竞争对手而处于竞争劣势[97] 财务契约与合规 - 公司循环信贷协议包含多项财务契约，包括最低合并净资产、最低固定费用保障比率、最高总债务与合并调整后净资产比率以及最高抵押品绩效指标[111] - 违反循环信贷协议契约将导致违约事件，债权人有权加速债务偿还，并可能导致其他包含交叉违约条款的债务被加速偿还[112] 市场与融资风险 - 美国和国际资本市场的状况可能对公司的贷款人产生不利影响，导致公司产生额外成本并减少流动性来源[113] 监管风险 - 多德-弗兰克法案创建了CFPB，该机构对消费者金融交易拥有广泛的监管和执法权，可能将公司指定为"较大参与者"从而接受直接监管[115] - CFPB于2017年发布的最终规则针对年化利率超过36%的安装贷款制定了支付要求，可能对公司的此类贷款盈利能力产生重大不利影响[118] 法律与合规事件 - 公司于2020年8月6日宣布已与SEC和DOJ就墨西哥的FCPA事项达成和解[130] - 未来违反FCPA可能导致公司面临罚款、民事和刑事处罚、利润追缴及相关利息以及禁令救济等后果[131] 州级立法风险 - 不利的州立法（如对金融贷款产品设定利率上限）可能对公司在该州的业务、经营成果或继续运营的能力产生重大不利影响[126] - 地方分区法规的限制可能影响公司分支机构的选址，迫使公司搬迁现有分支机构，从而产生搬迁成本并可能阻碍收款能力[128] 其他财务与运营数据 - 广告支出占收入的比例在2022财年、2021财年和2020财年分别约为3.1%、3.3%和4.1%[43] - 广告费用占收入的比例在2022财年、2021财年和2020财年分别约为3.1%、3.3%和4.1%[43] - 公司为受COVID-19直接影响的员工提供额外5天带薪休假[53] - 主要股东Prescott General Partners, LLC及其关联方拥有公司约43.0%的普通股[102] - 截至2022年3月31日，公司商誉总额为740万美元[139] - 截至2022年3月31日，公司分支机构员工年流动率约为44.4%[143] - 公司可能因未能维持有效的披露控制和程序而面临重大运营和财务影响[140] - 公司可能因内部控制中的重大缺陷而面临财务报告不准确的风险[141] - 公司可能因会计准则变化而需要调整财务假设和估计，影响财务结果[147][151] - 公司可能因未来发行更多普通股而导致现有股东股权稀释[152] - 公司可能因COVID-19大流行而持续面临业务、流动性和财务状况的不利影响[153] - 公司可能因信用和经济模型无法准确预测疫情冲击而导致贷款损失准备金不足[154] - 公司可能因高级管理层重大变动而对业务产生负面影响[135] - 公司可能因未能有效管理风险（如信用风险、利率风险等）而产生重大损失[134]