财务数据和关键指标变化 - 第四季度总贷款发放量同比增长约2.2亿美元，达到7亿美元以上，较之前最强的第四季度发放量增长约40% [5] - 新客户贷款发放量从约2500万美元增加到6000万美元以上，新贷款申请量同比增长64%，较2020年第四季度增长41% [6] - 全年贷款发放量较前一年增加约8亿美元，其中超过2亿美元是在第四季度非季节性增长 [11] - 贷款组合年同比增长37.8%，但公司认为这种高速增长不可持续 [7] - 第四季度贷款流失率仅为5%，约8000万美元，远低于传统的12%-12.2%的流失率 [7][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新客户贷款发放量显著增长，第四季度达到6000万美元以上，较去年同期增长显著 [6] - 贷款组合中较大额贷款比例增加，减少了因税收返还导致的提前还款 [8] - 公司通过CECL会计方法显著增加了贷款损失准备金 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有客户类型的贷款发放量均实现广泛增长，新客户和回头客的贷款量较去年和疫情前水平均有显著增加 [6] - 数字渠道的贷款申请量显著增加，第四季度申请量较疫情前水平增长46%，同比增长68% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从第三季度开始收紧新客户的信贷审批标准，并在4月进一步收紧，以降低信贷风险并提高盈利能力 [7][19] - 公司计划通过减缓增长速度和减少信贷拨备来降低信贷风险 [7] - 公司预计在2025财年结束前实现每股收益25.40美元的长期激励目标 [9] - 公司将继续通过选择性审批新客户来控制贷款组合的增长速度 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对贷款组合的长期表现保持信心，预计贷款发放组合的表现将在短期内保持相对稳定 [9] - 公司预计随着贷款组合的老化，损失率将显著下降 [17][19] - 公司对未来的经济环境和还款率的影响保持警惕，并将根据市场需求和还款率的变化调整策略 [26] 其他重要信息 - 公司在过去5年中实现了超过10%的贷款组合年复合增长率，尽管在疫情期间经历了显著下降 [12] - 公司在全国范围内获得了多个“最佳工作场所”奖项，反映了公司文化的成功 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款损失率的预期 - 公司预计随着贷款组合的老化，损失率将显著下降，长期来看可能降至高个位数 [17][19][29] - 公司认为当前的损失率与贷款增长相符，但随着信贷审批的收紧，损失率将逐步下降 [18][19] 问题: 关于信贷审批收紧的具体措施 - 公司从第三季度开始收紧信贷审批，并在4月进一步收紧，主要是为了应对大量的贷款申请并提高信贷质量 [22] - 新客户的审批率在第四季度显著下降，并将在新财年的第一季度继续下降 [19] 问题: 关于每股收益目标的实现路径 - 公司预计通过减缓贷款增长速度、选择性审批新客户以及资本回报来实现每股收益25.40美元的目标 [24][25] - 公司认为当前的贷款组合规模足以支持这一目标，但将根据经济环境和市场需求调整策略 [26] 问题: 关于杠杆率和股票回购的策略 - 公司表示不会为了达到长期激励目标而采取短期策略，如大幅增加杠杆率或进行大规模股票回购 [35][36] - 公司将继续根据市场情况回购股票，但不会以牺牲长期价值为代价 [36]