2023财年第一季度财务数据 - 2023财年第一季度净销售额49.231亿美元，较2022财年第一季度减少2910万美元，降幅0.6%[96][101] - 2023财年第一季度归属于普通股股东的净利润4530万美元，较2022财年第一季度减少1.37亿美元，降幅75.2%[96] - 2023财年第一季度综合调整后EBITDA为6.521亿美元，较2022财年第一季度减少2820万美元，降幅4.1%[96] - 2023财年第一季度重组及其他成本为3300万美元，2022年同期为230万美元[106] - 2023财年第一季度净利息支出为9730万美元，上年同期为8670万美元[107] - 2023财年第一季度养老金及其他退休后非服务成本为500万美元，2022财年第一季度为收入3990万美元[108] - 2023财年第一季度其他收入净额为2520万美元，2022财年第一季度为20万美元[109] - 2023财年第一季度未合并实体的权益亏损为3600万美元，2022财年第一季度为收入1840万美元[111] - 2023财年第一季度瓦楞包装业务净销售额增加1520万美元，调整后EBITDA增加2030万美元[113][114][115] - 2023财年第一季度消费包装业务净销售额增加7630万美元，调整后EBITDA增加1400万美元[116][117][118] - 2023财年第一季度全球纸业净销售额减少2.29亿美元，调整后EBITDA减少7510万美元[119][120][122] - 2023财年第一季度分销业务净销售额减少330万美元，调整后EBITDA为1080万美元[123][124] - 2023财年第一季度分销部门调整后EBITDA较上年同期增加430万美元，主要因售价/组合带来1990万美元的利润率影响，但被1320万美元的成本通胀增加和360万美元的销量下降部分抵消[125] - 2023财年第一季度Grupo Gondi收购业务的净销售额为1.022亿美元，调整后EBITDA为1730万美元[125] 2022年相关财务数据及交易 - 2022年12月1日，公司完成收购Grupo Gondi剩余67.7%股权，现金支付9.698亿美元并承担债务[93] - 2022年12月1日，公司出售两家未涂布再生纸板厂，录得税前收益1110万美元[93] - 2022财年第四季度，公司启动多年期业务系统转型项目，预计成本0.5 - 0.6亿美元[94] - 2022年12月31日和9月30日，现金及现金等价物分别为4.152亿美元和2.602亿美元，约三分之二的现金及现金等价物于2022年12月31日存于美国境外[126][127] - 2022年12月31日和9月30日，总债务分别为94.628亿美元和77.872亿美元，其中短期债务分别为4970万美元和2122万美元，2022年12月31日总债务中包含1706万美元与收购相关的非现金增值[127] - 截至2022年12月31日的三个月，债务增加1.6756亿美元，主要因Grupo Gondi收购；公司长期承诺信贷安排和现金及现金等价物的可用额度约为33亿美元[128] - 2022年12月31日止三个月所得税费用为830万美元，2021年同期为5860万美元；有效税率分别为15.1%和24.2%[112] - 2022年第四季度，公司向非关联方净销售额为405.0百万美元，向非担保子公司净销售额为310.4百万美元，毛利润为264.1百万美元，净收入为30.1百万美元[139] - 截至2022年12月31日，公司总资产为2325.7百万美元，总负债为12717.6百万美元；与9月30日相比，流动资产从227.4百万美元增至238.9百万美元，流动负债从2398.0百万美元增至2968.5百万美元[140] - 2022年第四季度摊薄后每股收益为0.18美元，调整后摊薄后每股收益为0.55美元；2021年同期分别为0.68美元和0.65美元[145] - 2022年第四季度净收入为46.8百万美元，调整后净收入为141.4百万美元；2021年同期分别为183.8百万美元和173.5百万美元[145] - 2022年第四季度合并调整后EBITDA为652.1百万美元，2021年同期为680.3百万美元[147] - 2022年12月31日，公司天然气商品衍生品名义金额为1690万MMBtu[152] 2023财年业务系统转型及资本支出 - 2023财年，公司预计业务系统转型投资约1.7亿美元，其中约8000万美元在发生时费用化，约9000万美元将递延或资本化[96] - 公司预计2023财年资本支出约为10亿美元，此前预期为10 - 11亿美元[132] 2023财年第二季度预测 - 预计2023财年第二季度净销售额和净利润将较第一季度环比增长[97] - 预计2023财年第二季度有13.2万吨维护停机时间，非现金养老金费用约4000万美元[97] - 预计2023财年第二季度天然气价格环比下降约20%，再生纤维、原生纤维、化学品和运费成本稳定[97] 供应链融资计划 - 客户供应链融资计划涉及的应收账款约占公司年度净销售额的2%，供应商参与供应链融资计划出售的金额通常平均约占公司应付账款余额的17% - 19%[130][131] 现金流情况 - 2022年12月31日结束的三个月，经营活动提供的净现金为2.659亿美元，投资活动使用的净现金为10.802亿美元，融资活动提供的净现金为9.829亿美元[132] 股息情况 - 2023年1月27日，董事会宣布每股0.275美元的季度股息；2022年11月支付的季度股息较上年增加10%，达到每股1.10美元的年化股息[132] 养老金及退出负债 - 公司预计2023财年向合格和补充定额福利养老金计划缴款约2300万美元，2023财年预计每年支付约1200万美元的退出负债[134] 债务证券发行 - 公司子公司WRKCo发行多笔债务证券，本金总额从500百万美元到750百万美元不等，票面利率在3.000% - 4.900%之间，到期日从2024年9月至2033年6月[136] - 债务证券由公司及其担保子公司提供全额无条件的连带责任担保[136][137][138] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，包括调整后净收入、调整后摊薄后每股收益和合并调整后EBITDA等，这些指标排除了管理层认为不能反映公司持续经营业绩的特定项目[142][143][146] 前瞻性陈述风险 - 公司报告中的前瞻性陈述基于当前预期、信念、计划或预测，涉及诸多风险和不确定性，实际结果可能与陈述内容存在重大差异[149] 市场风险 - 公司面临的市场风险主要与工厂运营相关，包括箱纸板和纸板销售、能源、再生纤维、原生纤维和货运等方面[151] 收购影响 - 收购Grupo Gondi使公司制浆产能增加约100万吨，收购前产能约为1520万吨[152] 利率及衍生品影响 - 若2022年12月31日市场利率平均上升100个基点，公司年利息费用将增加约2600万美元[152] - 基于2022年12月31日的未平仓合约，除2023年1月已定价外，每MMBtu价格变动10%将使销售成本变动约600万美元[152]