公司业务布局 - 截至2023年12月31日，Waterstone Mortgage Corporation在26个州设有72个办事处，全年发起了20.2亿美元待售抵押贷款[20][23] - 截至2023年12月31日，WaterStone Bank社区银行业务有14个营业网点，贷款组合中一至四户家庭、多户家庭住宅和商业房地产贷款分别占33.12%、42.53%和18.08%[21] - 截至2023年6月30日，威斯康星州43.8%的存款位于七县密尔沃基都会区，38.2%的存款位于银行设有分行的三个县[28] - 截至2023年6月30日，WaterStone Bank在45家金融机构中市场份额排名第12，占所有存款的1.6%[32] 贷款组合情况 - 2023年12月31日，一至四户家庭住宅抵押贷款为5.512亿美元，占总贷款组合的33.1%；多户家庭住宅抵押贷款为7.076亿美元，占42.5%；商业房地产贷款为3.009亿美元，占18.1%[35] - 截至2023年12月31日，商业企业贷款、房屋净值贷款和建筑及土地贷款分别为3710万美元、1320万美元和5340万美元[35] - 截至2023年12月31日，多户家庭类别中对单个借款人或相关借款人集团的最大风险敞口为4380万美元，占总贷款组合的2.6%[36] - 2023年末贷款组合总额为16.64215亿美元，2022年为15.10178亿美元，2021年为12.05785亿美元[37] - 2023年末贷款损失准备金为1854.9万美元，2022年为1775.7万美元，2021年为1577.8万美元[37] - 2023年末净贷款为16.45666亿美元，2022年为14.92421亿美元，2021年为11.90007亿美元[37] - 2023年12月31日，一至四户住宅抵押贷款总额为5.512亿美元，占总贷款的33.1%[40] - 2023年12月31日，多户房地产贷款总额为7.076亿美元，占总贷款的42.5%[43] - 2023年12月31日，房屋净值贷款和信贷额度总额为1320万美元，占未偿还总贷款的0.8%[46] - 2023年12月31日，建筑和土地贷款总额为5340万美元，占总贷款的3.2%[47] - 2023年12月31日，商业房地产贷款总额为3.009亿美元，占总贷款的18.1%[51] - 2023年12月31日，商业贷款总额为3710万美元，占总贷款的2.2%[53] - 2024年12月31日后到期的固定利率和可调整利率贷款总额为16.07823亿美元[40] - 2023年12月31日，一至四户首笔抵押贷款平均余额约为30万美元，最大未偿还余额为580万美元[42] - 2023年12月31日，多户抵押贷款平均未偿还余额约为150万美元，最大未偿还余额为1670万美元[44] - 2023年12月31日，商业贷款平均未偿还余额为50.2万美元，最大未偿还余额为790万美元[55] 贷款风险与特殊情况 - 截至2023年12月31日，公司非应计贷款总额增至480万美元，较2022年的430万美元增加50.1万美元，非应计贷款与总贷款净额的比率为0.29%，与2022年持平[65][68] - 2023年，22.6万美元贷款转为房地产，无贷款冲销，收到160万美元本金还款，85.4万美元贷款恢复应计状态，同时有320万美元贷款被列为非应计状态[67][68] - 截至2023年12月31日，480万美元非应计贷款中，250万美元已专项审查，未记录冲销，其余230万美元进行了总体审查[69] - 截至2023年12月31日，五大非应计贷款未偿本金余额总计240万美元，占非应计贷款总额的49.6%，无冲销或专项估值准备[70] - 截至2023年12月31日，借款人财务困难的融资应收款总计54.3万美元，低于2022年的93.6万美元，且均按重组条款执行[73] - 借款人财务困难的融资应收款为短期修改，典型初始重组条款包括6 - 12个月本金宽限期、降低利率或两者兼有[74] - 若重组贷款各方面正常且收到至少六次连续重组还款，可考虑恢复应计状态；恢复合同/市场条款且无市场风险升高迹象，可从相关分类中移除，但至少在修改后的日历年仍保留该分类[77] - 截至2023年12月31日，逾期贷款增至1130万美元，较2022年的630万美元增加500万美元，增幅79.7%[78] - 截至2023年12月31日和2022年，潜在问题贷款本金总额分别为680万美元和550万美元[80] - 截至2023年12月31日，房地产总值为25.4万美元，2022年为14.5万美元；2023年和2022年无重大活动[81] - 截至2023年12月31日，贷款信用损失准备金增至1850万美元，较2022年的1780万美元增加79.2万美元[86] - 2023年净冲销为13.5万美元，占平均贷款的0.01%；2022年净回收为51.9万美元，占平均贷款的0.04%[87] 贷款业务运营 - 公司贷款审批权限按金额和类型划分，如最高50万美元的有担保抵押贷款可由首席信贷官或特定贷款人员批准等[63] - 贷款逾期30天以上，公司发函通知借款人；逾期90天以上，贷款列为非应计状态，未付应计利息冲回[60][61] - 除抵押贷款银行业务外，公司保留所有发起的贷款，截至2023年12月31日，未为出售给第三方的贷款提供服务[57] 贷款业务数据变化 - 2023年，单户住宅抵押贷款发放量为21.2亿美元，较2022年的27.6亿美元减少6.418亿美元，降幅23.2%[96] - 2023年，购房产品贷款减少4.249亿美元，降幅17.3%；再融资产品贷款减少2.168亿美元，降幅71.8%[96] - 2023年，抵押银行业务总收入降至7850万美元，较2022年的1.041亿美元减少2560万美元，降幅24.6%[96] - 2023年，贷款发放和销售总量减少23.2%，毛利率下降2.6%[96] - 信用损失准备金增加主要与一至四户家庭贷款类别有关[95] - 2023年末，购房贷款占总贷款发放量的96.0%，高于2022年的89.1%；政府贷款和传统贷款分别占总贷款发放量的41.0%和59.0%，2022年分别为29.3%和70.7%[97] 投资证券情况 - 2023 - 2021年，公司无投资证券出售[100] - 2023年末，抵押贷款支持证券总计1120万美元，加权平均收益率为2.51%，加权平均剩余期限为10.0年，估计公允价值比摊销成本低150万美元[103] - 2023年末，抵押债务债券总计1.335亿美元，加权平均收益率为2.48%，加权平均剩余期限为6.2年，估计公允价值比摊销成本低1920万美元[104] - 2023年末，私人标签抵押贷款支持证券总计730万美元，加权平均收益率为3.71%，加权平均剩余期限为6.6年，估计公允价值比摊销成本低80.1万美元[105] - 2023年末，政府支持企业债券总计230万美元，加权平均收益率为0.60%，加权平均剩余期限为1.7年，估计公允价值比摊销成本低15.2万美元[106] - 2023年末，市政债券总计3950万美元，加权平均收益率为4.39%，加权平均剩余期限为7.3年，估计公允价值比摊销成本高18.4万美元[106] - 2023年末，其他债务证券总计1120万美元，加权平均收益率为3.02%，加权平均剩余期限为6.3年[107] - 2023年末，未确认证券信用损失准备金[108] 公司资金来源与存款情况 - 公司资金主要来源于存款、芝加哥联邦住房贷款银行的预付款、回购协议借款，以及定期贷款还款、投资到期、贷款提前还款、留存收益和生息资产收入[111] - 截至2023年12月31日，定期存款占客户存款总额的61.3%，加权平均成本为3.02%[112] - 2023年和2022年12月31日，定期存款账户分别为7.303亿美元和6.423亿美元，其中分别有6.224亿美元和5.023亿美元剩余期限在一年或以内[114] - 从2022年12月31日到2023年12月31日，存款减少840万美元，降幅0.7%，交易账户减少9640万美元，降幅17.3%，定期存款增加8800万美元，增幅13.7%[115] - 2023年和2022年12月31日，25万美元以上未保险存款总额分别为2.879亿美元和3.133亿美元[118] 公司借款情况 - 2023年12月31日，公司借款包括从芝加哥联邦住房贷款银行的4.64亿美元预付款、与美联储的1.45亿美元短期借款以及用于为待售贷款提供资金的210万美元短期回购协议未偿还余额[119] 公司人员情况 - 截至2023年12月31日，公司有698名全职等效员工，其中182名是WaterStone银行员工，516名是Waterstone Mortgage Corporation员工[121] 银行设立与经营法规 - 威斯康星州储蓄银行在满足一定要求并经WDFI批准后，可在威斯康星州及其他多个州设立分行，也可因合并或整合在其他州设立分行[129] - 联邦法律允许联邦银行机构在特定情况下批准不同州银行间的收购交易，也授权在东道州银行可设分行的地点新设分行[130] - 威斯康星州法律规定，WaterStone银行对企业、商业或农业用途的贷款总额不得超过储蓄银行总资产的20%，除非WDFI批准更高金额[131] 银行资产与监管要求 - 截至2023年12月31日，WaterStone银行88.1%的资产为合格储蓄投资，满足合格储蓄贷款机构要求[134] - 房地产贷款内部贷款价值比上限：永久抵押贷款和房屋净值贷款无监管限制，但贷款价值比等于或超过90%需适当信用增强；其他类型贷款监管限制为65%-85%[138][145] - 存款保险：由联邦存款保险公司承保，每位储户每个账户所有权类别最高保额25万美元；2023年1月1日起，资产低于100亿美元机构评估费率为总资产减去有形资本的2.5 - 32个基点[141][142] - 资本比率：截至2023年12月31日，按威斯康星州法律计算资本与资产比率为14.42%；被认为资本充足，普通股一级资本比率18.99%，一级杠杆资本比率15.62%，一级风险资本比率18.999%，总风险资本比率20.10%[146][157] - 最低资本标准：联邦法规要求普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%，一级资本与风险加权资产比率6.0%，总资本与风险加权资产比率8.0%，一级资本与总资产杠杆比率4.0%[147] - 资本保护缓冲：若机构未持有占普通股一级资本与风险加权资产2.5%的资本保护缓冲，将限制资本分配和某些酌情发放的奖金支付[149] - 社区银行杠杆比率：立法要求为资产低于100亿美元的合格机构设定8 - 10%的比率，目前为9%，公司未选择采用[151][152] - 股息规定：符合监管资本要求且实缴盈余等于股本的威斯康星州储蓄银行可根据净利润宣布股息；超过净利润50%或股票股息需事先获得WDFI批准；联邦存款保险公司有权禁止不安全或不合理的股息支付[158][159] - 流动性要求：威斯康星州法规要求储蓄银行保持一定比例流动资产，公司2023年12月31日所需流动性比率为8.0%，且50%为一级流动资产[160] - 储备要求：联邦法规曾要求维持储备金，2020年3月26日起储备金要求比率降至零，目前暂无重新实施计划[161] - 及时纠正监管行动：联邦银行监管机构对未达最低资本要求的机构采取行动，公司截至2023年12月31日被认为资本充足[154][157] - 公司与关联方“涵盖交易”与单一关联方不超资本股票和盈余的10%，与所有关联方不超20%，多数贷款需100%-130%抵押[165] - 公司对内部人士及其相关利益方贷款总额不超无受损资本和无受损盈余，对单一内部人士不超国家银行单一借款人限额（一般为无受损资本和无受损盈余的15%）[166] 员工贷款与投资情况 - 2023年12月31日员工利率抵押贷款利率为1.75%，低于单户抵押贷款加权平均利率5.35%，2024年3月1日将升至3.45%，贷款总额45.6万美元，占单户住宅抵押贷款组合的0.1%[167] - 截至2023年12月31日，公司对芝加哥联邦住房贷款银行的股票投资为2090万美元[174] - 截至2023年12月31日，公司从芝加哥联邦住房贷款银行获得4.64亿美元预付款[175] 合规评级与监管评估 - 公司社区再投资法案合规评级为“满意”，资产至少20亿美元的“大银行”将从2026年1月1日起接受四项绩效测试评估[172] 公司股权与监管限制 - 联邦法律禁止储蓄和贷款控股公司未经美联储事先书面批准收购超过另一家储蓄机构或储蓄和贷款控股公司5%的股份[180] - 资产低于30亿美元的“小控股公司”一般不受合并监管资本要求约束，除非美联储另行通知[181] - 《多德 - 弗兰克法案》要求控股公司在财务压力时为子公司存款机构提供资本、流动性等支持[182] - 监管政策可能影响公司支付股息、回购普通股或进行资本分配的能力[183] - 公司普通股股息支付受股东权益、州公司法