贷款组合构成 - WaterStone Bank的贷款组合中，一到四户住宅抵押贷款占比31.0%，金额为4.268亿美元[30] - WaterStone Bank的贷款组合中，多户住宅抵押贷款占比41.6%，金额为5.719亿美元[30] - WaterStone Bank的贷款组合中，商业房地产贷款占比17.3%，金额为2.384亿美元[30] - WaterStone Bank的贷款组合中，商业贷款、房屋净值贷款以及土地和建筑贷款分别为4540万美元、1480万美元和7710万美元[30] - 截至2020年12月31日，公司贷款总额为13.75亿美元，其中一至四户住宅抵押贷款为4.2679亿美元，占总贷款的31.04%[32] - 截至2020年12月31日，多户住宅抵押贷款为5.7195亿美元，占总贷款的41.59%[32] - 截至2020年12月31日，商业房地产贷款为2.3838亿美元，占总贷款的17.33%[32] - 房屋净值贷款及信贷额度总额为1480万美元，占贷款总额的1.1%[42] - 建筑和土地贷款总额为7710万美元，占贷款总额的5.6%[43] - 商业房地产贷款总额为2.384亿美元，占贷款总额的17.3%[47] - 商业贷款总额为4540万美元，占贷款总额的3.3%，其中薪资保护计划（PPP）贷款为1810万美元[49] 贷款组合详情与风险敞口 - 截至2020年12月31日，对单一借款人或关联借款人组的最大风险敞口为4070万美元，占贷款组合总额的3.0%[31] - 一至四户住宅抵押贷款中，超过15年到期的贷款金额为2.7035亿美元，加权平均利率为4.22%[35] - 多户住宅抵押贷款中，超过15年到期的贷款金额为436.8万美元，加权平均利率为4.37%[35] - 截至2020年12月31日，一至四户住宅抵押贷款的平均贷款余额约为23.1万美元，最大单笔未偿余额为620万美元[38] - 截至2020年12月31日，多户住宅抵押贷款的平均贷款余额约为100万美元，最大单笔未偿余额为1180万美元[40] - 公司52.3%的一至四户住宅抵押贷款由威斯康星州的房产作为抵押[38] - 房屋净值信贷额度未提取部分为1370万美元[42] - 建筑和土地贷款未提取部分为7420万美元[43] - 营运资金信贷额度未提取部分为1920万美元[51] - 截至2020年12月31日，平均未偿还建筑贷款余额约为290万美元，最大余额为1790万美元[44] - 截至2020年12月31日，平均未偿还商业房地产贷款余额约为89.9万美元，最大余额为1300万美元[48] - 截至2020年12月31日，排除PPP贷款后的平均未偿还商业贷款余额为26.8万美元，最大余额为610万美元[52] 资产质量与不良贷款 - 截至2020年12月31日，公司非应计贷款总额为556万美元，较2019年底的702.5万美元减少146.5万美元，降幅20.9%[64] - 非应计贷款占总贷款净额的比例从2019年底的0.51%下降至2020年底的0.40%[64] - 2020年度，新增非应计贷款336万美元，同时有250万美元贷款恢复为应计状态，并有167万美元本金偿还[63][64] - 截至2020年底，五大非应计贷款的未偿还本金余额合计240万美元，占非应计贷款总额的43.8%[66] - 2020年底，公司问题债务重组总额为1156.9万美元，较2019年底的401.8万美元大幅增加[70] - 截至2020年底，所有问题债务重组均按重组后的条款正常履约[70] - 根据CARES法案，公司为受疫情影响客户提供了延期付款计划，相关120万美元的贷款修改不被视为问题债务重组[71] - 2020年底，非应计贷款中有450万美元经过专项审查，并据此记录了21.4万美元的部分销账和2.3万美元的专项准备金[65] - 截至2020年底，公司非应计贷款中，有110万美元贷款进行了汇总审查，并据此计提了21.6万美元的一般估值准备[65] - 2020年底，公司总不良资产为588.2万美元，占总资产的比例为0.27%[61] - 截至2020年12月31日，贷款拖欠总额为789.6万美元，占总贷款组合的0.57%，较2019年的646.5万美元增加143.1万美元，增幅22.1%[77] - 逾期90天或以上的贷款为395.8万美元，较2019年减少67.4万美元[77] - 截至2020年12月31日，潜在问题贷款总额为960万美元，较2019年的400万美元大幅增加[78] - 截至2020年12月31日，公司拥有的不动产总额为32.2万美元，较2019年的74.8万美元减少42.6万美元[79] - 截至2020年12月31日，公司拥有2处不动产，而2019年和2018年分别为5处和12处[81] 贷款损失准备金与冲销 - 截至2020年12月31日，贷款损失准备金为1882.3万美元[32] - 2020年贷款损失拨备为634万美元，而2019年为拨备转回90万美元[87] - 2020年贷款损失拨备总额为1882.3万美元，占总贷款的1.37%，较2019年的1238.7万美元（占比0.89%）有所增加[87] - 2020年贷款损失拨备对不良贷款的覆盖率为338.54%，显著高于2019年的176.33%[87] - 2020年净收回额为9.6万美元，净收回率占平均贷款余额的-0.01%[87] - 2020年总冲销额为11.8万美元，总收回额为21.4万美元[87] - 截至2020年12月31日，贷款损失准备金总额为1880万美元，较2019年同期的1240万美元增加[94] - 2020年末贷款损失准备金占总应收贷款比例为1.37%，是不良贷款的338.54%，而2019年末分别为0.89%和176.33%[94] - 2020年净回收总额为9.6万美元，占平均贷款的0.01%，较2019年的3.8万美元净回收有所增加[95] 抵押银行业务表现 - Waterstone Mortgage Corporation在2020年财年发起并持有待售的抵押贷款总额约为43.3亿美元[19] - 2020年Waterstone Mortgage Corporation的抵押贷款发放额为44.3亿美元，较2019年的29.2亿美元增加15.1亿美元，增幅51.6%[96] - 2020年抵押银行业务总收入为2.367亿美元，较2019年的1.269亿美元增加1.097亿美元，增幅86.5%[96] - 2020年再融资产品增加11.8亿美元，增幅216.2%，而抵押贷款购买产品增加3.302亿美元，增幅13.9%[96] - 2020年已发放并出售贷款的毛利率较2019年增长20.2%[96] - 2020年用于购买房产的贷款占发放总量的61.1%，而2019年该比例为81.4%[97] - 2020年发放的贷款中，常规贷款占比75.8%，政府贷款占比24.2%，而2019年分别为69.5%和30.5%[97] 投资证券组合 - 在2020、2019和2018年度，公司未出售任何投资证券[100] - 截至2020年12月31日，抵押贷款支持证券总额为2510万美元，加权平均收益率为2.50%，加权平均剩余期限为4.8年，公允价值比摊余成本2400万美元高出110万美元[103] - 截至2020年12月31日，抵押贷款债务总额为6330万美元，加权平均收益率为2.22%，加权平均剩余期限为2.4年，公允价值比摊余成本6160万美元高出170万美元[104] - 截至2020年12月31日，私人标签抵押贷款支持证券总额为370万美元，加权平均收益率为3.04%，加权平均剩余期限为1.4年，公允价值比摊余成本360万美元高出5.4万美元[105] - 截至2020年12月31日，政府支持企业债券投资组合总额为250万美元，加权平均收益率为0.60%，加权平均剩余期限为4.7年，公允价值比摊余成本高出3000美元[106] - 截至2020年12月31日，市政债券投资组合总额为5360万美元，加权平均收益率为3.17%，加权平均剩余期限为4.3年，公允价值比摊余成本5150万美元高出210万美元[107] - 截至2020年12月31日，公司识别出一项市政证券存在非暂时性减值，该债券摊余成本为11.6万美元，累计减值损失为9.4万美元[108] - 截至2020年12月31日，其他债务证券公允价值为1150万美元，摊余成本为1250万美元，加权平均收益率为1.29%，加权平均剩余期限为9.3年[109] - 证券投资组合到期分布显示，可供出售证券总摊余成本为1.557亿美元，加权平均收益率为2.50%[111] 存款与资金成本 - 截至2020年12月31日，存款证占客户存款总额的59.2%，加权平均成本为0.86%，存款证余额为7.013亿美元[113][116] - 存款从2019年12月31日至2020年12月31日增加1.171亿美元（增幅11.0%），其中交易账户增加1.555亿美元（增幅47.4%），定期存款减少3840万美元（降幅5.2%）[117] - 截至2020年12月31日，公司总存款为11.619亿美元，平均资金成本为1.19%，加权平均收益率为0.63%[120] - 2020年末，未保险存款（单笔≥25万美元）总额为2.56亿美元[120] - 2020年末，未保险定期存款的到期分布为：3个月内2203.6万美元，3-6个月内2880.2万美元，6-12个月内3257.1万美元，12个月以上1920.7万美元[121] - 2020年货币市场存款平均余额为1.89079亿美元，平均成本为0.64%，加权平均收益率为0.59%[120] - 2020年定期存款平均余额为7.33033亿美元，平均成本为1.71%，加权平均收益率为0.86%[120] - 2020年交易账户（活期、NOW、储蓄及货币市场）总平均余额为4.28903亿美元，平均成本为0.30%[120] 借款与资本结构 - 截至2020年12月31日，净贷款总额为13.5631亿美元[33] - 2020年末借款总额为5.08074亿美元，加权平均年利率为1.95%[122] - 2020年借款平均余额为5.45741亿美元，全年加权平均利率为1.95%[122] - 公司对芝加哥联邦住房贷款银行的投资为2670万美元[183] - 公司从芝加哥联邦住房贷款银行获得的预付款为4.99亿美元[184] 业务网络与市场份额 - 截至2020年12月31日，Waterstone Mortgage Corporation在22个州设有59个办事处[16] - 截至2020年6月30日，WaterStone Bank在其大都会统计区的48家金融机构中存款市场份额排名第九，占所有存款的1.57%[27] - 截至2020年6月30日，威斯康星州47.7%的存款位于密尔沃基大都会市场，40.9%的存款位于该银行设有分行的三个县[24] - WaterStone Bank通过14个银行网点开展社区银行业务[17] 员工与运营 - 截至2020年12月31日，公司拥有约812名全职等效员工，其中184名为银行员工，628名为抵押贷款公司员工[123] 资本充足率与监管合规 - 截至2020年末，WaterStone Bank将其资产的89.3%配置于合格的节俭投资，符合监管要求[138] - 截至2020年12月31日，WaterStone Bank的资本资产比率（按威斯康星州法律计算）为17.13%[152] - 截至2020年12月31日，WaterStone Bank资本状况良好，其普通股一级资本比率为21.44%，一级杠杆比率为16.62%，一级风险资本比率为21.44%，总风险资本比率为22.52%[165] - WaterStone Bank的法定流动性比率要求为8.0%，公司于2020年12月31日符合该要求[171] - 联邦存款保险公司对总资产低于100亿美元（$10 billion）的机构，基于财务指标和监管评级收取评估费，费率（含调整）范围为总资产减去有形资本的1.5至30个基点[148] - 根据《多德-弗兰克法案》，存款保险基金最低目标比率从预估受保存款的1.15%提高至1.35%，并于2020年9月30日前达成，联邦存款保险公司现已设定长期基金比率为2%[149] - 联邦法规要求银行满足多项最低资本标准：普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%，一级资本与风险加权资产比率6.0%，总资本与风险加权资产比率8.0%，一级资本与总资产杠杆比率4.0%[153] - 监管机构为资产低于100亿美元（$10 billion）的合格社区银行设立了可选社区银行杠杆比率，最终规则将该比率设定为9%（自2020年第一季度起），后因《CARES法案》要求暂时降至8%，2021年过渡至8.5%，之后恢复至9%[158][159][160] - 根据监管指导方针，各类房地产贷款的监管贷款价值比上限分别为：未开发土地65%，土地开发贷款75%，商业或多户住宅（四户以上）建设贷款80%，一至四户住宅建设贷款85%，其他已开发房地产（如农田、商业地产）贷款85%[151] - 联邦存款保险公司对受保存款的保险上限通常为25万美元（$250,000）[147] - 根据“及时纠正措施”规定，银行被划分为五个资本类别，例如“资本充足”需满足总风险资本比率≥8.0%、一级风险资本比率≥6.0%、一级杠杆比率≥4.0%、普通股一级资本比率≥4.5%[162] - 银行需持有不低于风险加权资产2.5%的普通股一级资本作为“资本留存缓冲”，该要求于2019年1月1日完全生效[156] - 联邦法规要求对资产低于30亿美元的机构每18个月进行一次现场检查[179] 关联方与内部交易 - 与单一关联方的“受保交易”总额限制在该储蓄银行股本和盈余的10%以内，与所有关联方的交易总额限制在20%以内[175] - 对任何内部人士及其相关利益的贷款总额不得超过适用于国民银行的单一借款人贷款限额（通常为资本和盈余的15%）[176] - 对执行官的贷款（某些例外情况除外）不得超过2.5万美元或该储蓄银行未受损资本和未受损盈余的2.5%中的较大者，但无论如何不得超过10万美元[176] - 员工利率抵押贷款利率为1.73%，而所有单户抵押贷款的加权平均利率为4.27%[177] - 员工利率抵押贷款总额为75.1万美元，占2020年12月31日单户住宅抵押贷款组合的0.2%[177] 公司治理与控股结构 - 资产低于30亿美元的控股公司（如Waterstone Financial）通常不受合并资本要求的约束[190] - 公司股息支付受限于其股东权益不得低于清算账户金额[194] - 公司股息支付受马里兰州法律限制，需确保分红后仍能偿付债务且总资产不低于总负债与优先清算权金额之和[194] - 非关联方持有的普通股可自由转售，无需注册[197] - 关联方在遵守Rule 144条件下，每三个月可出售不超过公司已发行股份1%或前四周平均周交易量的股票[197] - 根据《银行控制权变更法》，收购储蓄和贷款控股公司超过25%任何类别有表决权股份即构成控制，需提前60天通知美联储[199] - 在特定情况下（如公司依据《证券交易法》第12条注册证券），收购超过10%有表决权股份即可被推定为控制[199] 税务与会计 - 公司及子公司采用权责发生制会计方法，纳税年度截止日为12月31日[202] - 公司联邦税基年（1987年）前坏账准备金总额约为1670万美元[205] - 公司从全资子公司WaterStone Bank获得的股息在提交合并纳税申报表时可100%从联邦应税收入中扣除[206] - 公司从持股至少20%的派息公司获得股息，可享受65%的公司股息收入扣除额；持股低于20%时，扣除额为50%[206]