收入和利润表现 - 第一季度收入为3720万美元，相比2023年同期的3590万美元有所增长[15] - 2024年第一季度总收入3716万美元，较2023年同期3585万美元增长3.6%[44] - 2024年第一季度租金收入3674万美元，较2023年同期3549万美元增长3.5%[44][46] - 归属于普通股股东的净利润为930万美元，摊薄后每股收益为0.18美元，相比2023年同期的380万美元和0.08美元有所增长[15] - 2024年第一季度净利润946万美元，较2023年同期390万美元大幅增长142.6%[44] - 2024年第一季度基本每股收益0.19美元，较2023年同期0.08美元增长137.5%[45] - 2024年第一季度净收入 attributable to Whitestone REIT 为934万美元，较2023年同期的384.7万美元增长143%[53] - 同店物业收入增长至3569万美元，同比增长4%，其中租金收入增长123.1万美元至3526.6万美元[69] - 管理及交易费收入大幅增长22%至42.4万美元[69] 运营资金和核心运营资金 - 核心运营资金为1230万美元，与2023年同期的1210万美元基本持平[15] - 摊薄后每股核心运营资金为0.24美元，与2023年同期持平[15] - 2024年第一季度运营资金为1181.8万美元，较2023年同期的1211.5万美元下降2.5%[53] - 2024年第一季度核心运营资金为1225.6万美元，较2023年同期的1211.5万美元增长1.2%[53] 物业净营业收入和同店表现 - 同店物业净营业收入增长3.1%，达到2390万美元，相比2023年同期的2310万美元有所增长[15] - 2024年第一季度物业净营业收入为2676万美元，较2023年同期的2560.5万美元增长4.5%[56] - 2024年第一季度同店物业净营业收入为2385.5万美元，较2023年同期的2314万美元增长3.1%[56] - 同店物业运营费用微降0.2%至1027.5万美元，主要因房地产税下降9%至413.3万美元[69] - 同店净营业收入增长3%至2385.5万美元，相比去年同期增加71.5万美元[69] 租赁活动和租金增长 - 投资组合年化基本租金每平方英尺增长7%，达到23.83美元[12] - 总出租率为93.6%，相比2023年同期的92.7%有所提升[12][15] - 新租约的GAAP租赁价差为25.9%，续租租约为15.0%[12][15] - 第一季度新签租赁面积比2023年同期增加了31%[12] - 2024年第一季度续租活动涉及46份租约，总租赁价值为1067.6万美元[99] - 2024年第一季度新签租约24份，总租赁价值为783.3万美元[99] - 2024年第一季度总租赁活动价值为1850.9万美元，较2023年同期的1523.9万美元增长21.4%[99] - 2024年第一季度新签和续租总租赁价值为1850.9万美元，总租赁面积为192,349平方英尺[104] - 过去12个月新签和续租总租赁价值为1.221亿美元，加权平均租约为4.6年[104] - 2024年第一季度可比新租约的合同租金同比增长27.0%，续租租约增长6.0%[102] - 过去12个月可比新租约的合同租金同比增长18.5%，续租租约增长6.4%[102] - 2024年第一季度新租约的TI和激励措施为每平方英尺13.43美元，续租租约为0.79美元[104] - 截至2024年3月31日，投资组合加权平均租金为每平方英尺23.00美元[107] - 2024年第一季度总合同租金为每平方英尺23.17美元[104] - 2030年到期租约的租金最高，为每平方英尺31.18美元[107] - Whitestone Properties总可租赁面积为4,985,568平方英尺，截至2024年3月31日的入驻率为94%[113] - 年化基本租金收入总额为1.07594亿美元[113] - 加权平均基本租金为每平方英尺22.96美元[113] - 加权平均净有效租金为每平方英尺23.83美元[113] - 物业入住率提升至94%，相比2023年第三季度的93%有所增长[88] 成本和费用 - 2024年第一季度利息支出为851.9万美元，较2023年同期的790.3万美元增长7.8%[56] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为880万美元，较2023年同期的784.6万美元增长12.2%[56] 现金流状况 - 2024年第一季度经营活动现金流1152万美元，较2023年同期492万美元增长134.2%[48] - 2024年第一季度投资活动现金流出458万美元，主要由于2720万美元房地产收购和304万美元房地产增建[48] - 2024年第一季度现金及现金等价物为621.5万美元，较2023年同期的347.9万美元增长78.7%[51] - 2024年3月31日现金及现金等价物622万美元，较2023年12月31日457万美元增长36.0%[41] 资产和债务 - 截至2024年3月31日，公司总债务为6.453亿美元，其在2.5亿美元循环信贷额度下的容量和可用性均为8100万美元[21] - 截至2024年3月31日，公司未折旧房地产资产为12亿美元[21] - 截至2024年3月31日，公司完全拥有55处物业，总可租赁面积为500万平方英尺[20] - 2024年3月31日总资产11.22亿美元，较2023年12月31日11.13亿美元增长0.9%[41] - 公司总市值达12.606亿美元，股权和债务资本各占50%，分别为6.351亿美元和6.255亿美元[76] - 杠杆比率保持稳定，净债务与不动产资产比率为51%[80] - 债务与年化EBITDAre比率为7.8倍，净债务总额为6.23亿美元[81] - 总债务为6.453亿美元，其中2024年剩余到期债务为4515万美元[84][86] 管理层讨论和指引 - 公司重申2024年全年每股核心运营资金指引，中点预计同比增长11%[12] - 2024年全年归属于Whitestone REIT的净收入指引修订为2156万美元至2456万美元，原指引为1660万美元至1960万美元[18] - 2024年全年Core FFO指引维持不变，为5098.5万美元至5398.5万美元[18] - 2024年全年物业出售收益指引修订为652.5万美元，原指引为0美元[18] - 2024年全年一般及行政费用指引修订为2126.5万美元至2276.5万美元，原指引为1970万美元至2120万美元[18] - 2024年全年同店净营业收入增长指引维持为2.5%至4.0%[18] - 2024年全年期末入住率指引维持为93.8%至94.8%[18] - 2024年修订后全年核心运营资金指引为每股0.98美元至1.04美元，与初始指引一致[63] 股息信息 - 2024年第二季度季度现金股息为每股0.12375美元，较2024年第一季度增长3.13%[17] 租户和投资组合构成 - 前十大租户年化基本租金收入总额为1541.8万美元，占总年化基本租金收入的14.3%[91] - Whole Foods Market（休斯顿）年化租金收入为224.7万美元，占总收入的2.1%[91] - Albertsons Companies, Inc.（奥斯汀和凤凰城）年化租金收入为221.4万美元，占总收入的2.1%[91] - Frost Bank（休斯顿）年化租金收入为206.7万美元，占总收入的1.9%[91] - 餐饮与食品服务类别占总租赁面积的19%，但贡献了26%的年化基本租金收入[96] - 沙龙类别占总租赁面积的7%，但贡献了9%的年化基本租金收入[96] - 杂货店类别占总租赁面积的13%，贡献了8%的年化基本租金收入[96] - 截至2024年3月31日，2024年到期租约的年化基本租金为1433.7万美元，占总年化租金的13.3%[107] - 2024年到期租约的GLA为675,965平方英尺，占总GLA的13.6%[107] - 截至2024年3月31日生效租约的总租金减免额约为每月48万美元[113] - BLVD Place社区年化基本租金收入最高，为974.4万美元，净有效租金为每平方英尺46.70美元[111] - Anthem Marketplace Phase II社区基本租金单价最高，为每平方英尺37.21美元[111] - Woodlake Plaza社区入驻率最低，为58%[113] - 公司持有5块待开发土地，总可租赁面积和租金收入均为0[113] - Village Square at Dana Park社区可租赁面积最大，为323,026平方英尺，入驻率为85%[111] 其他财务指标 - 2024年第一季度调整后税息折旧及摊销前利润为2054.1万美元，较2023年同期的2037.4万美元增长0.8%[60] - 利息覆盖率为2.5倍，EBITDAre为2054.1万美元，利息支出为851.9万美元[77] - 同店NOI定义为剔除直线租金调整、市场租金摊销和租赁终止费后的营业收入减去物业费用、非同店NOI及Pillarstone OP投资NOI[37] - 净债务定义为总债务扣除保险融资后减去现金加上房地产合伙净债务份额，净债务与EBITDAre比率用于评估偿债能力和杠杆水平[38]