收入和利润表现 - 公司截至2023年3月31日三个月的总收入约为3590万美元，而2022年同期为3410万美元[184] - 2023年第一季度总收入为3585.1万美元，较2022年同期的3412.3万美元增长5%，增加172.8万美元[196][199] - 2023年第一季度净收入为390.1万美元，较2022年同期的718.9万美元下降46%，主要因运营费用增加[196] - 同店租金收入增长4%至2522.5万美元，主要得益于平均出租面积增加和平均租金上涨[199] - 同店净营业收入（NOI）增长65.2万美元至2365.3万美元，同比增长3%[206] - 同店物业总收入增长201万美元至3514.7万美元，同比增长6%，其中租金收入增长182.6万美元至3479.4万美元，管理费及其他费用增长18.4万美元至35.3万美元[206] - 物业净营业收入（NOI）为2560.5万美元，较2022年同期的2508万美元略有增长[208][219] - 房地产合伙权益收益下降49.8万美元，从2022年第一季度的28万美元收益转为2023年第一季度的21.8万美元亏损[205] 成本和费用表现 - 2023年第一季度运营费用为2372.4万美元，较2022年同期的2105.1万美元增长13%，增加267.3万美元[196][201] - 同店运营和维护费用增长13%至600.9万美元，主要因人工成本、合同服务成本和维修成本增加[201] - 一般及行政费用增长67%至508.4万美元，主要因股权激励费用增加216.8万美元[201][203] - 利息支出增加184.2万美元至790.3万美元，同比增长30%，主要由于有效利率从3.60%升至4.86%[204] - 同店物业总支出增长103.5万美元至1062.3万美元，同比增长11%，其中物业运营维护支出增长67.3万美元至600.9万美元，房地产税支出增长36.2万美元至461.4万美元[206] - 折旧和摊销费用为784.6万美元，与2022年同期的791万美元基本持平[208][219] 运营资金和现金流 - 2023年第一季度运营资金为1211.5万美元，较2022年同期的1546.6万美元下降22%[196] - 运营资金（FFO）为1211.5万美元，较2022年同期的1546.6万美元下降21.7%[215] - 运营活动提供的现金为491.5万美元，但总分配额为599.6万美元，导致运营现金流不足以覆盖分配额约108.1万美元[221] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流为491.5万美元，与2022年同期持平[231] 债务和融资活动 - 截至2023年3月31日，公司未偿还债务本金总额为6.30922亿美元，其中2023年剩余期间到期2363.4万美元，2024年到期6357.3万美元[235][237] - 2022年9月16日设立的信贷设施总额为5.15亿美元，包括2.5亿美元循环信贷和2.65亿美元定期贷款，截至2023年3月31日已提取3.78亿美元[238][240][241] - 截至2023年3月31日，循环信贷设施剩余可用额度为1.369亿美元[240] - 2022年5月20日生效的通用货架注册声明允许公司发行最多5亿美元的证券[224] - 2022年9月9日设立的股权分配计划允许公司发行最多1亿美元的普通股[225] - 2023年第一季度应付票据还款额为757.1万美元，显著高于2022年同期的86.3万美元[234] - 截至2023年3月31日，公司1.571亿美元有担保债务由7处房产作为抵押，其账面价值为2.423亿美元[252] - 公司财务契约包括：总负债与总资产价值比率最高为0.60[247][254]；有担保债务与总资产价值比率最高为0.40[247][254]；EBITDA与固定费用比率最低为1.50[247][254] 利率风险敞口和管理 - 截至2023年3月31日，公司有6300万美元（约占总债务的10%）的债务受浮动利率影响，利率为SOFR + 1.60% + 10个基点利差调整，利率每变动1%将导致年净收入减少或增加约60万美元[183] - 截至2023年3月31日，公司总债务的90%（5.679亿美元）为固定利率债务，平均有效利率为4.70%[266] - 利率每变动1%，公司固定利率债务的公允价值将相应减少或增加1880万美元[266] - 截至2023年3月31日，公司总债务的10%（6300万美元）为浮动利率债务，利率为SOFR加1.50%至2.10%[267] - 利率每变动1%，公司未对冲的浮动利率债务将导致年度净收入减少或增加约60万美元[267] - 公司于2023年3月31日签订了5000万美元的利率互换协议，将未对冲的SOFR部分浮动利率债务固定为3.71%[267] - 截至2023年3月31日，公司有6300万美元（约占其总债务的10%）的浮动利率债务，利率为SOFR加1.50%至2.10%[267] - 利率每上升或下降1%，将使公司年度净收入减少或增加约60万美元[267] - 公司于2023年3月31日签订了5000万美元的利率互换协议，将未对冲的SOFR部分浮动利率债务固定为3.71%[267] 物业组合和租赁活动 - 截至2023年3月31日，公司全资拥有57处商业地产，其中51处物业的总账面价值（扣除累计折旧后）为9.546亿美元，总可租赁面积约为500万平方英尺[176] - 截至2023年3月31日，公司拥有57处物业，总可出租面积5,060,899平方英尺，整体出租率为93%，高于2022年同期的91%[193] - 在截至2023年3月31日的三个月内，公司完成了51份新租约和续租，总面积145,984平方英尺，总租约价值约为1520万美元，而2022年同期为85份租约，总面积216,083平方英尺，总价值约为2300万美元[177] - 续租租约的加权平均租金较旧租约上涨23.0%，新租约的租金较可比旧租约上涨9.5%[193] - 截至2023年3月31日，约28%的可租赁面积对应的租约将在2023年12月31日前到期，过去三年中约69%到期租约面积获得了续租[187] - 截至2023年3月31日，公司拥有1,467个租户，最大租户仅占截至2023年3月31日三个月年化租金收入的2.2%[177] 投资和收购活动 - 公司通过其在Pillarstone OP的投资，拥有8处不符合其核心战略的物业81.4%的权益，这些物业总面积约为926,798平方英尺[180] - 公司于2022年12月21日以2250万美元现金收购了Lake Woodlands Crossing物业，该物业面积60,246平方英尺，收购时出租率为89.3%[190] - 公司于2022年12月2日以490万美元现金收购了Dana Park Pad物业，该物业面积12,000平方英尺，收购时出租率为100%[191] - 2023年第一季度房地产增加额为352.9万美元，较2022年同期的335.9万美元增长5.1%[234] - 2023年第一季度资本支出总额为394.3万美元，较2022年同期的399.2万美元略有下降[255] 股息分配 - 2023年第一季度每单位分红为0.1200美元，分红占运营资金的比例为49%，高于2022年同期的35%[196] - 季度股息目标为每股普通股和OP单位0.1200美元[220] - 2023年第一季度向普通股股东和OP单位持有者支付的股息为599.6万美元，较2022年同期的535.1万美元增长12.1%[234] - 2023年第一季度，公司向普通股股东和OP单位持有人支付的股息总额为600万美元，高于2022年同期的540万美元[259] - 公司宣布自2022年4月起将季度股息提高至每股普通股和OP单位0.12美元，相当于每月股息0.04美元[257] 现金和流动性 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物及受限现金总额为367.2万美元，较2022年12月31日的635.5万美元下降42.2%[231] 收入确认调整 - 在截至2023年3月31日的三个月中，因将71个租户转为收付实现制确认收入，公司进行了20万美元的直线租金准备金调整和20万美元的坏账调整[185] 宏观经济风险 - 宏观经济因素如通胀、利率上升和金融机构动荡可能增加公司的信用风险[268] - 政府为抑制通胀采取的行动（包括加息）可能导致全球经济活动持续下滑[268] - 经济环境可能对公司租户的财务状况产生不利影响，进而影响其按时支付租金或导致其停业[268]