公司概况与业务范围 - 公司总部位于亚利桑那州凤凰城，拥有约240个分支机构，覆盖美国、加拿大和墨西哥市场[8] - 公司提供模块化空间和便携式存储解决方案，模块化单元面积从24平方英尺到超过10,000平方英尺不等[9] - 公司提供多种模块化空间解决方案，包括单宽模块化单元、Redi-Plex复合体、教室单元和地面办公室[10] - 便携式存储容器提供多种配置选项，包括气候控制、分区和货架，并配备专利锁定系统以提高安全性[11] - 公司通过内部和外包的物流和服务基础设施提供交付、安装和移除服务[15] - 公司已完成对Tank and Pump Solutions和UK Storage Solutions业务的剥离，专注于北美核心模块化空间和存储解决方案业务[8] - 公司提供“Ready to Work”解决方案，包括家具、台阶、坡道、基本电器等增值产品和服务（VAPS）[13] - 公司拥有约240个分支机构和额外的投放点，覆盖北美主要大都市地区[28] - 公司租赁车队包括超过1.28亿平方英尺的可移动空间，包含154,000个办公单元和约210,000个钢制集装箱单元[38] - 公司拥有Flex单元的专利设计，并在美国和多个非美国司法管辖区拥有其他专利[88] - 公司拥有Tri-Cam Locking System®和ContainerGuardLock®等专利锁定技术[88] 财务与运营数据 - 2022年公司收购了13家小型实体，包括约14,100个存储单元和4,400个模块化单元，总现金支出为2.206亿美元[8] - 截至2022年12月31日，公司拥有超过364,000个总单位，包括154,000个模块化空间单位和210,000个便携式存储单位，总账面价值为31亿美元[17] - 2022年，模块化空间单位的平均有效租赁期限超过35个月，便携式存储单位的平均租赁期限为31个月[17] - 2022年，公司前10大客户占总收入的7%，前50大客户占总收入的14%，客户集中度低[22] - 2022年，公司服务的独特客户超过85,000个，覆盖15个不同的终端市场[22] - 2022年，商业和工业部门占总收入的47%，建筑部门占41%[21] - 2022年，零售和批发贸易客户占租赁收入的13%[23] - 2022年，公司通过销售闲置和已租赁的单位，实现了盈利和成本效益，用于租赁车队的更新和升级[19] - 2022年12月31日，67%的模块化空间单元（约103,000个）和84%的便携式存储单元（约176,000个）处于租赁状态[17] - 2022年，公司90%以上的新租赁订单采用标准租赁协议、预协商主租赁协议或全国账户协议[17] - 公司通过销售新单元和二手单元补充核心租赁业务，通常在获得不可取消的订单后购买新单元[19] - 公司模块化空间组合的内部收益率（IRR）超过20%，新模块化单元和存储容器的单位级IRR目标超过25%[38] - 平均租赁期限为32个月，产生强劲的运营收入和可预测的现金流[39] - 公司在美国模块化业务中连续21个季度实现两位数费率增长[55] - 2022年公司收购了14,100个存储单元和4,400个模块化单元，继续推进并购策略[59] - 公司预计通过优化运营效率和成本削减，继续加速自由现金流的生成[61] - 公司自2017年上市以来，已完成超过25项收购和剥离，累计企业价值约48亿美元[36] - 公司模块化空间和便携式存储市场的关键增长驱动因素包括经济增长、工业活动、非住宅建设、城市化和公共及教育支出[42] - 便携式存储市场高度分散，主要依赖于本地需求，存储单元通常由重型金属制成，具有防水和安全性[44] - 便携式存储单元的需求受到多功能性、经济性、安全性、便利性和美观性的驱动[44][45][46][47][48][49] - 公司通过第三方服务提供商网络扩展服务能力，增加收入和利润率[51] - 公司在模块化业务中通过增值产品和服务（VAPS）实现增长，计划进一步渗透模块化空间和便携式存储单元[53] - 公司通过合并WillScot和Mobile Mini，实现了80%的终端市场重叠和40%的客户重叠，推动跨销售和利用率提升[56] - 公司计划通过算法优化物流路线，减少里程、燃料成本和排放，提升运营效率[57] - 公司计划通过自由现金流减少杠杆并向股东返还资本，推动价值创造[61] 员工与人力资源 - 公司拥有约4,500名员工，88%的员工分布在约240个分支机构[62] - 公司司机的平均任期为五年，远高于行业平均水平[66] - 公司提供超过6000门学习课程，自2015年以来已有500多名员工参与领导力发展计划[71] - 2022年，公司合规培训完成率达到97%[71] - 公司401(k)计划的员工参与率为86%[74] - 公司支付员工医疗保险费用的70%，并为健康储蓄账户（HSA）提供35%至50%的免赔额补贴[74] - 公司通过收购扩展了员工福利，并提高了行业运营标准[67] - 2021年成立包容与多样性委员会，并启动五个包容性资源团队（IRTs）[72] - 86%的员工参与了401(k)计划，公司提供自动注册功能和慷慨的匹配[74] - 自2012年以来，Minions of Kindness基金已为超过190名员工提供经济援助[75] 可持续发展与社会责任 - 公司致力于减少温室气体排放，并测试使用可再生天然气和电动替代燃料的卡车[80] - 公司的新办公室产品FLEX采用模块化设计，减少木材浪费[79] - 公司通过循环经济模式，将办公和存储单元的平均使用寿命延长至30年[79] - 公司通过“Minions of Kindness”基金自2012年以来已为190多名员工提供经济援助[75] - 2022年公司总可记录事故率（TRIR）低于1，表明员工安全水平较高[81] - 公司开发了“Safety Save”应用程序，用于跟踪员工安全参与情况[81] - 2022年公司向Habitat for Humanity捐赠了超过14.5万美元的实物捐赠[85] - 2023年公司承诺向Habitat for Humanity捐赠27.5万美元的实物捐赠和社区建设活动[85] - 公司员工通过Operation Gratitude写信活动向军人和急救人员发送了800多封信件[85] - 公司使用车辆/卡车摄像头系统来改善驾驶行为[81] - 公司通过“Give Where You Live”平台支持员工在240个地点参与本地慈善活动[84] - 公司致力于循环经济模式，产品平均可循环使用7次，寿命可达30年[79] - 公司正在测试使用可再生天然气和电动替代燃料的送货卡车，以减少温室气体排放[80] - 2022年公司总可记录事故率（TRIR）低于1，致力于创建零伤害文化[81] - 公司在240个社区中推出“Give Where You Live”平台，鼓励员工参与本地慈善活动[84] - 公司在2022年向Habitat for Humanity捐赠了超过14.5万美元的实物捐赠，并在2023年承诺捐赠27.5万美元用于实物捐赠和社区建设活动[85] - 公司员工参与了Operation Gratitude写信活动，共寄出超过800封信件并捐赠给Operation Gratitude[85] - 公司董事会更新了提名和公司治理委员会章程，以加强对ESG倡议的监督，并增加董事会多样性[86][87] - 公司审计委员会评估董事会和公司活动，以识别企业风险并制定缓解计划，涵盖竞争、宏观经济、网络安全、环境健康与安全等领域[87] 合规与风险管理 - 公司通过外部审计不断更新其安全管理系统（SMS）[82] - 公司遵守环境、运输、反腐败、进口控制、健康与安全等法律法规，并承担相关合规成本[90] - 公司目前未发现对其业务或财务状况有重大影响的环境问题[90] - 公司遵守美国《反海外腐败法》（FCPA）等反腐败法律法规，违规可能导致刑事制裁和巨额罚款[90] - 公司在某些州遵守机动车辆注册和类似证书法规，但某些州的适用性尚不明确，可能产生额外合规成本[90] 客户与市场 - 2022年，公司前10大客户占总收入约7%，前50大客户占总收入约14%，显示出低客户集中度和显著的项目多样化[22] - 2022年，公司服务了超过85,000个独特客户，客户基础多样化，涵盖从大型跨国公司到本地个体经营者[22] - 零售和批发贸易客户在2022财年占租赁收入的约13%[23] - 公司通过合并WillScot和Mobile Mini，实现了80%的终端市场重叠和40%的客户重叠，增强了市场渗透[56] - 公司计划通过动态定价、客户细分和合同标准化来优化存储业务的费率[54] - 公司预计通过交叉销售和增强的客户关系管理（CRM）系统，进一步增加市场份额和VAPS的渗透率[56] 技术与创新 - 公司通过客户关系管理（CRM）软件进行重大投资，计划在2023年第一季度实现美国和加拿大模块化和存储团队在单一CRM系统中的运营[33] - 公司2022年在模块化空间和便携式存储市场投资了客户关系管理（CRM）软件，整合了WillScot和Mobile Mini的CRM实例[32] - 公司开发了“Safety Save”应用程序，用于跟踪员工安全参与情况[81] - 公司使用车辆/卡车摄像头系统来改善驾驶行为[81] 并购与战略 - 2022年公司收购了13个区域和本地模块化空间和存储业务的资产和负债，并迅速整合到租赁组合和分支网络中[37] - 2022年公司收购了14,100个存储单元和4,400个模块化单元，继续推进并购策略[59] - 公司自2017年上市以来，已完成超过25项收购和剥离，累计企业价值约48亿美元[36] - 公司计划通过自由现金流减少杠杆并向股东返还资本，推动价值创造[61] 信息披露与治理 - 公司通过其网站免费提供年度报告（10-K）、季度报告（10-Q）和当前报告（8-K）等文件[89] - 公司董事会更新了提名和公司治理委员会章程，以加强对ESG倡议的监督，并增加董事会多样性[86][87] - 公司审计委员会评估董事会和公司活动，以识别企业风险并制定缓解计划，涵盖竞争、宏观经济、网络安全、环境健康与安全等领域[87]