公司业务规模与客户情况 - 截至2021年3月31日，公司分支网络约有270个分支机构和额外存放点，服务超85000名客户，车队有超157000个模块化空间单元和超195000个便携式存储单元[141] 租赁业务协议与期限 - 超90%的新租赁订单基于标准租赁协议、预先协商的主租赁或全国账户协议，非季节性便携式存储单元的租赁组合平均有效期限约为31个月[142] 债务赎回与清偿损失 - 2021年3月26日，公司赎回6500万美元2025年到期的6.125%优先担保票据，赎回价格为面值的103%加应计未付利息，一季度记录债务清偿损失320万美元[147] - 2021年第一季度债务清偿损失320万美元，公司赎回2025年有担保票据本金6500万美元的10% [166] 股票回购情况 - 2021年3月1日，公司以7370万美元从最大股东Sapphire Holdings回购275万股普通股，截至3月31日，2.5亿美元股票回购授权还剩1.339亿美元[148] 业务活动交付量变化 - 2020年二季度交付量同比下降25%，三季度同比下降13%，2020年四季度和2021年一季度活动水平企稳，预计2021年二三季度有适度增长[149] 总营收变化情况 - 2021年第一季度总营收增加1.695亿美元，即66.3%，主要因合并Mobile Mini收入及NA Modular租赁收入增加[150] - 2021年第一季度总营收4.253亿美元，较2020年同期的2.558亿美元增加1.695亿美元，增幅66.3%，主要因合并Mobile Mini所致[153] - 2021年第一季度公司总营收4.25323亿美元，较2020年同期的2.55821亿美元增长1.69502亿美元[170] - 2021年第一季度收入4.25323亿美元，较2020年同期增长4.7%；净收入444.7万美元，较2020年同期下降96.2%；调整后EBITDA为1.63585亿美元，较2020年同期增长9.5%[190] 各项收入变化情况 - 2021年第一季度租赁收入增加1.273亿美元，即67.6%，交付和安装收入增加3240万美元，即63.4%，租赁单元销售增加840万美元，即123.5%，新销售营收增加130万美元，即13.5%[150] - 2021年第一季度租赁收入3.157亿美元，较2020年同期增加1.273亿美元，增幅67.6%，源于合并带来平均租赁单元增加及定价和增值产品改善[153] 租赁单元平均月租金变化 - 2021年第一季度模块化空间单元平均月租金增加26美元，即4.0%，至679美元，便携式存储单元平均月租金增加16美元，即13.4%，至135美元[150] 调整后EBITDA及利润率变化 - 2021年第一季度调整后EBITDA为1.636亿美元，较2020年同期增加7410万美元，即82.8%，综合调整后EBITDA利润率为38.5%，较上年增加350个基点[150] - 2021年第一季度公司调整后EBITDA为1.63585亿美元，较2020年同期的8954.4万美元增长7404.1万美元[170] 自由现金流变化及用途 - 2021年第一季度产生自由现金流9120万美元，较2020年同期增加8340万美元，大部分用于通过股票和认股权证回购及注销向股东返还8160万美元[150][151] - 2021年第一季度自由现金流为9120万美元，2020年同期为780万美元，增加8340万美元[217] 毛利润变化情况 - 2021年第一季度毛利润2.134亿美元，较2020年同期的1.062亿美元增加1.072亿美元，增幅100.9%，主要因租赁毛利润增加及交付安装和销售单元利润率提高[156] - 2021年第一季度公司毛利润2.1338亿美元，较2020年同期的1.0619亿美元增长1.0719亿美元[170] SG&A费用变化 - 2021年第一季度SG&A费用1.165亿美元，较2020年同期的6550万美元增加5100万美元，增幅77.9%，主要因合并后业务规模扩大[157] 交易成本变化 - 2021年第一季度交易成本降至80万美元，较2020年同期的940万美元减少860万美元，因2020年7月1日合并完成[158] 其他折旧和摊销费用变化 - 2021年第一季度其他折旧和摊销费用1830万美元，较2020年同期的310万美元增加1520万美元，主要因合并纳入Mobile Mini及客户关系无形资产摊销[159] 利息费用变化 - 2021年第一季度利息费用3000万美元，较2020年同期的2830万美元增加170万美元，增幅6.0%，因合并增加债务但加权平均利率降低[164] 普通股认股权证负债公允价值损失变化 - 2021年第一季度普通股认股权证负债公允价值损失2720万美元，较2020年同期的9530万美元收益减少1.225亿美元，主要因估计公允价值变化[165] 所得税费用变化 - 2021年第一季度所得税费用1050万美元，较2020年同期的80万美元增加970万美元，因当期收入增加[167] 租赁设备资本支出变化 - 2021年第一季度公司租赁设备资本支出为5253.5万美元，较2020年同期的3964.8万美元增长1288.7万美元[170] NA Modular业务营收变化 - NA Modular业务2021年第一季度营收2.66224亿美元，较2020年同期增长1040万美元，增幅4.1%[171] - NA Modular业务2021年第一季度收入2.66224亿美元，平均模块化空间利用率为67.6%，平均月租金为737美元[191] NA Modular业务毛利润变化 - NA Modular业务2021年第一季度毛利润1.13002亿美元，较2020年同期增长680万美元，增幅6.4%[172] NA Modular业务调整后EBITDA变化 - NA Modular业务2021年第一季度调整后EBITDA为9737.1万美元，较2020年同期增长790万美元，增幅8.8%[173] 公司净资本支出变化 - 2021年第一季度公司净资本支出为1830万美元，较2020年同期减少1230万美元，降幅40.2%[174] - 2021年第一季度净资本支出为3091.1万美元，2020年同期为3054万美元[187] 公司调整后毛利润及利润率变化 - 2021年第一季度公司调整后毛利润为2.69078亿美元，调整后毛利润率为63.3%；2020年同期调整后毛利润为1.52138亿美元，调整后毛利润率为59.5%[185] 公司净收入变化 - 2021年第一季度公司净收入（排除认股权证损益）为3165.4万美元，2020年同期为 - 367.4万美元[182] NA Storage业务收入及调整后EBITDA变化 - NA Storage业务2021年第一季度收入1.07748亿美元，较2020年同期增长4.1%；调整后EBITDA为4632.2万美元，较2020年同期增长5.2%[192][193][195] UK Storage业务收入及调整后EBITDA变化 - UK Storage业务2021年第一季度收入2700.7万美元，较2020年同期增长33.7%；调整后EBITDA为1106.4万美元，较2020年同期增长73.4%[197][198][200] Tank and Pump业务收入及调整后EBITDA变化 - Tank and Pump业务2021年第一季度收入2434.4万美元，较2020年同期下降9.7%；调整后EBITDA为882.8万美元，较2020年同期下降7.4%[202][203][205] 公司流动性来源与需求 - 公司主要流动性来源包括子公司经营活动产生的现金、2020 ABL信贷安排下的借款以及股权和债务证券的销售[207] - 公司认为现有流动性来源和经营现金流足以满足未来十二个月的运营、偿债和资本需求[207] 公司融资与收购评估 - 公司持续评估收购机会，可能需额外举债或发行股票融资[209] - 公司会评估改善流动性的选项，如发行额外的无担保和有担保债务、股权证券或股权关联证券[209] 公司信贷协议情况 - 2020年7月1日公司签订新资产信贷协议，提供最高24亿美元循环信贷额度，其中20亿美元为美元信贷额度，4亿美元为多货币信贷额度；截至2021年3月31日，可用借款能力为10.2亿美元[210] 公司各活动净现金变化 - 2021年第一季度经营活动净现金为1.221亿美元，2020年同期为3830万美元，增加8380万美元[212][213] - 2021年第一季度投资活动净现金为-3090万美元，2020年同期为-3050万美元，增加40万美元[212][214] - 2021年第一季度融资活动净现金为-8920万美元，2020年同期为-560万美元，增加8360万美元[212][215] 公司长期债务情况 - 截至2021年3月31日，公司长期债务（含当期部分和利息）总计28.93908亿美元，其中1年内到期8761.3万美元，1 - 3年到期1.75226亿美元，3 - 5年到期20.31526亿美元，5年以上到期5.99543亿美元[218] 公司潜在长期税务负债 - 截至2021年3月31日，公司预计潜在长期税务负债（含利息和罚款）为1460万美元[221] 公司表外安排情况 - 公司无对财务状况、经营成果、流动性等有重大影响的表外安排[222] 公司备考财务信息情况 - 公司编制了截至2020年3月31日三个月的备考财务信息，考虑了与Mobile Mini的合并等多项交易[223][227] 公司会计政策评估情况 - 公司评估WillScot和Mobile Mini会计政策无重大差异，备考合并财务报表未作调整[224] 2020年第一季度公司各项财务数据 - 2020年第一季度，公司租赁和服务收入中，租赁收入为2.9658亿美元，交付和安装收入为8510.3万美元，新设备销售收入为1442.2万美元，租赁设备销售收入为1029.2万美元，总营收为4.06397亿美元[228] - 2020年第一季度，公司成本中，租赁和服务成本为1.34074亿美元，销售成本为1.521亿美元，租赁设备折旧为5487.1万美元，毛利润为2.02242亿美元[228] - 2020年第一季度，公司费用中，销售、一般和行政费用为1.04171亿美元，其他折旧和摊销为1847.9万美元，租赁减值费用和其他相关费用为166.1万美元，重组成本为 - 6万美元，货币损失净额为90.1万美元，其他费用净额为30.3万美元，营业收入为6735.6万美元[228] - 2020年第一季度，公司利息费用为3137万美元，普通股认股权证负债公允价值收益为 - 9532.9万美元，所得税前收入为1.31315亿美元，所得税费用为1350.6万美元，净利润为1.17809亿美元[228] 2020年第一季度利息费用预估调整 - 2020年第一季度，利息费用的预估调整包括ABL信贷安排利息 - 260.4万美元、2022年有担保票据利息 - 531.6万美元、2025年有担保票据利息995.3万美元、Mobile Mini债务利息 - 871.2万美元、递延融资费用摊销53.1万美元，净预估调整为 - 614.8万美元[230] 2020年第一季度预估调整后EBITDA - 2020年第一季度，预估调整后EBITDA为1.4942亿美元，由净利润1.17809亿美元、所得税费用1350.6万美元、利息费用3137万美元、折旧和摊销7335万美元、普通股认股权证负债公允价值收益 - 9532.9万美元、货币损失净额90.1万美元、重组成本等160.1万美元、整合成本168.5万美元、股票补偿费用446.9万美元和其他5.8万美元加总得出[231] 公司ABL信贷安排未偿还本金 - 截至2021年3月31日，公司ABL信贷安排下有14亿美元未偿还本金[240] 公司利率互换协议情况 - 2018年11月6日，公司签订利率互换协议，将ABL信贷安排下4亿美元可变利率债务转换为固定利率债务，固定年利率为3.06%，综合当前适用利差后，4亿美元名义金额的合成固定利率为4.93%[241] ABL信贷安排利率变化影响 - ABL信贷安排利率提高100个基点，按当前未偿还借款计算，本季度利息费用将增加约220万美元[242] 公司外汇风险情况 - 公司主要通过加拿大和英国业务面临外汇风险，目前未就外汇风险进行套期保值安排[243][244]