财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第一季度调整后EBITDA为1.64亿美元，同比增长350个基点 [17] - 公司第一季度自由现金流为9100万美元，自由现金流利润率为21% [18] - 公司杠杆率降至3.7倍，预计2021年底将达到3至3.5倍的目标范围 [18] - 公司第一季度收入为4.25亿美元，同比增长1900万美元 [29] - 公司预计2021年全年收入中点为17.9亿美元，调整后EBITDA中点为7.05亿美元，分别较之前的预测上调2.3%和1.4% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美模块化业务租赁收入同比增长6%，平均月租金同比增长13% [11][12] - 北美存储业务平均月租金同比增长5%，英国存储业务平均月租金同比增长26% [13] - 北美模块化业务VAPS渗透率加速，过去12个月交付的单元平均月租金为337美元，同比增长22% [14] - 公司开始将VAPS服务扩展到Mobile Mini的地面办公室客户，预计将带来5000万美元的增量机会 [15] - 公司交叉销售业务已实现6500万美元的成本协同效应，预计还将实现5500万美元的增量协同效应 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美模块化业务交付量同比增长0.4%，3月交付量同比增长8% [23] - 北美存储业务交付量同比下降1%，但3月交付量达到2019年6月以来的最高水平 [24] - 英国市场表现强劲，存储业务利用率接近90%，价格显著提升 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优先考虑增长、去杠杆化和股票回购 [18] - 公司计划通过ERP系统迁移加速价值创造，预计将在2021年第二季度完成 [22] - 公司预计到2022年下半年将实现5亿美元的年自由现金流 [18] - 公司将继续通过并购和有机增长推动业务扩展 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的增长环境感到兴奋，预计需求将在2022年及以后继续增长 [19] - 公司预计2021年收入增长6%至11%，EBITDA增长7%至11% [39] - 公司预计2022年和2023年将实现更高的自由现金流 [33] 其他重要信息 - 公司正在重新编制财务报表以符合SEC对SPAC认股权证的新会计解释 [34] - 公司第一季度回购了8200万美元的股票和认股权证 [38] - 公司董事会将股票回购授权扩大至5亿美元，目前仍有约3.7亿美元可用 [43] 问答环节所有的提问和回答 问题: VAPS市场机会的增加 - 公司确认VAPS机会为1.45亿美元，并预计在GLOs上有3500万美元的EBITDA机会 [48][50] - 公司正在探索存储容器的VAPS机会，预计这将是一个长期的战略驱动因素 [50] 问题: 存储业务价格的提升 - 存储业务价格的提升主要来自GLO定价和核心容器的早期定价工作，不包含VAPS [51] 问题: 英国市场的强劲表现 - 英国市场的强劲表现归因于领导团队的出色表现和市场的紧张环境 [81] 问题: 行业供应是否充足 - 公司认为行业供应充足，北美模块化业务有至少10%的扩展机会 [84] 问题: VAPS在存储业务中的扩展 - 公司计划分两个阶段扩展VAPS到存储业务，第一阶段是地面办公室的VAPS扩展，第二阶段是存储容器的VAPS扩展 [89][90] 问题: 英国存储业务的长期前景 - 公司认为英国存储业务与北美业务相似，未来有更大的增长潜力 [93] 问题: 自由现金流的展望 - 公司预计2021年自由现金流将达到3.5亿美元，并有望在2022年下半年达到5亿美元 [94] 问题: 供应链对业务的影响 - 公司认为供应链问题对其业务影响有限，现有车队有10%的利用率扩展空间 [103] 问题: 德克萨斯州冰冻天气的影响 - 公司表示德克萨斯州冰冻天气对业务影响有限，主要集中在第一季度早期 [104] 问题: 资本支出的分配 - 公司预计约50%的资本支出将用于现有资产的翻新和转换，25%用于增值产品，25%用于新资产 [107] 问题: 第三方租赁的机会 - 公司认为第三方租赁是VAPS服务的有趣补充，但目前主要专注于提供完整的模块化办公和存储解决方案 [112] 问题: 非建筑市场的扩展机会 - 公司认为在教育、医疗和活动等非建筑市场有扩展机会，并计划通过新产品和VAPS服务进入这些市场 [115] 问题: VAPS目标的实现路径 - 公司认为通过提高家具渗透率和增加新的VAPS产品，可以实现400美元的目标，并有望超越这一目标 [119][121]