公司整体管理资产规模 - 截至2021年3月31日，公司全球管理资产规模（AUM）为695亿美元[174] - 平均全球资产管理规模从2020年3月31日的602亿美元增至2021年3月31日的696亿美元，增幅15.6%[197][198] 市场指数及价格表现 - 2021年第一季度，标普500指数上涨6.2%，MSCI EAFE（当地货币）上涨7.7%，MSCI新兴市场指数（美元）上涨2.3%，黄金价格下跌10.6% [183] 市场资金流向 - 截至2021年3月31日的三个月，美国上市ETF资金净流入2486亿美元，欧洲ETP资金净流入580亿美元 [184][186] 公司业务线AUM变化 - 公司美国上市ETF的AUM从2020年12月31日的385亿美元增至2021年3月31日的422亿美元 [188] - 公司国际ETP的AUM从2020年12月31日的289亿美元降至2021年3月31日的274亿美元 [190] 公司营业收入与费用 - 2021年第一季度，公司营业收入为7280万美元，较2020年同期增长14.0% [191] - 2021年第一季度，公司总运营费用增至5420万美元，较2020年同期增长12.4% [191] - 咨询费收入从2020年第一季度的6300万美元增至2021年同期的7160万美元，增幅13.8%[197][199] - 其他收入从2020年第一季度的92.4万美元增至2021年同期的121.4万美元，增幅31.4%[197][200] - 总运营费用从2020年第一季度的4824万美元增至2021年同期的5422.3万美元，增幅12.4%[201] - 薪酬福利费用从2020年第一季度的1730万美元增至2021年同期的2260万美元，增幅30.8%[201][203] - 利息费用从2020年第一季度的240万美元降至2021年同期的230万美元，降幅5.1%[214][215] 公司收益与亏损 - 2021年第一季度，公司递延对价 - 黄金付款重估收益为280万美元，2020年同期为亏损220万美元 [193] - 2021年第一季度，公司净收入为1510万美元，2020年同期净亏损860万美元 [193] - 递延对价重估收益从2020年第一季度的亏损220万美元变为2021年同期的盈利280万美元[214][216] - 2021年第一季度减值费用为30.3万美元，2020年同期为1970万美元，降幅98.5%[214][218] - 其他净损失从2020年第一季度的250万美元增至2021年同期的590万美元，增幅135.1%[214][219] 公司所得税情况 - 2021年第一季度有效所得税税率为负14.9%，带来所得税收益200万美元[220] - 2020年第一季度有效所得税率为21.5%，带来240万美元所得税收益[221] 公司净利润与每股收益 - 2021年第一季度调整后净利润为1.2504亿美元，摊薄后每股收益为0.08美元；2020年第一季度调整后净利润为1.1224亿美元，摊薄后每股收益为0.07美元[223] 公司现金流情况 - 2021年3月31日可用流动性为5904.5万美元，2020年12月31日为5348.2万美元[224] - 2021年第一季度经营现金流为186.5万美元，投资现金流为 - 556.5万美元，融资现金流为 - 718.8万美元[224] - 2021年第一季度现金及现金等价物减少1110万美元，主要用于购买投资、支付股息和回购股票[226] - 2020年第一季度现金及现金等价物减少650万美元，主要用于支付股息、偿还债务等[227] 公司可转换票据情况 - 2020年发行可转换票据，总本金达1.75亿美元，利率4.25%，2023年6月15日到期[229] - 2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，重分类可转换票据相关权益成分，使留存收益增加60万美元，可转换票据账面价值增加410万美元，额外实收资本减少370万美元，递延所得税负债减少100万美元，每季度可转换票据利息费用减少约40万美元[254] - 公司可转换票据固定利率为4.25%[260] 公司监管资本与租赁情况 - 2021年3月31日国际子公司需维持约1220万美元监管资本[234] - 公司租赁约38,000平方英尺办公空间，2029年8月到期，2021年3月31日未来最低租赁付款总额为2580万美元[242] 公司投资收益 - 公司对Securrency的投资确认收益20万美元[250] 公司递延黄金付款情况 - 2021年3月31日递延对价现值为2.271亿美元，每年需支付一定数量黄金[239] - 2021年3月31日，递延黄金付款的加权平均远期黄金价格为每盎司2136美元，贴现率为9.0%，永续增长率为1.7%[251] - 2021年第一季度，递延黄金付款收益为280万美元，每盎司加权平均远期黄金价格上涨1.0%会使收益减少160万美元，贴现率提高1个百分点会使收益增加2480万美元，永续增长率提高1个百分点会使收益减少2310万美元[252] 公司企业现金投资情况 - 截至2020年12月31日和2021年3月31日，公司企业现金投资于短期生息资产分别为3600万美元和3570万美元[259] 公司业务风险情况 - 公司非美国业务主要在英国和欧洲，面临货币换算风险，国际上市ETP咨询费主要以美元支付，公司间接费用一般以英镑发生[261] - 与欧元相关的汇率风险不显著[263] - 与某些ETP挂钩的大宗商品价格波动会对公司AUM和收入产生重大不利影响，部分ETP咨询费以黄金盎司支付，公司还需支付黄金盎司履行递延对价义务[264] 公司股票回购情况 - 2021年第一季度回购489763股普通股，花费260万美元，剩余4960万美元可用于未来回购[235] 公司ETP平均咨询费率 - 2021年第一季度，全球ETP平均咨询费率为0.42%，美国上市ETF平均咨询费率为0.40%，国际上市ETP平均咨询费率为0.44% [194]