每股账面价值相关数据 - 截至2023年9月30日，公司每股账面价值为1542美元，调整后每股账面价值为1588美元，第三季度和前九个月均增长1%和6%[196] - 截至2022年9月30日，公司每股账面价值为1439美元，调整后每股账面价值为1471美元，2022年第三季度均增长28%，前九个月分别增长23%和24%[197] 公司投资与业务推出计划 - 2023年10月20日，公司宣布将投资约2.85亿美元收购Bamboo约70%的基本流通股，交易预计2024年第一季度完成，截至2023年9月30日未部署资本约4亿美元[198] - 2023年10月25日，公司宣布推出WM Partners，预计将通过其部署5亿美元股权资本[199] HG Global/BAM业务线数据 - 2023年第三季度和前九个月，HG Global/BAM毛保费收入和MSC收入分别为3600万美元和8400万美元，低于2022年的4600万美元和1.09亿美元[200] - 2023年第三季度HG Global/BAM板块总营收 - 740万美元，总费用2350万美元，税前亏损3090万美元[214] - 2023年第三季度HG Global/BAM板块直接保费收入1650万美元，净保费收入1650万美元[214] - 2023年第三季度HG Global/BAM板块净投资收入810万美元，投资收益（损失） - 2410万美元[214] - 2023年第三季度HG Global/BAM板块BAM业务MSC收款1990万美元[214] - 2023年第三季度HG Global/BAM细分市场总保费和MSC收入为3600万美元，2022年同期为4600万美元[217] - 2023年第三季度BAM承保42亿美元市政债券，其中37亿美元来自一级市场，2022年同期分别为41亿美元和33亿美元[217] - 2023年第三季度一级市场保险渗透率升至7.8%，2022年同期为6.2%[218] - 2023年第三季度总定价降至87个基点，2022年同期为110个基点[219] - 2023年第三季度HG Global税前亏损300万美元，2022年同期为1200万美元[220] - 2023年第三季度BAM的GAAP税前亏损为2800万美元，2022年同期为3200万美元[221] - 2023年前九个月HG Global/BAM细分市场总保费和MSC收入为8400万美元，2022年同期为1.09亿美元[222] - 2023年前九个月BAM承保105亿美元市政债券，其中87亿美元来自一级市场，2022年同期分别为135亿美元和101亿美元[222] - 2023年前九个月一级市场保险渗透率升至8.6%，2022年同期为7.8%[223] - 2023年前九个月总定价降至80个基点，2022年同期为81个基点[224] - HG Global 2023年前九个月税前收入为2200万美元，2022年同期亏损3500万美元[226] - HG Global 2023年前九个月固定收益投资组合净实现和未实现投资损失为1100万美元，2022年同期为5800万美元[226] - HG Global 2023年前九个月BAM盈余票据利息收入为2000万美元，2022年同期为900万美元，利率从3%升至8%[226] - White Mountains 2023年前九个月来自BAM的GAAP税前亏损为5700万美元，2022年同期为9800万美元[228] - BAM 2023年前九个月固定收益投资组合净实现和未实现投资损失为600万美元，2022年同期为5600万美元[228] - BAM 2023年前九个月BAM盈余票据利息支出为2000万美元，2022年同期为900万美元[228] - 截至2023年9月30日，BAM的索赔支付资源为14.74亿美元，2022年12月31日为14.23亿美元，2022年9月30日为12.6亿美元[230] - 截至2023年9月30日，HG Global和BAM合并总资产为10.834亿美元，总负债为9.09亿美元，总权益为1.744亿美元[232] - 截至2022年12月31日，HG Global和BAM合并总资产为10.585亿美元，总负债为8.492亿美元，总权益为2.093亿美元[234] Ark/WM Outrigger业务线数据 - 2023年第三季度和前九个月，Ark/WM Outrigger综合比率分别为77%和83%，毛保费收入分别为2.51亿美元和16.67亿美元[201] - 2023年第三季度，Ark/WM Outrigger部门综合比率为77%，毛保费收入2.51亿美元，净保费收入2.31亿美元，净已赚保费4.99亿美元，税前收入9900万美元[237] - 2023年前三季度，Ark/WM Outrigger部门综合比率为83%，毛保费收入16.67亿美元，净保费收入13.06亿美元，净已赚保费10.47亿美元，税前收入1.93亿美元[245] - 2023年第三季度，公司毛保费收入同比增长17%至2.51亿美元，风险调整费率同比上涨约11%，Outrigger Re Ltd.全球财产再保险组合风险调整费率为17%[244] - 2023年第三季度，财产险毛保费收入1.239亿美元，2022年同期为1.026亿美元；海洋与能源险2023年为4900万美元，2022年为3600万美元[244] - Ark/WM Outrigger在2023年前九个月净保费收入为13.064亿美元，高于2022年同期的10.065亿美元[248] - Ark/WM Outrigger在2023年前九个月总保险费用为8.711亿美元，高于2022年同期的6.85亿美元[248] - 截至2023年9月30日，Ark/WM Outrigger总资产为44.142亿美元，高于2022年12月31日的36.914亿美元[250][251] - 截至2023年9月30日，Ark/WM Outrigger总负债为30.814亿美元，高于2022年12月31日的25.221亿美元[250][251] Ark业务线数据 - 2023年第三季度和前九个月，Ark综合比率分别为81%和87%，低于2022年的87%和90%，毛保费收入分别为2.51亿美元和16.67亿美元[202] - 2023年第三季度，Ark综合比率为81%，包含11个点的巨灾损失和不到1个点的净有利上年发展；2022年同期综合比率为87%，包含21个点的巨灾损失和3个点的净有利上年发展[238] - 2023年第三季度，Ark毛保费收入2.51亿美元，净保费收入2.25亿美元，净已赚保费4.38亿美元，税前收入6200万美元；2022年同期分别为2.16亿美元、1.93亿美元、3.46亿美元和2400万美元[239] - 2023年第三季度，Ark净实现和未实现投资损失700万美元，主要受外汇对投资组合的影响；2022年同期为1400万美元，主要受固定收益投资组合的净未实现投资损失和外汇影响[239] - 2023年第三季度，Ark或有对价负债公允价值增加1700万美元，2022年同期为300万美元[239] - Ark通过专业险、海运险和意外险及健康险业务对以色列和加沙地区冲突有风险敞口，目前预计冲突损失不会对经营业绩或财务状况产生重大影响[240] - Ark在2023年前九个月综合比率为87%，低于2022年同期的90%[246] - Ark在2023年前九个月毛保费收入为16.67亿美元，较2022年同期的12.53亿美元增长33%[247][249] - Ark在2023年前九个月税前收入为1.4亿美元，而2022年同期亏损2000万美元[247] WM Outrigger Re业务线数据 - 2023年第三季度和前九个月，WM Outrigger Re综合比率分别为44%和40%，毛保费收入分别为600万美元和1.08亿美元[203] - 2023年第三季度，WM Outrigger Re综合比率为44%，毛保费和净保费收入600万美元，净已赚保费6100万美元，税前收入3700万美元[241] - WM Outrigger Re在2023年前九个月综合比率为40%[248] - 截至2023年9月30日，WM Outrigger Re法定资本和盈余为2.57亿美元，抵押信托持有资产2.333亿美元，未抵押现金和投资少于100万美元[300] Kudu业务线数据 - 2023年第三季度和前九个月，Kudu总收入分别为2600万美元和8900万美元，税前收入分别为1600万美元和6200万美元[204] - 截至2023年9月30日，Kudu已向23家全球资产和财富管理公司投资8.28亿美元[252] - 截至2023年9月30日，Kudu投资的资产和财富管理公司管理资产规模约为750亿美元[252] - 2023年公司向Kudu追加1.5亿美元股权资本，Kudu预计2023年第四季度开始使用该资金[253] - 2023年第三季度Kudu总营收2600万美元、税前收入1600万美元、调整后EBITDA为1200万美元，2022年同期分别为5600万、4700万和1200万美元[254] - 2023年前九个月Kudu总营收8900万美元、税前收入6200万美元、调整后EBITDA为3400万美元，2022年同期分别为8700万、6600万和3300万美元[255] - 2023年前九个月，Kudu向单位持有人分配7300万美元，截至9月30日有900万美元未抵押现金和短期投资[301] 公司整体财务数据 - 2023年第三季度公司总营收5.196亿美元，总费用4.985亿美元，税前收入2110万美元[211] - 2023年前九个月公司总营收14.299亿美元，总费用11.923亿美元，税前收入2.376亿美元[211] - 2023年第三季度金融担保业务营收 - 740万美元，费用2340万美元，税前亏损3080万美元[211] - 2023年前九个月P&C保险和再保险业务营收11.233亿美元，费用9.306亿美元，税前收入1.927亿美元[211] - 2023年第三季度公司其他业务税前亏损6300万美元，2022年同期为5800万美元[257] - 2023年前九个月公司其他业务税前收入1900万美元，2022年同期亏损1.91亿美元[261] - 2023年第三季度公司其他业务来自MediaAlpha的未实现投资损失为4700万美元，2022年同期为1900万美元[257] - 2023年前九个月公司其他业务来自MediaAlpha的未实现投资损失为3900万美元，2022年同期为1.13亿美元[261] - 2023年第三季度公司其他业务净投资收入为800万美元，2022年同期为900万美元[257] - 2023年前九个月公司其他业务净投资收入为2200万美元，2022年同期为1400万美元[261] - 2023年前三季度公司总合并投资组合资产回报率为5.3%，含MediaAlpha未实现投资损失3900万美元；剔除后回报率为6.3%[267] - 2023年第三季度公司总合并投资组合资产回报率为 - 0.2%，含MediaAlpha未实现投资损失4700万美元；剔除后回报率为0.6%[266] - 2023年前三季度和第三季度，公司持续经营业务的有效税率分别为8%和35%[281][282] - 截至2023年9月30日，公司总债务为5.647亿美元，总调整后资本为49.857亿美元，总债务与总调整后资本比率为11.3%[303] - 2023年前九个月，公司回购并注销24165股普通股，花费3300万美元，平均股价1355美元，约为调整后每股账面价值的85%[307] - 2023年前九个月，公司经营活动净现金为3.8亿美元，2022年同期为1.18亿美元[309] 公司投资组合数据 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司固定收益投资组合规模分别为31亿美元和28亿美元，占总投资资产的54%和55%[269] - 2023年前三季度和第三季度，公司固定收益投资组合回报率分别为2.5%和持平，2022年同期分别为 - 6.3%和 - 0.8%[266][270] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司普通股、MediaAlpha投资和其他长期投资组合规模分别为27亿美元和23亿美元，占总投资资产的46%和45%[271] - 2023年前三季度和第三季度，公司普通股、MediaAlpha投资和其他长期投资组合回报率分别为8.6%和 - 0.4%，2022年同期分别为 - 0.7%和1.6%[271][272] 公司其他相关数据 - 截至2023年9月30日，公司持有MediaAlpha 2290万股，占基本所有权的35%，MediaAlpha收盘价为每股8.26美元，公司对其投资账面价值为1.89亿美元[205] - 截至2023年9月30日，公司商誉和其他无形资产总计3.721亿美元，归属普通股股东的为2.769亿美元[210] - 截至2023年9月30日，公司通过HG Global/BAM、Ark/WM Outrigger和Kudu三个业务板块开展运营[212] - 截至2023年9月30日，公司有1.83亿美元净资产存在外汇风险敞口[279] - 2022年4月29日，HG Global获得1.5亿美元10年期定期贷款信贷安排