公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年末公司每股账面价值为1656美元，调整后每股账面价值为1704美元，均增长14%；综合收益为5.11亿美元，2022年为7.88亿美元[301] - 2022年末公司每股账面价值为1457美元，调整后每股账面价值为1495美元，分别增长24%和26%；综合收益为7.88亿美元，2021年为 - 2.73亿美元[314] - 2023年GAAP每股账面价值为1656.14美元，调整后每股账面价值为1703.82美元，2022年分别为1456.74美元和1495.28美元，2021年分别为1175.73美元和1190.39美元[327] - 2023 - 2021年总商誉分别为16880万美元、17650万美元和14230万美元，其他无形资产分别为20180万美元、21580万美元和19820万美元[328] - 2023年总营收为21.667亿美元，2022年为11.579亿美元，2021年为6.144亿美元；2023年总费用为16.013亿美元，2022年为13.073亿美元，2021年为8.88亿美元[329] - 2023年持续经营业务税前收入为5.654亿美元，2022年亏损1.494亿美元，2021年亏损2.736亿美元[329] - 2023年持续经营业务净收入为5.809亿美元，2022年亏损1.908亿美元，2021年亏损3.18亿美元[329] - 2023年净收入为5.809亿美元，2022年为7.124亿美元，2021年亏损3.219亿美元[329] - 2023年归属于白山普通股股东的净收入为5.092亿美元，2022年为7.928亿美元，2021年亏损2.754亿美元[329] - 2023年公司总投资组合回报率为11.4%，2022年为 - 1.6%；剔除MediaAlpha后，2023年回报率为11.4%，2022年为0.3%[310][311] - 2023年公司回购并注销24165股普通股，花费3300万美元，平均股价为1354.88美元[312] - 2023年公司净递延税收益为6800万美元，其中Ark记录5100万美元，HG Global记录1700万美元[313] - 2023年一级市场保险渗透率为8.8%，2022年为8.0%；2023年总定价降至84个基点，2022年为91个基点[336][337] - 2022年一级市场保险渗透率为8.0%，2021年为8.1%；2022年总定价升至91个基点，2021年为67个基点[344][345] - 2023年总合并投资组合回报率为11.4%，2022年为 - 1.6%，2021年为 - 3.4%[392][393][394][403][404] - 2023年固定收益投资组合回报率为5.8%，2022年为 - 4.8%，2021年为 - 0.4%，2023年末规模为36亿美元，2022年末为28亿美元，2021年末为24亿美元[392][395][396][405][406] - 2023年普通股证券投资组合回报率为13.4%，2022年为 - 1.0%，2021年为11.0%，2023年末规模为5.38亿美元，2022年末为6.68亿美元[392][399][400] - 2023年其他长期投资组合回报率为20.6%，2022年为10.5%，2021年为20.7%，2023年末规模为20亿美元，2022年末为15亿美元[392][401][402] - 2023年其他收入为8100万美元，2022年为1.27亿美元，2021年为9070万美元[380][383][388] - 2023年销售成本为4000万美元，2022年为9900万美元，2021年为6930万美元[380][383][388] - 2023年一般及行政费用为1.82亿美元，2022年为1.74亿美元，2021年为1.097亿美元[380][384][389] - 截至2022年和2021年12月31日，普通股证券投资组合分别为6.68亿美元和2.51亿美元，2022年回报率为 -1.0%，2021年为11.0% [409] - 截至2022年和2021年12月31日，其他长期投资组合分别为15亿美元和14亿美元，2022年回报率为10.5%，2021年为20.7% [410] - 截至2023年和2022年12月31日，总投资组合分别为63.887亿美元和51.7亿美元，其中固定到期投资占比分别为33.0%和37.2% [411] - 2023年公司净收入包含6800万美元的递延税项收益，其中5100万美元记录在Ark，1700万美元记录在HG Global [415] - 2023年公司报告所得税收益1600万美元，持续经营业务税前收入为5.65亿美元 [420] - 2022年公司报告所得税费用4100万美元，持续经营业务税前亏损为1.49亿美元 [421] - 2021年公司报告所得税费用4400万美元，持续经营业务税前亏损为2.74亿美元 [422] - 2022年8月1日公司完成NSM交易，获得14亿美元净现金收益，确认净收益8.76亿美元 [424] - 2022年1月1日至8月1日NSM集团持续经营业务税后净收入为1600万美元，2021年税后净亏损为2300万美元 [425] - 2018年公司在已终止经营业务中记录1700万美元损失，2021年记录1900万美元收益 [426][427] - 2023年、2022年和2021年公司分别回购24,165股、461,256股和98,511股普通股，成本分别为3270万美元、6.158亿美元和1.075亿美元，平均每股价格分别为1354.88美元、1335.11美元和1091.29美元，分别占2023年12月31日GAAP账面价值每股的82%、81%和66%，调整后账面价值每股的80%、78%和64%，市场价值每股的90%、89%和73%[455] - 2023年、2022年和2021年经营活动产生的净现金流量分别为4.04亿美元、3.26亿美元和 - 400万美元[456] - 截至2023年12月31日，公司及其中间控股公司拥有6.73亿美元的净无限制现金、短期投资和固定到期投资，2.55亿美元的MediaAlpha普通股，1.38亿美元的普通股权益证券和4.26亿美元的私募股权基金、对冲基金、ILS基金和非合并实体[456] - 2023年公司宣布并支付300万美元现金股息，回购并注销24,165股普通股，花费3300万美元[457] - 2022年公司宣布并支付300万美元现金股息，回购并注销461,256股普通股，花费6.16亿美元[460][461] - 2021年公司宣布并支付300万美元现金股息，回购并注销98,511股普通股，花费1.08亿美元[465] - 截至2023年12月31日，公司总债务5.646亿美元，总调整资本53.67亿美元，总债务与总调整资本比率为10.5%[445] - 截至2023年12月31日，公司重大合同义务和承诺总计29.911亿美元，另有约6100万美元未来有约束力的长期投资承诺[448][452] - 截至2023年12月31日，公司可根据董事会授权额外回购301,014股普通股[453] HG Global/BAM业务线数据关键指标变化 - 2023年HG Global/BAM板块总保费和MSC收入为1.31亿美元，2022年为1.47亿美元；总定价为84个基点，2022年为91个基点；BAM承保市政债券面值为156亿美元，2022年为160亿美元[304] - 2023年HG Global/BAM直接保费收入为5860万美元，净保费收入为5860万美元，总收入为9.24亿美元，总费用为9.45亿美元，税前亏损210万美元[333] - 2023年HG Global/BAM的BAM部分MSC收款为7280万美元[333] - 2023年HG Global/BAM板块总保费和MSC收入为1.31亿美元，2022年为1.47亿美元；2023年BAM承保市政债券156亿美元，2022年为160亿美元[336] - 2023年HG Global税前收入为5600万美元，2022年亏损2300万美元；2023年BAM Surplus Notes利息收入为2600万美元，2022年为1200万美元，利率从3.2%升至7.7%[338] - 2023年White Mountains来自BAM的税前亏损为5800万美元，2022年为1.12亿美元；2023年BAM的BAM Surplus Notes利息支出为2600万美元，2022年为1200万美元[339] - 2023年12月，BAM向HG Global支付BAM Surplus Notes本金和利息2700万美元，其中本金1800万美元，补充信托内利息200万美元，补充信托外利息700万美元[341] - 2022年HG Global/BAM板块总保费和MSC收入为1.47亿美元，2021年为1.18亿美元；2022年BAM承保市政债券160亿美元，2021年为175亿美元[344] - 2022年HG Global税前亏损2300万美元，2021年收入2100万美元；2022年和2021年BAM Surplus Notes利息收入均为1200万美元[346] - 2022年White Mountains来自BAM的税前亏损为1.12亿美元，2021年为6300万美元；2022年BAM的一般及行政费用为6600万美元，2021年为5500万美元[349] - 2022年12月，BAM向HG Global支付BAM Surplus Notes本金和利息3600万美元，其中本金2500万美元，补充信托内利息100万美元，补充信托外利息1000万美元[342] - 2021年12月，BAM向HG Global支付3400万美元的BAM盈余票据本金和利息，其中2400万美元为补充信托持有的本金还款，1000万美元为补充信托外应计利息支付[351] - 截至2023年12月31日，BAM的索赔支付资源为15.01亿美元，2022年12月31日为14.23亿美元，2021年12月31日为11.92亿美元[353] - 2023年12月31日，HG Global的总资产为12.213亿美元，BAM为5.3亿美元，总负债HG Global为8.45亿美元，BAM为6.698亿美元[356] - 2022年12月31日，HG Global的总资产为11.252亿美元，BAM为5.069亿美元，总负债HG Global为7.612亿美元，BAM为6.616亿美元[358] - 2023年12月31日，HG Global的固定到期投资公允价值为5.733亿美元，BAM为4.39亿美元；短期投资公允价值HG Global为4270万美元，BAM为2790万美元[356] - 2022年12月31日，HG Global的固定到期投资公允价值为4.896亿美元，BAM为4.203亿美元；短期投资公允价值HG Global为4200万美元，BAM为2390万美元[358] - 2023年12月31日，BAM的保单持有人盈余为2.693亿美元，2022年为2.834亿美元，2021年为2.981亿美元[354] - 2023年12月31日，BAM的应急储备为1.362亿美元，2022年为1.182亿美元，2021年为1.018亿美元[354] - 2023年12月31日，HG Re抵押信托的法定价值为6.235亿美元，2022年为5.531亿美元，2021年为4.789亿美元[354] - 截至2023年12月31日，HG Global有6.19亿美元面值优先股流通，公司持有96.9%，已累计4.15亿美元应付优先股股息，其中4亿美元应付给公司[432] - 2022年4月29日，HG Global获得1.5亿美元10年期定期贷款信贷安排所得款项，5月2日向优先股股东支付1.2亿美元现金股息，其中1.16亿美元支付给公司[433] - 截至2023年12月31日，HG Re有300万美元无限制净现金，1.06亿美元BAM盈余票据应计利息，7.84亿美元法定资本和盈余，9.49亿美元资产存于抵押信托[434] - 2023年12月31日和2022年12月31日，Regulation 114信托余额分别为3.42亿美元和2.89亿美元；2023年和2022年补充信托余额分别为6.07亿美元和5.68亿美元[435][436] - 2024年起至到期，BAM盈余票据利率为8.2%；2023年12月，BAM向HG Global持有的BAM盈余票据支付2700万美元本金和利息[439][440] - 2023年BAM收到7300万美元MSC，偿还1800万美元本金并支付900万美元应计利息[458] - 2023年、2022年和2021年HG Global