每股账面价值相关 - 2022年末公司每股账面价值为1457美元，调整后每股账面价值为1495美元，分别增长24%和26% [285] - 2021年末公司每股账面价值为1176美元，调整后每股账面价值为1190美元，分别下降6.5%和5.7% [295] - 2022年GAAP每股账面价值为1456.74美元，调整后每股账面价值为1495.28美元，2021年分别为1175.73美元和1190.39美元，2020年分别为1259.19美元和1263.64美元[306] - 2021年GAAP每股账面价值增长率为 - 6.5%，调整后为0.8%，剔除对MediaAlpha的净实现和未实现投资损失影响后为10.0%，调整后每股账面价值增长率为4.3%[456] NSM交易相关 - 2022年NSM交易净收益87600万美元，包括出售终止经营业务净收益88700万美元和外汇汇兑收益300万美元，部分被交易相关成本1400万美元抵消 [286] - 因NSM交易，NSM运营结果在交易完成前已归类为终止经营业务，前期金额已重新分类[312] - 2022年8月1日，公司完成NSM交易，获得14亿美元净现金收益，确认净收益8.76亿美元[400] - 2022年1 - 8月1日，NSM集团持续经营业务税后净收入为1600万美元；2021年和2020年税后净亏损分别为2300万美元和1000万美元[401] 公司普通股回购相关 - 2022年公司回购并注销461256股普通股，花费61600万美元，平均股价1335.11美元，为年末每股账面价值的92%和调整后每股账面价值的89% [287] - 2021年公司回购并注销98511股普通股，花费10800万美元 [296] - 2022年公司回购并注销461,256股普通股，花费6.16亿美元，均价1335.11美元；2021年回购并注销98,511股，花费1.08亿美元，均价1091.29美元[360][364] - 截至2022年12月31日，公司可根据董事会授权额外回购320,550股普通股；2022年回购461,256股，成本6.158亿美元，平均每股价格为1335.11美元，分别为2022年12月31日GAAP账面价值、调整后账面价值和市场价值的92%、89%和94%[429][431] - 2022年白山公司回购并注销46.1256万股普通股，花费6.16亿美元，其中多数通过2022年9月26日的自我要约收购完成，以每股1400美元的价格回购32.7795万股，总成本约4.61亿美元[434] - 2021年公司向普通股股东宣派并支付300万美元现金股息，白山公司回购并注销9.8511万股普通股，花费1.08亿美元，其中7218股是根据员工福利计划为法定预扣税支付而回购[439] HG Global/BAM部门业务数据相关 - 2022年HG Global/BAM部门总保费和MSC收入为14700万美元，2021年为11800万美元；2022年总定价为91个基点，2021年为67个基点 [288] - 2022年HG Global/BAM部门直接保费收入6380万美元，净保费收入6510万美元，税前亏损13500万美元[314] - 2022年HG Global/BAM板块总保费和MSC收入为1.47亿美元，2021年为1.18亿美元[317] - 2022年BAM承保160亿美元市政债券，其中122亿美元在一级市场；2021年承保175亿美元，156亿美元在一级市场[317] - 2022年总定价升至91个基点，2021年为67个基点；一级市场定价从57个基点升至69个基点；二级市场和再保险市场定价从155个基点升至163个基点[318] - 2022年HG Global税前亏损2300万美元，2021年盈利2100万美元，主要因固定收益投资未实现损失增加[320] - 2022年White Mountains来自BAM的税前亏损为1.12亿美元，2021年为6300万美元，主要因固定收益投资未实现损失增加和管理费用上升[321] - 2022年12月BAM向HG Global支付3600万美元本金和利息，2021年支付3400万美元[323][324] - 2021年HG Global/BAM板块总保费和MSC收入为1.18亿美元，2020年为1.31亿美元[326] - 2021年总定价降至67个基点，2020年为75个基点；一级市场定价从59个基点降至57个基点；二级市场和再保险市场定价从197个基点降至155个基点[327] - 2021年HG Global税前盈利2100万美元，2020年为5000万美元，主要因投资回报降低和利息收入减少[328] - 2021年White Mountains来自BAM的税前亏损为6300万美元，2020年为4500万美元，主要因投资回报降低[329] - BAM截至2022年12月31日的索赔支付资源为14.23亿美元，2021年和2020年分别为11.92亿美元和9.87亿美元[334][335] - 2022年HG Global和BAM总资产分别为11.25亿美元和5.07亿美元，总负债分别为7.61亿美元和6.62亿美元[336] - 2021年HG Global和BAM总资产分别为10.84亿美元和5.50亿美元，总负债分别为6.38亿美元和6.74亿美元[337] Ark业务数据相关 - 2022年Ark的GAAP综合比率为82%，2021年为87%；调整后综合比率2022年为81%，2021年为85% [289] - 2021年1月1日，White Mountains完成Ark交易，Ark是一家专业财产和意外险及再保险公司[338] - 2021年第三季度，Ark分三笔发行1.63亿美元浮动利率无担保次级票据[339] - 2022年Ark税前收入为9500万美元，2021年为5300万美元[340][342] - 2022年Ark总营收为10.095亿美元，总费用为9.144亿美元；2021年总营收为6.685亿美元，总费用为6.156亿美元[340] - 2022年Ark毛保费收入为14.52亿美元，净保费收入为11.95亿美元，净赚保费为10.43亿美元；2021年分别为10.59亿美元、8.59亿美元和6.37亿美元[341] - Ark 2022年GAAP综合赔付率为82%，2021年为87%[344] - Ark 2022年调整后综合赔付率为81%，2021年为85%[345] - 2022年总毛保费收入为14.52亿美元，较2021年的10.587亿美元增长37%，风险调整费率变化为9%[349] - 2022年，Ark向股东支付2100万美元股息，其中1500万美元支付给白山公司[418] Kudu业务数据相关 - 2022年Kudu总收入11900万美元，税前收入8900万美元，调整后EBITDA为4200万美元；2021年分别为13400万美元、10800万美元和3300万美元 [291] - 截至2022年12月31日，Kudu已向全球20家资产和财富管理公司部署7.13亿美元资金，平均初始总现金收益率为9.9%，这些公司管理资产规模约740亿美元[353] - 因Kudu交易，白山公司对Kudu的基本所有权从99.1%降至89.3%[354] - 2022年Kudu报告总收入1.19亿美元、税前收入8900万美元和调整后EBITDA 4200万美元，2021年分别为1.34亿美元、1.08亿美元和3300万美元[355] - 2022年Kudu参与合同实现投资收益6700万美元，部分被300万美元净未实现投资损失抵消，2021年分别为2200万美元和6800万美元[355] - 2022年Kudu向单位持有人分配1.1亿美元，其中1亿美元支付给白山公司[419] - 2022年5月26日Kudu通过交易筹集1.15亿美元股权资本，其中大众互助、白山公司和Kudu管理层分别出资6400万美元、5000万美元和100万美元[436] MediaAlpha投资相关 - 截至2022年12月31日，公司对MediaAlpha的投资为16900万美元，2021年末为26200万美元 [292] - 2022年白山公司其他业务对MediaAlpha的投资实现和未实现投资损失为9300万美元，2021年为3.8亿美元[358] - 2021年3月23日MediaAlpha完成二次发行，白山公司出售360万股，每股46美元（扣除承销费后每股44.62美元），净收益1.6亿美元[444] 公司总投资组合回报率相关 - 2022年公司总投资组合回报率为 -1.6%，剔除MediaAlpha后为0.3%；2021年分别为 -3.4%和6.4% [293][294] - 2022年总合并投资组合资产回报率为 -1.6%，含MediaAlpha未实现投资损失9300万美元；2021年为 -3.4%，含MediaAlpha已实现和未实现投资损失3.8亿美元[369][370] - 2020年总合并投资组合资产回报率为31.9%，含MediaAlpha净投资收入和已实现及未实现投资收益7.46亿美元[379] 公司财务综合数据相关 - 2022 - 2020年公司总营收分别为115790万美元、61440万美元和89560万美元，总费用分别为130730万美元、88800万美元和23520万美元[310] - 2022 - 2020年公司持续经营业务税前收入（亏损）分别为 - 14940万美元、 - 27360万美元和66040万美元[310] - 2022 - 2020年公司净利润（亏损）分别为71240万美元、 - 32190万美元和66340万美元，归属于普通股股东的净利润（亏损）分别为79280万美元、 - 27540万美元和70870万美元[310] - 2022 - 2020年公司综合收益（亏损）分别为78670万美元、 - 27350万美元和71600万美元，归属于普通股股东的综合收益（亏损）分别为78760万美元、 - 27330万美元和71550万美元[310] - 2022 - 2020年公司商誉和其他无形资产总计分别为39230万美元、34050万美元和4560万美元，计入普通股股东权益的分别为28960万美元、24870万美元和4260万美元[308] 公司其他业务相关 - 2022年白山公司其他业务税前亏损1.98亿美元，2021年为3.92亿美元[358] - 2022年白山公司其他业务净投资收入为3200万美元，2021年为1800万美元[358] - 2022年白山公司其他业务其他收入为1.27亿美元，2021年为9100万美元[359] - 2022年白山公司其他业务销售成本为9900万美元，2021年为6900万美元[359] - 2022年其他业务一般及行政费用为1.69亿美元，2021年为1.05亿美元，主要因激励薪酬成本和咨询费增加[360] - 2021年其他业务税前收入为亏损3.92亿美元，2020年为盈利6.28亿美元[361] 公司投资组合资产相关 - 截至2022年和2021年12月31日，固定收益投资组合规模分别为28亿美元和24亿美元，占总投资资产的55%和56%[371] - 2022年固定收益投资组合回报率为 -4.8%，2021年为 -0.4%，均跑赢彭博巴克莱美国中期综合指数[372] - 截至2022年和2021年12月31日，普通股证券、MediaAlpha投资和其他长期投资组合规模分别为23亿美元和19亿美元，占总投资资产的45%和44%[373] - 2022年普通股证券回报率为 -1.0%，2021年为11.0%，2022年跑赢标普500指数，2021年跑输[376] - 2022年其他长期投资组合回报率为10.5%，2021年为20.7%[378] - 公司其他长期投资组合2021年回报率为20.7%，2020年为2.5%[388] - 截至2022年12月31日，公司总投资组合账面价值为51.7亿美元，2021年为42.653亿美元[390] - 截至2022年12月31日，公司固定到期投资账面价值为19.209亿美元，占比37.2%；2021年为19.089亿美元，占比44.8%[390] 公司外汇风险及所得税相关 - 截至2022年12月31日，公司有2.02亿美元净资产存在外汇风险敞口[393] - 2022年公司报告所得税费用4100万美元，持续经营业务税前亏损1.49亿美元[397] - 2021年公司报告所得税费用4400万美元，持续经营业务税前亏损2.74亿美元[398] - 2020年公司报告所得税收益1500万美元，持续经营业务税前收入6.6亿美元[399] 公司资金流动及分配相关 - 2022年4月29日，HG Global获得1.5亿美元10年期定期贷款信贷安排所得款项，5月2日支付1.2亿美元现金股息，其中1.16亿美元支付给白山公司[410] - 截至2022年12月31日，HG Re有900万美元无限制净现金和投资，1.12亿美元