客户销售占比情况 - 2022财年和2021财年，公司前五大客户销售额分别占合并净销售额的43%和45%[24] - 2022财年和2021财年，最大客户通用电气公司销售额分别占合并净销售额的11%，2022年和2021年9月30日，来自通用电气的应收账款约占应收账款的10%[25] - 2022财年，第二大客户雷神技术公司销售额占合并净销售额的11%，2021财年占9%；2022年和2021年9月30日，来自雷神技术的应收账款分别占应收账款的6%和5%[25] - 2022财年和2021财年，公司直接销售给美国政府机构和实体或通过第三方制造商间接销售的销售额分别占总销售额的23%和29%[40] - 2022财年，公司前5大客户的销售额约占合并净销售额的43%，约占应收账款的41%[82] - 2022财年和2021财年，公司直接或间接向美国政府销售分别占总销售额约23%和29%[90] - 2022财年，公司约45%的总销售额来自美国以外司法管辖区的客户[101] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司对俄罗斯的销售额分别均占总销售额不到1%[162] 剩余履约义务情况 - 截至2022年10月31日，航空航天业务剩余履约义务为11.98571亿美元，预计到2023年9月30日完成74%；工业业务剩余履约义务为3.74324亿美元，预计完成94%；总计15.72895亿美元，预计完成79%[43] - 截至2021年10月31日，航空航天业务剩余履约义务为10.09101亿美元，工业业务为2.61074亿美元，总计12.70175亿美元[43] 公司运营与业务范围 - 公司主要在美、欧、亚运营制造和组装工厂，产品包括机械、电子和机电系统及组件[44] - 公司研发活动主要用自有资金，与客户密切合作开发新产品概念[48][49] - 航空航天业务专注开发有助于客户降低油耗、减轻重量等的系统和组件[51] - 公司主要生产和组装设施位于美国、欧洲和亚洲，截至2022年9月30日，在美国、德国、波兰、中国等地有多处工厂[142] 销售季节性情况 - 公司认为销售总体或各报告分部不受显著季节性影响，但财年第一季度销售额通常低于上一季度[41] 员工情况 - 截至2022年10月31日，公司约有8300名全职员工，其中约2500名位于美国境外[58] - 2022年，超68%的员工参与了公司的员工敬业度调查[59] - 截至2022年10月31日，美国约13%的全职员工是工会成员，德国约12%的全职员工是工会成员[60][61] - 截至2022年10月31日，MPC员工代表工会合同覆盖710名成员，2025年9月30日到期；地方分会727 - N国际机械师和航空航天工作者协会协议覆盖407名成员，2024年4月23日到期[60] - 截至2022年10月31日，德国IG Metall工会覆盖961名成员[61] 财务资产情况 - 截至2022年9月30日，公司合并资产负债表中包含460580美元的净无形资产[67] - 截至2022年9月30日，公司总债务为777,416美元，包括550,000美元的美元无担保票据和156,793欧元的欧元无担保票据[95] - 2022年9月30日，公司商誉达772,559美元，占总资产的20%[106] 历史事件影响 - 2019年3月至2020年11月波音737 MAX飞机停飞，导致2020财年该飞机交付量为零[83] 公司面临风险 - 与GE的战略合资企业可能使公司在某些航空航天市场获得长期销售更困难[85] - 供应商可能无法按优惠价格或根本无法提供足够质量或数量的材料，影响公司收入和利润率[88] - 公司难以管理与销售增减或产品组合变化相关的费用，可能影响盈利能力[89] - 美国政府支出的减少、延迟或变化可能对公司业务产生不利影响[90] - 公司债务义务和相关协议中的限制性契约可能限制公司运营和战略实施能力[95] - 公司面临额外税收费用或税收风险，可能影响未来盈利能力[98] - 美国约13%的员工为工会成员，集体谈判协议若无法及时续约，可能导致停工或减产[109] - 公司依赖信息技术系统，曾遭受网络攻击，未来可能面临更多安全威胁，安全漏洞或事件会带来运营和财务损失[115][116][118] - 公司目前或未来技术可能侵犯第三方专利或专有权利，面临诉讼和赔偿义务，影响业务和财务状况[113] - 公司业务和运营可能受自然灾害、公共卫生问题等不可预见事件影响，导致运营中断和财务损失[110] - 公司产品开发活动可能不成功、成本超预期，或无法按预期成本生产新产品，影响销售、利润率和收益[125][126] - 产品责任索赔、召回或其他相关责任可能使公司支付高额赔偿和费用，超出应计费用和保险范围[127][128] - 公司收购业务的整合可能耗时、成本高且具破坏性，财务和运营结果可能与预期不同[129][130] - 排放标准放宽或延迟可能降低公司竞争优势，减少未来销售[120] - 化石燃料价格大幅上涨可能影响公司产品销售组合，对业务和财务状况产生不利影响[121] - 长期大宗商品价格下跌可能抑制公司某些产品和服务市场需求，尤其是工业部门[122] - 公司面临多种风险，包括收购策略失败、战略剥离、重组活动、环境成本或负债、生产线未达认证标准等，可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[132][133][134][137][139] 股票相关情况 - 截至2022年11月17日，公司普通股约有500名登记持有人[149] - 2012年9月30日至2022年9月30日，假设投资100美元（所有股息再投资），公司普通股最终价值为253.47美元，同期标准普尔中型股400指数为260.30美元，标准普尔工业指数为268.75美元[150][151] - 2022年7 - 9月，公司分别回购387千股、448,709千股、13千股普通股，加权平均每股价格分别为104.70美元、100.50美元、80.26美元[153] - 2019年11月，董事会批准一项最高50万美元的股票回购计划，2022年1月终止该计划，同时授权一项最高80万美元的股票回购计划，为期两年至2024年1月[154] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“WWD”[149] 法律诉讼情况 - 公司目前涉及一些法律诉讼等法律程序，但管理层认为这些不会对公司流动性、财务状况或经营成果产生重大影响[144][145] 市场环境与公司表现 - 2022财年，除中国市场外公司终端市场有所复苏，但公司财务表现受全球供应链和劳动力中断、通胀及汇率等因素不利影响[160] - 2022年8月2日公司签订收购协议，以22,299美元收购PM Control PLC及其附属公司业务资产和股份，8月31日完成收购[164] - 2022财年航空航天市场商业航空交通持续恢复增长，生产缓慢增加，公务机、涡轮螺旋桨飞机和直升机交付量改善；国防行业预算增加，部分武器项目预计产量下降；售后市场商业业务增长，国防业务因供应链和劳动力中断下降[168][171][173][174] - 2022财年工业市场工业燃气轮机需求因新机组建造率和在用机队利用率增加而上升；往复式发动机需求因燃气价格上涨和供应链中断转向液体燃料而增加，预计2023年新高速发动机和新船用发动机需求强劲[177][178] 业务线与合并财务指标变化 - 2022财年航空航天业务净销售额为1,519,322美元，2021年为1,404,117美元；工业业务净销售额为863,468美元，2021年为841,715美元；合并净销售额为2,382,790美元，2021年为2,245,832美元[180] - 2022财年航空航天业务收益为230,933美元，占净销售额15.2%，2021年为234,356美元，占比16.7%；工业业务收益为82,788美元，占净销售额9.6%，2021年为108,672美元，占比12.9%；合并净收益为171,698美元，2021年为208,649美元[180] - 2022财年有效税率为14.1%，2021年为15.1%；调整后有效税率为14.3%，2021年为15.3%[180] - 2022财年合并摊薄后每股收益为2.71美元，2021年为3.18美元；合并调整后摊薄后每股收益为2.75美元，2021年为3.24美元[180] - 2022财年经营活动提供的净现金为193,638美元，2021年为464,669美元；自由现金流为140,770美元，2021年为426,980美元；调整后自由现金流为144,257美元[181][182] - 2022财年商品销售成本占净销售额78.0%，2021年为75.5%；销售、一般和行政费用占8.5%，2021年为8.3%；研发成本占5.0%，2021年为5.2%[184] - 2022财年合并净销售额为23.8279亿美元，较2021财年增加1.36958亿美元，增幅6.1%[185] - 2022财年商品销售成本为18.57485亿美元，较2021财年增加1.62711亿美元，占净销售额比例从75.5%升至78.0%[188] - 2022财年毛利率为22.0%，较2021财年的24.5%有所下降[189] - 2022财年销售、一般和行政费用为2.03005亿美元，较2021财年增加1613.9万美元，增幅8.6%，占净销售额比例从8.3%升至8.5%[190] - 2022财年研发成本为1.19782亿美元，较2021财年增加269.1万美元，增幅2.3%，占净销售额比例从5.2%降至5.0%[191] - 2022财年航空航天部门净销售额为15.19322亿美元，较2021财年增加1.15205亿美元，增幅8.2%，收益为2.30933亿美元，较2021财年减少342.3万美元，降幅1.5%[198][199] - 2022财年工业部门净销售额为8.63468亿美元，较2021财年增加2175.3万美元，增幅2.6%，收益为8278.8万美元，较2021财年减少2588.4万美元，降幅23.8%[201][203] - 2022财年非部门费用为8109.2万美元，较2021财年的6444.2万美元有所增加[204] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.07844亿美元，较2021年9月30日的4.48462亿美元减少；营运资金为7.72856亿美元，较2021年9月30日的10.98466亿美元减少[208] 债务与信贷情况 - 公司经修订的循环信贷安排提供最高10亿美元的借款额度，可选择将总可用借款增加至最高15亿美元[209] - 2022年9月30日，公司总未偿债务为777,416美元，包括2023年至2033年到期的各系列无担保票据、循环信贷安排下的借款及融资租赁[211] - 2020年11月15日，公司使用自由现金流和现有循环信贷安排下的借款偿还了G系列和J系列票据的全部本金余额100,000美元[211] - 2022年9月30日，公司循环信贷安排下扣除未使用信用证后的额外借款额度为923,506美元，各种外国信贷安排下的额外借款额度为27,266美元[211] - 2022年9月30日，公司循环信贷安排下的未偿借款为66,800美元，均归类为短期借款[212] - 截至2022年9月30日财年，循环信贷安排和短期借款的最大每日余额为264,500美元[212] - 截至2022年9月30日财年，循环信贷安排和短期借款的平均每日余额为86,795美元[212] - 截至2022年9月30日财年，循环信贷安排和短期借款平均每日余额的加权平均利率为2.88%[212] - 公司认为截至2022年9月30日，已遵守所有债务契约[212]