财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净销售额为6.4亿美元，同比增长12% [25] - 第四季度价格实现带来2900万美元的收益，约占总销售额的5% [25] - 供应链和劳动力中断导致销售额减少8500万美元，外汇汇率不利影响导致销售额减少2400万美元 [25] - 全年自由现金流为1.41亿美元，同比下降66.9%，主要由于供应链中断导致的生产延迟和收益下降 [36] - 公司杠杆率为2.1倍EBITDA，流动性为11亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 航空航天业务 - 第四季度航空航天业务销售额为4.08亿美元，同比增长8% [26] - 商业售后市场和OEM销售额分别增长34%和24%，主要由于国内外客运量的恢复和飞机利用率的提高 [26] - 国防OEM销售额下降18%，主要由于制导武器需求下降 [27] - 全年航空航天业务销售额为15.2亿美元，同比增长8% [28] 工业业务 - 第四季度工业业务销售额为2.32亿美元，同比增长20% [29] - 销售额增长主要由于船舶利用率的提高和工业涡轮机械销售的增长 [29] - 全年工业业务销售额为8.63亿美元，同比增长3% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天市场需求强劲，商业航空公司的机队利用率持续上升，美国和欧洲的国内客运量已接近2019年水平 [19] - 国防市场预计美国采购将略有增加，地缘政治紧张局势可能导致国际国防支出增加 [20] - 工业市场需求强劲，亚洲的电力需求增长和数据中心的备用电源需求推动了电力设备的需求 [20] - 中国天然气卡车需求仍然低迷，石油和天然气市场有利，设备利用率保持高位 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在采取措施应对供应链风险，包括重新部署人才、加强全球采购团队和推进内部制造 [9][10][11] - 公司正在投资1000万美元建立快速响应加工中心，以应对供应商问题 [12] - 公司正在通过自动化和内部制造来提高生产效率，并减少对劳动力的依赖 [14] - 公司正在开发清洁燃料解决方案，包括乙醇、氢气、甲醇、氨和生物天然气 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023财年供应链和劳动力中断将有所缓解，但改善速度不确定 [38] - 公司预计2023财年净销售额将在26亿至27.5亿美元之间，航空航天业务销售额增长14%至19%，工业业务销售额持平至增长5% [39][40] - 公司预计2023财年自由现金流将在2亿至2.5亿美元之间，资本支出约为8000万美元 [46] 其他重要信息 - 公司2022财年向股东返还了5.18亿美元，包括4.73亿美元的股票回购和4500万美元的股息 [37] - 公司预计2023财年将增加5000万美元的年度可变激励薪酬成本 [45] - 公司预计2023财年有效税率约为19% [46] 问答环节所有的提问和回答 问题: 航空航天业务14%至19%的增长预期如何分解？ - 公司预计商业OEM和售后市场将继续增长，OEM方面预计飞机制造商的建造率将提高，售后市场方面预计飞机利用率和乘客里程的增加将推动需求 [52][53] 问题: 供应链和劳动力中断的改善速度如何？ - 公司正在采取具体行动解决问题，但尚未达到能够持续支持客户需求的程度，预计改善速度将在2023年下半年加快 [62][63] 问题: 工业业务的SKU复杂性和定制化是否影响生产效率？ - 公司承认存在复杂性，并计划在2023年优化产品线组合，简化流程以提高效率 [66][67] 问题: 2023财年的外汇影响如何？ - 公司预计欧元兑美元汇率保持在平价水平将对工业业务产生约5%的外汇逆风 [75] 问题: 2023财年的可变激励薪酬成本增加5000万美元的原因是什么？ - 这是由于2020年和2021年疫情期间未支付可变薪酬，2022年支付了较低水平的可变薪酬，2023年将恢复到正常水平 [78] 问题: 2023财年的自由现金流预期是否考虑了营运资本的变化？ - 公司预计2023财年营运资本将保持中性，销售增长将增加应收账款，库存改善和供应商付款时间将抵消部分影响 [92] 问题: 航空航天业务的利润率如何改善？ - 公司预计通过提高劳动效率、改善供应商表现和价格实现，航空航天业务的利润率将提高100至150个基点 [140][141] 问题: 内部制造和资本支出对利润率的影响如何？ - 内部制造活动预计将改善利润率，并已纳入公司100个基点的利润率改善预期中 [152]