公司历史与合作 - 公司于1963年正式成立，1974年作为弗吉尼亚州公司注册成立，1978年被亨氏收购，1999年被Artal Luxembourg收购[47][48] - 2015年10月，公司与奥普拉·温弗瑞达成战略合作协议，初始期限为5年，后延长至2023年4月17日，第二阶段将持续到2025年股东大会或2025年5月31日[50] - 2015年10月18日，公司向Winfrey女士发行并出售6362103股普通股，总价43198679美元，最初协议规定她及特定受让人持有至少3%已发行和流通普通股时有权被提名为公司董事[51] - 2015年10月18日，公司授予Winfrey女士一份完全归属的期权，可购买3513468股普通股，行权价为每股6.97美元，有效期至2025年10月18日[52] - 2019年12月15日，公司与Winfrey女士签订协议，授予其可购买3276484股普通股的完全归属期权，2020年5月6日股东批准后生效，行权价为每股38.84美元，有效期至2025年11月30日[54] - 2018年3月，Winfrey女士出售954315股购买的股票，并行使部分期权出售1405387股；2020财年，出售2782476股购买的股票，并行使部分期权出售1118036股[55] 公司荣誉与项目效果 - 公司在2021年被《美国新闻与世界报道》评为“最佳减肥饮食”并列第一，连续11年获此殊荣，还被评为“最佳商业饮食计划”第一名[38] - 2019年，myWW项目参与者平均减重8%，曾尝试减肥的参与者中90%认为该项目比自行减肥更容易坚持，88%认为是更简单的减肥方式[38] 公司业务季节性与人员情况 - 公司业务具有季节性，第一季度招聘人数最多，广告支出也最高，第一季度期末订阅用户数量通常高于其他季度[41] - 截至2020年12月31日，公司约有10000名员工，多数为兼职员工[59] - 公司执行委员会成员中超过50%为女性，包括首席执行官和首席财务官[61] 各业务线收入占比 - 2020财年，加盟商收入占公司总收入的比例不到0.5%[29] - 2020财年，消费产品销售约占公司总收入的9.8%[31] 各业务线订阅用户情况 - 截至2020财年末，Workshops + Digital业务约有70万订阅用户[28] 2020财年财务数据关键指标变化 - 2020财年利息费用较2019财年减少1200万美元，降幅8.8%，有效利率从2019财年末的8.07%降至2020财年末的6.94%（不包括利率互换影响），从8.02%降至7.72%（包括利率互换影响）[301] - 2020财年其他净费用较上一年减少140万美元，从180万美元降至30万美元[302] - 2020财年公司有效税率为18.9%，2019财年为20.9%，2018财年为8.4%[304][307] - 2020财年公司净收入为7510万美元，较2019财年的1.196亿美元减少4450万美元，降幅37.2%；排除外币影响，降幅为39.4%[308] - 2020财年公司每股完全摊薄收益为1.07美元，2019财年为1.72美元[309] - 2020财年公司因最终法规记录了760万美元与全球无形低税收入（GILTI）相关的税收优惠[306] - 2020财年北美地区总营收9.421亿美元，较上一年下降3.8%；欧洲地区总营收3.134亿美元，增长6.9%；英国地区总营收8440万美元，下降10.8%；其他地区总营收3830万美元，下降17.3%；全球总营收13.781亿美元，下降2.5%[311] - 2020财年数字订阅全球总营收7.431亿美元，较上一年增长21.8%；研讨会+数字费用全球总营收4.434亿美元，下降25.8%[313] - 2020财年北美地区数字订阅营收4.845亿美元，增长20.5%；研讨会+数字费用营收3.299亿美元，下降26.1%[313] - 2020财年欧洲地区数字订阅营收2.08亿美元，增长24.5%；研讨会+数字费用营收6720万美元，下降23.6%[313] - 2020财年英国地区数字订阅营收3390万美元，增长26.1%；研讨会+数字费用营收3330万美元，下降24.6%[313] - 2020财年其他地区数字订阅营收1670万美元，增长17.6%；研讨会+数字费用营收1310万美元，下降29.7%[313] - 2020财年公司实施了1亿美元的成本节约计划，以应对新冠疫情对业务的影响[354] - 2021年1月2日与2019年12月28日相比，公司营运资金赤字减少5540万美元，主要因衍生工具应付款增加、递延收入减少等因素[356][358] - 2020财年公司经营活动产生的现金流量为1.359亿美元，较2019财年减少4650万美元，主要因公司净收入减少4450万美元[360][361] - 2020财年公司投资活动使用的现金流量为6560万美元，较2019财年增加1300万美元，主要因2020财年进行了收购活动并向ClassPass投资500万美元[360][364] - 2020财年公司融资活动使用的现金流量为9550万美元，2019财年为1.83亿美元，2018财年为7440万美元[360] - 2020财年融资活动使用的净现金为9550万美元，主要用于定期贷款安排下的9630万美元债务偿还[366] - 2020财年，公司所有租赁的综合租金费用约为5500万美元[397] - 截至2020财年末，公司未来合同义务总计20.989亿美元，其中1年内到期2.25亿美元，1 - 3年到期4.09亿美元，3 - 5年到期14.104亿美元，5年以上到期5450万美元[397] 2019财年财务数据关键指标变化 - 2019财年净收入为14.133亿美元，较2018财年减少1.008亿美元，降幅6.7%，排除外汇影响后降幅为5.0%[325][327] - 2019财年营收成本为6.267亿美元，较2018财年减少2110万美元，降幅3.3%，排除外汇影响后降幅为1.7%[325][328] - 2019财年营销费用为2.44亿美元，较2018财年增加1770万美元，增幅7.8%，排除外汇影响后增幅为10.4%[325][329] - 2019财年销售、一般及行政费用为2.547亿美元，较2018财年增加360万美元，增幅1.4%，排除外汇影响后增幅为2.8%[325][330] - 2019财年运营收入为2.88亿美元，较2018财年减少1.01亿美元，降幅26.0%，排除外汇影响后降幅为24.4%[325][331] - 2019财年利息费用为1.353亿美元，较2018财年减少710万美元，降幅5.0%[325][333] - 2019财年其他费用净额为180万美元，较2018财年减少80万美元，降幅31.8%[325][334] - 2019财年公司有效税率为20.9%，2018财年为8.4%[335] - 2019财年归属于公司的净收入为1.196亿美元，较2018财年减少1.041亿美元，降幅46.5%，排除外汇影响后降幅为44.7%[325][337] - 2019财年摊薄后每股收益为1.72美元，2018财年为3.19美元[325][338] - 2019财年北美数字订阅GAAP收入4.019亿美元，工作坊+数字GAAP收入4.466亿美元，总数字订阅用户298.49万，总付费周数160.0万，较2018财年收入变化6.1%，付费周数变化7.5%，数字订阅用户变化13.5%[343] - 2019财年欧洲大陆数字订阅GAAP收入1.67亿美元，工作坊+数字GAAP收入8800万美元，总数字订阅用户86.34万，总付费周数45.8万，较2018财年收入变化11.7%，付费周数变化17.9%，数字订阅用户变化18.2%[343] - 2019财年英国数字订阅GAAP收入2690万美元，工作坊+数字GAAP收入4410万美元，总数字订阅用户18.97万，总付费周数10.1万，较2018财年收入变化5.2%，付费周数变化12.4%，数字订阅用户变化18.5%[343] - 2019财年其他地区数字订阅GAAP收入1420万美元，工作坊+数字GAAP收入1860万美元，总数字订阅用户6.14万，总付费周数3.2万，较2018财年收入变化1.7%，付费周数变化9.7%，数字订阅用户变化11.0%[343] - 2019财年投资活动使用的净现金为5260万美元，较2018财年减少1130万美元[365] - 2019财年融资活动使用的净现金为1.83亿美元，主要用于1亿美元的债务提前偿还和7700万美元的定期债务偿还[367] 公司现金与债务情况 - 2021年1月2日公司现金及现金等价物1.659亿美元，循环信贷额度可用资金1.738亿美元，预计2020财年运营产生的现金、手头现金及循环信贷额度可满足未来十二个月的债务偿还需求[352] - 截至2021年1月2日，公司长期债务义务为15.09亿美元，其中长期债务总额为14.088亿美元[371] - 2017年11月29日，公司以15.65亿美元的新信贷安排借款和3亿美元的高级票据进行债务再融资[372] - 2020年6月14日，公司将循环信贷安排的承诺本金总额增加2500万美元至1.75亿美元[374] - 2019年5月31日和10月10日，公司自愿按面值提前偿还定期贷款安排下的5000万美元未偿贷款[375] - 2020年3月23日，公司提取循环信贷安排下的1.48亿美元借款，6月5日偿还[376] - 截至2021年1月2日，公司信贷安排下的未偿贷款本金总额为12.09亿美元，循环信贷安排有1.738亿美元可用额度和120万美元已发行未提取信用证[377] - 2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日，公司未偿债务加权平均利率（含递延融资成本和债务折价摊销），不含掉期影响分别约为7.03%、8.08%和7.73%，含掉期影响分别约为7.41%、7.59%和7.46%[389] - 2021年1月2日、2019年12月28日和2018年12月29日，公司净收入分别为7510万美元、1.196亿美元和2.237亿美元，EBITDAS分别为3.209亿美元、3.519亿美元和4.508亿美元，调整后EBITDAS分别为3.576亿美元、3.519亿美元和4.508亿美元[392] - 截至2021年1月2日，公司净债务/调整后EBITDAS比率为3.7倍[394] - 2021年1月2日，公司总债务为15.09亿美元，净债务为13.199亿美元[395] 公司收购情况 - 2018年8月10日，公司以310万美元的净购买价格收购Kurbo的大部分资产[400] - 2020年10月26日，公司以1000万美元的总价收购亚利桑那州和加利福尼亚州某些地区加盟商的大部分资产[402] - 2019年10月21日，公司以450万美元的价格收购内华达州和犹他州某些地区加盟商的大部分资产[402] - 2018年12月10日，公司以400万美元的价格收购南卡罗来纳州某些地区加盟商的大部分资产[403]