能源与挖矿设施布局 - 公司计划使用超90%零碳能源进行比特币挖矿，目标为100%；与Nautilus Cryptomine Facility签订购电协议，电价约2.0美分/千瓦时；预计实现约3.5美分/千瓦时的长期平均电价[159] - Lake Mariner Facility已获90兆瓦能源，有扩展至410兆瓦的潜力；2022年3月开始挖矿，三季度启用约50兆瓦的1号专用矿机楼；2号专用矿机楼预计2023年初完工，可容纳约50兆瓦挖矿能力[160] - Nautilus Cryptomine Facility是公司与Talen的合资企业，可获300兆瓦挖矿容量，预计成为首个100%使用“电表后”零碳核能的比特币挖矿设施；2022年8月公司持股降至25%，可使用50兆瓦电力，电价2.0美分/千瓦时，为期五年[161] 业务合并情况 - 2021年12月13日公司与IKONICS完成业务合并，TeraCub有效收购IKONICS并上市；合并前IKONICS普通股股东获1股TeraWulf普通股、1个CVR和5美元现金；TeraCub原股东控制合并后公司98%股份[164][165] - 收购IKONICS的总对价为6630万美元，包括1370万美元现金、4060万美元股权和1200万美元或有对价；截至2022年9月30日，CVR负债为1060万美元；2022年前三季度出售IKONICS净资产净收入1350万美元，720万美元存于托管账户[166] 收入情况 - 2022年第三季度和前九个月收入分别增至390万美元和550万美元，2021年同期为0；2022年前九个月挖矿收入360万美元，托管收入190万美元[174] 收入成本情况 - 2022年第三季度和前九个月收入成本分别增至520万美元和580万美元，2021年同期为0；电力成本高于预期，主要因Lake Mariner Facility运营启动和扩张的非经常性问题[175] 运营费用情况 - 2022年第三季度运营费用（含关联方费用）较2021年同期增加82.8万美元，2022年前九个月较2021年同期增加150万美元；增加主要因Lake Mariner Facility开始挖矿及2个月的矿机租赁协议[177] 销售、一般和行政费用情况 - 销售、一般和行政费用（含关联方费用）在2021年第三季度至2022年第三季度增加290万美元，在2021年2月8日至2021年9月30日至2022年9月30日的九个月内增加1350万美元[178] 利息费用情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月的利息费用分别为720万美元和1670万美元，2021年同期为0；定期贷款本金1.385亿美元，利率11.5%；2022年6月2日签订的可转换本票本金1500万美元，利率4%[178][180] 被投资方净亏损权益情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月的被投资方净亏损权益（税后）分别为1270万美元和1460万美元，2021年同期分别为20万美元和30万美元[181] 已终止经营业务亏损情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月的已终止经营业务亏损（税后）分别为90万美元和440万美元，2021年同期为0[182] 财务状况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物450万美元，营运资金缺口8950万美元，股东权益总额1.218亿美元，累计亏损1.62亿美元；2022年前九个月净亏损6640万美元[183] 现金流量情况 - 2022年9月30日止九个月持续经营业务经营活动使用现金3170万美元，2021年同期为930万美元；投资活动使用现金7510万美元，2021年同期为7010万美元；融资活动提供现金7340万美元，2021年同期为8000万美元[184][185] 股份发行收益情况 - 2022年9月30日止九个月，公司发行普通股净收益3680万美元，2021年同期为3000万美元；发行A类优先股净收益960万美元，2021年同期为5000万美元[185] 合同义务情况 - 截至2022年9月30日，公司在矿机购买协议和合资协议下的合同义务分别为2016万美元和1710万美元[186] 矿机采购情况 - 截至2022年9月30日，公司为12月比特大陆协议支付初始存款和分期付款约8270万美元，收到6000台S19 XP矿机；后续取消部分批次并获得信贷，签订新的销售和购买协议[187] 专业费用情况 - 2022年前九个月专业费用（行政和基础设施服务协议下）达820万美元[178] 合资企业出资情况 - 公司向Nautilus贡献约1.42亿美元资本，剩余1710万美元资本承诺，后出资730万美元使股权占比达25.1%[188] 矿机定金与合资企业投资情况 - 截至2022年9月30日的九个月，公司支付约1210万美元作为矿机定金，净投资3800万美元于合资企业[192] 普通股出售情况 - 公司签订ATM发行销售协议，可出售最高2亿美元普通股，截至2022年11月14日，出售2910909股，净收益约970万美元[193] - 公司签订SEPA协议，有权向Yorkville出售最高5000万美元普通股，截至2022年9月30日，出售91405股，净收益25万美元[194][196] 可转换本票偿还情况 - 公司于2022年6月2日向Yorkville发行出售1500万美元可转换本票，截至2022年9月30日，偿还280万美元本金[196] 贷款协议修订情况 - 2022年7月公司修订贷款协议，新增5000万美元定期贷款，首笔1500万美元已提取，后续最高3500万美元可按需提取[197] - 新增定期贷款要求公司将土地租赁初始期限从五年延长至八年，公司发行认股权证可购买5787732股普通股，占公司完全稀释股权的5%[197] - 2022年10月公司再次修订贷款协议，将初始最高1500万美元延迟提取贷款分为两笔750万美元，首笔已提取[197] - 再次修订协议后，认股权证持有人有权额外购买相当于公司完全稀释股权增量3.75%的普通股[197] - 2022年10月7日，公司发行认股权证可购买2667678股普通股，每股0.01美元[197] 定期贷款安排情况 - 2021年12月1日，公司签订LGSA，包含1.235亿美元定期贷款安排，并向定期贷款持有人发行839,398股普通股，占交易完成后TeraWulf已登记公开发行股份的1.5%；定期贷款组件估计公允价值变动10%，将导致分配给定期贷款和股权组件的公允价值各变动190万美元[211] LGSA修正案情况 - 2022年10月，公司签订LGSA第三修正案，额外借款1500万美元，并发行认股权证以每股0.01美元的价格购买2,667,678股普通股；认股权证估计公允价值变动10%，将导致第三修正案下借款的记录价值变动60万美元[212] 业务合作模式 - 公司与加密货币矿池达成协议，提供算力，采用FPPS模型获得补偿，补偿按日计算，近似于使用公司算力可开采的比特币总量[204] 托管服务收入确认 - 公司提供矿工托管服务，托管收入根据ASC 606在服务期间确认[207] 加密货币核算 - 加密货币作为具有不确定使用寿命的无形资产核算，每日进行减值评估，减值损失确认后不得转回[209] 加密货币现金流与损益处理 - 公司购买加密货币计入合并现金流量表的投资活动，挖矿获得的加密货币计入经营活动，出售加密货币计入投资活动，相关损益计入合并利润表的其他收入（费用）[210] 可转换本票核算 - 公司对具有转换期权的可转换本票按照FASB ASC No. 815核算，需将转换期权从主工具中分离并作为独立衍生金融工具核算[213] 所得税核算 - 公司按照ASC 740 - 10核算所得税，采用资产和负债法计算递延所得税，需判断是否为净递延所得税资产计提估值准备[214] 税务立场处理 - 公司对税务立场的处理遵循ASC 740 - 10，税务利益按有超过50%可能性实现的最大利益计量，超额部分作为不确定税务利益负债[216] 可变利益实体核算 - 公司确定Nautilus为可变利益实体（VIE），但不是其主要受益人，采用权益法核算该实体投资[203] 公司财年变更 - 公司财年结束日期在与IKONICS合并后从3月31日改为12月31日[171] 公司业务活动与计划 - 公司自2021年2月8日成立以来主要从事资本收购、合并、合资、矿机和电力采购、建设管理、挖矿运营等活动；未来12个月计划增加运营矿场的挖矿能力并完成其他矿场开发[172]