财务数据关键指标变化 - 2020年国际销售额占总销售额的29.7%，2019年占29.4%，且2020年和2019年单个客户净销售额占比均不超10%[15] - 2020年公司研发成本占销售额的5.0%，为67.1万美元；2019年占4.9%，为87万美元[17] - 2020年销售额为1340万美元，较2019年的1760万美元下降23.8%，各部门销售额均下降[86] - 2020年毛利润为390万美元，占销售额的29.1%，2019年为540万美元，占比30.6%，各部门毛利率有升有降[87] - 2020年销售、一般和行政费用为500万美元，占销售额的37.4%，2019年为550万美元，占比31.1%，主要因成本削减举措[88] - 2020年研发费用为67.1万美元，占销售额的5.0%，2019年为87万美元，占比4.9%，2019年受专利申请成本注销影响[89] - 2020年和2019年利息费用分别为8.7万美元和9万美元[89] - 2020年其他收入为120万美元，因薪资保护计划贷款获全额豁免，2019年为6.1万美元[90] - 2020年有效税率为32.3%的税收优惠，2019年为17.5%，2020年和2019年所得税收益分别为21万美元和17.2万美元[91] - 截至2020年和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为370万美元和96.4万美元，2019年有220万美元短期投资，2020年无[93] - 2019年第四季度销售增加使贸易应收款增加22万美元，存货增加13.4万美元，应付账款增加11.4万美元，预付费用和其他资产增加53.2万美元，应计费用增加51.3万美元，所得税应收款减少1000美元[95] - 2020年投资活动提供现金210万美元，9张总计220万美元的定期存单到期，设备采购15万美元，车辆出售收入1.8万美元，专利申请成本1.5万美元[96] - 2019年投资活动提供现金8000美元，17张总计560万美元的定期存单购买，22张总计610万美元的定期存单到期，财产和设备采购47.8万美元，车辆和设备出售收入1.6万美元，专利申请成本2万美元[97] - 2020年投资活动净现金为110万美元，2019年融资活动使用现金19万美元，2020年债务收益120万美元，2020年和2019年本金支付分别为14.4万美元和14万美元，2019年回购7199股自家股票花费5万美元[98] - 2020年资本支出15万美元，2019年为47.8万美元，预计2021年约22万美元[106][107] - 2020年国外销售额400万美元，占总销售额29.7%，2019年国外销售额520万美元，占总销售额29.4%[109] - 公司平均将约5%的年销售额用于研发[112] - 2020年净销售额为1343.222万美元，2019年为1761.8559万美元，同比下降23.7%[131] - 2020年净亏损为43.932万美元，2019年为81.3558万美元，亏损幅度收窄46%[131] - 2020年末现金及现金等价物为369.3845万美元，2019年末为96.3649万美元，同比增长283.3%[130][134] - 2020年经营活动净现金使用量为39.8828万美元，2019年为47.7031万美元，同比减少16.4%[134] - 2020年投资活动净现金提供量为205.8471万美元，2019年为0.7578万美元，同比大幅增长[134] - 2020年融资活动净现金提供量为107.0553万美元，2019年使用量为19.0035万美元[134] - 2020年和2019年外国销售分别占净销售额的29.7%和29.4%[138] - 2020年末无短期投资，2019年末短期投资为原始期限3 - 6个月的全额保险存单[140] - 若采用先进先出法，2020年和2019年存货分别比报告金额高117.3万美元和135.6万美元；2020年后进先出法存货层减少约11.6万美元，2019年无减少；2020年末和2019年末存货储备分别为1.3万美元和1.2万美元[141] - 截至2020年12月31日，公司专利剩余估计加权平均使用寿命为8.5年[142] - 2020年和2019年国外销售额分别约占总销售额的29.7%和29.4%[157] - 2020年12月31日计算摊薄每股收益所用加权平均普通股股数为1976354股，2019年为1980253股[161] - 若2020年12月31日公司处于净收入状态，17500份加权平均行使价为6.97美元的未行使期权因反摊薄而不纳入加权平均普通股及普通股等价物股数计算[161] - 截至2020年12月31日，约54300股受限股票单位因相关未确认薪酬的加权平均金额而反摊薄，不纳入加权平均普通股及普通股等价物股数计算[162] - 2019年12月31日，19250份加权平均行使价为11.32美元的购买普通股期权因反摊薄而不纳入普通股等价物计算[163] - 2020年和2019年所得税收益分别为21万美元和17.2万美元[167] - 2020年和2019年无形资产中废弃专利申请成本分别为1.7万美元和9.3万美元[171] - 2020年和2019年退休费用分别约为12万美元和24.1万美元，2020年暂停5%的401(k)供款，预计2021年恢复部分供款[173] - 2020年净销售额为1343.222万美元，2019年为1761.8559万美元[176][177] - 2020年和2019年贸易应收款分别为211.9213万美元和243.4718万美元[178] - 2020年和2019年分别计入补偿费用2.2万美元和9000美元[181] - 2020年和2019年分别授予1万份和3250份期权，授予日每份期权公允价值分别为2.9美元和2.53美元[182] - 截至2020年12月31日，未行使期权为1.75万份，可行使期权为5332份[183] - 2020年授予54300个受限股票单位（RSUs），每股加权平均价值为6.11美元，这些奖励计划在三年内归属，2019年未向员工授予RSUs[185] - 2016年4月1日公司与德卢斯经济发展局达成融资协议，贷款3415000美元用于建设项目，贷款年利率2.60%，含债务成本后2020年12月31日有效利率为3.23%，每月还款约18000美元[186] - 2020年公司因首席执行官过渡产生一次性成本约365000美元，包括遣散费、签约奖金、搬迁费用和高管搜寻咨询费用[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司在2020年和2019年AMS业务板块产生运营亏损，DTX业务板块自2015年实现运营收入[31] 公司人员情况 - 截至2021年2月28日，公司共有58名全职员工，其中54名位于明尼苏达州德卢斯的两个工厂，4名是美国各地的外部技术销售代表[26] 公司贷款情况 - 2020年4月18日，公司向BMO Harris银行执行了一张本票，获得121.45万美元无担保贷款，4月22日全额到账并用于员工相关支出[29] - 2020年公司申请PPP贷款100%减免并获批，减免金额为121.45万美元，但仍可能面临进一步审查[30] - 2020年4月公司获得121.45万美元PPP贷款，利率1%，第四季度申请100%豁免并获批准[100][101] - 2016年公司融资协议涉及341.5万美元免税工业收益债券，2020年和2019年本金支付分别为14.4万美元和14万美元[102] - 2020年4月18日公司根据薪资保护计划获得1214500美元贷款，2020年底贷款方和美国小企业管理局已全额免除该贷款[190][191] 公司销售渠道 - 公司目前约有200家国内外分销商销售Chromaline和ImageMate丝网印刷乳液及薄膜[14] - 公司大量销售通过第三方进行，包括几乎所有Chromaline产品销售，使用第三方分销存在竞争、信用等风险[47] 公司认证情况 - 1994年3月公司成为明尼苏达州北部第一家获得ISO 9001认证的公司，并从1997年起每三年重新认证一次[16] 公司竞争对手情况 - 公司在丝网印刷胶片业务有两个主要国内竞争对手，丝网印刷乳液市场有众多竞争对手，磨蚀蚀刻产品在奖项和认可市场有一个重要竞争对手[22] 公司法规监管情况 - 公司业务受多种国内外政府法规监管，不遵守可能对运营和资本支出产生重大负面影响[23][25] - 公司未遵守环境法律法规或面临知识产权侵权索赔，可能导致监管处罚、生产暂停等后果[36][37] 公司股权结构 - 截至2020年12月31日，公司董事和高管合计实益持有约14.2%的已发行普通股[58] 公司运营场所 - 公司主要运营场所位于明尼苏达州德卢斯，行政、销售等活动在60000平方英尺的四层建筑内，另有5625平方英尺仓库，还拥有约11英亩、62300平方英尺的制造和仓储设施，该设施为340万美元贷款的抵押物[60] 公司股东及股息情况 - 截至2021年2月26日，公司有54名登记股东，过去两年未宣发现金股息，未来是否宣派由董事会决定[65] 公司业务影响因素 - 公司AMS部门主要服务航空航天行业客户，DTX部门主要服务汽车行业客户，两行业波动可能影响公司业绩[44] - 公司依赖一家制造商生产和销售DTX打印机，若该制造商停止生产或不达标，将影响公司财务和前景[51][52] - 公司经营业绩和财务状况可能因新产品表现、原材料成本等因素季度和年度波动[55] - 全球经济、行业状况变化，如经济衰退、贸易关税等，可能影响公司业务[43] 公司应对疫情措施 - 公司为减轻新冠疫情负面影响，削减约30%的员工规模，临时降低董事会和高管薪酬，暂停401(k)退休计划供款并取消非必要支出[69] - 公司因新冠疫情销售活动显著下降，执行缓解计划，包括裁员、减薪和消除非必要支出[126] - 公司已制定计划缓解新冠疫情影响，包括实施一系列成本削减措施[136] 公司股票上市情况 - 公司普通股自1999年在纳斯达克资本市场上市，交易活跃度低，价格和流动性可能受影响[57] 公司融资协议及债务情况 - 1995年计划授权发行最多44.275万股普通股，截至2020年12月31日，5000股有未行使期权[179] - 2019年计划初始可授予股份为10.2157万股，截至2020年12月31日，可用于未来授予的股份为4.7107万股[180] - 2017年公司董事会授权回购100000股普通股，此前已回购33500股，2019年4月29日追加授权回购33500股，截至2020年12月31日，共回购40699股，计划下仍有92801股授权待回购，2020年无普通股回购[185] - 公司有一条最高可借款2050000美元的银行信贷额度，于2021年8月30日到期，利率为30天伦敦银行同业拆借利率加1.8个百分点，2020年和2019年均未使用[193] - 2020年12月31日后公司得知银行将于2021年4月1日召回贷款，截至2020年12月31日，公司将该贷款从长期债务重新分类为流动负债[188] 公司财务报告相关 - 新的信用损失计量标准ASU No. 2016 - 13及相关修订自2022年12月15日后开始的财年生效，公司仍在评估其影响[164] - 财务报表编制需管理层进行估计和假设，重大估计包括应收账款坏账准备、存货陈旧储备、长期资产产生的未折现现金流和递延所得税资产估值备抵[165] - 管理层评估认为截至2020年12月31日公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制有效[198][200] - 本报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[203] 公司债务服务要求 - 公司需维持债务服务覆盖率不低于1.25:1.00[187] 公司现金状况评估 - 公司认为基于当前现金状况和预期未来现金流，有足够现金偿还270万美元贷款并维持运营超十二个月[137] 公司审计关键事项 - 审计将公司流动性披露确定为关键审计事项，因管理层在估计中做了重大假设[127]