财务数据关键指标变化 - 2021财年公司净销售额增长19.5%，达11.83867亿美元，稀释后每股收益增长61.7%至4.85美元[140][146] - 2021财年第一季度公司销售额同比增长102.6%，全年销售额较疫情前的2019财年增长14.5%[140] - 2021财年产品利润率增长110个基点，总毛利率较上一年提高330个基点至38.6%[141] - 2021财年销售、一般和行政费用同比增长18.1%，因销售额增长，费用率较上一年降低20个基点[142] - 2021财年公司回购460万股，总成本1.984亿美元，年末稀释后流通股数量较上一年减少3.2%[143] - 预计2022财年第一、二季度销售额同比下降，下半年第三、四季度实现增长，全年销售额与2021财年基本持平[148] - 预计2022财年运营费用增速高于销售额，运营利润将下降，但稀释后每股收益将实现两位数增长[149] - 2021财年净销售额为11.839亿美元，较2020财年的9.907亿美元增长1.932亿美元，增幅19.5%[166] - 2021财年毛利润为4.567亿美元，较2020财年的3.5亿美元增长1.067亿美元，增幅30.5%，占净销售额的比例从35.3%提升至38.6%[169] - 2021财年销售、一般和行政费用为2.989亿美元，较2020财年的2.531亿美元增加4580万美元，增幅18.1%，占净销售额的比例从25.5%降至25.3%[170] - 2021财年净利润为1.193亿美元，摊薄后每股收益4.85美元，2020财年净利润为7620万美元，摊薄后每股收益3.00美元[171] - 2020财年净销售额为9.907亿美元，较2019财年的10.341亿美元减少4340万美元，降幅4.2%[173] - 2020财年毛利润为3.5亿美元，较2019财年的3.666亿美元减少1660万美元，降幅4.5%，占净销售额的比例从35.4%降至35.3%[176] - 2020财年销售、一般和行政费用为2.531亿美元，较2019财年的2.808亿美元减少2770万美元，降幅9.9%，占净销售额的比例从27.1%降至25.5%[177] - 2021财年末营运资金为2.632亿美元，较2020财年末的3.398亿美元下降22.5%[181] - 2022财年预计资本支出约3000 - 3200万美元，主要用于新店租赁改良和固定装置以及现有店铺改造或搬迁[190] - 2021财年公司存货准备金增加130万美元，2022年1月29日存货销售价格下降10%，2021财年净收入减少不到10万美元，实际存货损耗率增加10%，2021财年净收入减少20万美元 [204][205] - 2021财年公司长期资产减值损失为220万美元 [209] - 2022年1月29日公司租赁负债的未来未折现付款总额为2.885亿美元，增量借款利率提高10个基点，租赁负债余额减少30万美元 [219] - 2021财年公司销售退货准备金减少10万美元，2022年1月29日销售退货准备金增加10%，2021财年净收入减少30万美元；礼品卡破损准备金增加150万美元，估计礼品卡兑换率增加1%，2021财年净收入减少10万美元 [221] - 2022年1月29日和2021年1月30日，公司递延所得税资产的估值备抵分别为1000万美元和870万美元 [229] - 若2021财年公司当前投资组合平均收益率下降10%，净收入将减少30万美元[242] - 假设2021财年外汇汇率变动10%，公司净收入将减少或增加70万美元，随着国际业务扩张，汇率波动风险增加，公司未使用衍生品管理外汇风险[244] 门店运营数据变化 - 2021财年公司门店营业天数占比约97.0%，2020财年受疫情影响该比例约为78.4%[140] - 2021财年公司在北美新增7家门店，欧洲新增12家Blue Tomato门店，澳大利亚新增4家Fast Times门店[143] - 2022财年公司计划开设34家新门店，其中北美15家、欧洲14家、澳大利亚5家[147] 信贷安排情况 - 公司与富国银行的信贷安排为2023年12月1日前最高2500万美元，2023年12月1日至2024年12月1日最高3500万美元，备用信用证发行额不超1750万美元，商业信用证发行额不超1000万美元，借款利率为每日简单SOFR利率加1.35% [195] - 公司与瑞银的信贷安排额度为1500万欧元（1670万美元），用于担保信用证付款，利率为1.25% [196] - 截至2022年1月29日，公司在有担保循环信贷安排下无未偿还借款[243] 业务收入确认与资产评估方法 - 公司零售门店租赁初始期限一般为5 - 10年，部分国际租赁含续租选择权 [212] - 公司零售门店购买时确认收入，电商销售发货时确认收入，礼品卡销售记为流动负债，客户兑换时确认收入 [213][214] - 公司每年或在出现减值迹象时对商誉和无限期无形资产进行减值评估 [233] - 公司对商誉公允价值进行定量分析，采用收益法和市场法结合，收益法关键假设包括估计未来现金流、长期增长率和加权平均资本成本，市场法关键假设包括识别具有可比业务因素的公司和交易[236] - 公司采用免特许权使用费法确定商号和商标的公允价值，需假设包括预测未来销售、折现率和特许权使用费率[237] - 公司年度商誉和 indefinite - lived 无形资产减值测试结果显示无减值，所有报告单元公允价值大幅超过账面价值，若实际结果与估计或假设不符，可能导致未来资产减值[238] - 2021年11月1日对各报告单元进行商誉减值分析，各报告单元隐含公允价值大幅超过账面价值，估计公允价值下降10%不会改变结论[239] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2021财年北美地区销售额增长1.651亿美元，增幅19.1%，其他国际地区销售额增长2810万美元，增幅22.5%[168] 外部风险影响 - 公司从外国进口商品，外国金融、银行或货币政策和做法的重大或突然变化可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[245]