债务和创收证券收益率 - 截至2021年12月31日，公司债务和创收证券按公允价值计算的加权平均到期总收益率为5.77%，按摊余成本计算为5.91%[302] - 截至2020年12月31日，公司债务和创收证券按公允价值计算的加权平均到期总收益率为4.96%，按摊余成本计算为5.49%[303] - 2021年末与2020年末相比，债务投资加权平均总收益率从4.96%升至5.77%，加权平均利率从4.73%升至4.80%，加权平均利差从4.14%升至4.31%[311] 投资组合情况 - 截至2021年12月31日，公司在212家投资组合公司中有240项债务和股权投资，总公允价值约为11亿美元[303] - 截至2020年12月31日，公司在181家投资组合公司中有202项债务和私募投资，总公允价值约为6.001亿美元[304] - 2021年末与2020年末相比，投资行业构成占比有变化，如医疗保健服务从12.0%降至10.8%，软件从13.3%降至10.2%，IT服务从3.1%升至9.4%等[310] - 2021年投资组合公允价值从6.001亿美元增至11亿美元，2020年从0增至6.001亿美元[314] 投资相关资金数据 - 2021年全年新增总投资为5.24591135亿美元，2020年1月23日至12月31日为5.86259004亿美元[305] - 2021年全年投资资金的总本金为9.26351937亿美元，2020年1月23日至12月31日为8.54515933亿美元[305] - 2021年全年出售或偿还投资的总本金为4.01760802亿美元，2020年1月23日至12月31日为2.68256929亿美元[305][307] 新投资承诺情况 - 2021年新投资承诺数量为155个，2020年为206个[309] - 2021年新投资承诺的加权平均期限为5.85年，2020年为5.15年[309] - 2021年新债务投资承诺中浮动利率占比99.42%，固定利率占比0.58%；2020年浮动利率占比99.79%，固定利率占比0.21%[309] 投资收入与费用 - 2021年总投资收入为3968.57万美元，2020年为2546.86万美元，净投资收入2021年为2283.42万美元，2020年为1469.68万美元[312] - 2021年净费用为1690万美元，包括利息和债务融资860万美元、管理费640万美元等；2020年为1080万美元[315][317] 资产与净资产情况 - 2021年平均未偿债务从2.475亿美元增至4.47亿美元，总净资产从2.531亿美元增至4.528亿美元[316] 投资组合净未实现收益（损失） - 2021年投资组合净未实现收益（损失）为 - 852.78万美元，2020年为1305.56万美元[318] 现金流量情况 - 2021年经营活动净现金使用为4.38亿美元，融资活动净现金提供为4.384亿美元；2020年经营活动净现金使用为6.232亿美元，融资活动净现金提供为6.239亿美元[321][322] 现金及等价物与信贷安排 - 2021年末现金及现金等价物为110万美元，2020年末为68.3万美元[322] - 2021年末美国银行信贷安排未偿本金为5.52亿美元，富国银行信贷安排为1亿美元；2020年末美国银行信贷安排约为3.95亿美元，富国银行信贷安排无未偿本金[322] - 美国银行信贷额度初始为2亿美元，后增至4亿美元、4.75亿美元和7.25亿美元，截至2021年12月31日，未偿还本金约5.52亿美元，可用承诺额度为1.73亿美元[328][331] - 美国银行信贷额度的基准利率贷款利息为基准利率加1.30%，欧元货币利率贷款利息为伦敦银行同业拆借利率加1.30%，承诺费根据使用情况在0.50% - 1.30%之间[329] - 富国银行信贷额度初始为1.5亿美元，截至2021年12月31日，未偿还金额约1亿美元，可用承诺额度为5000万美元[333][337] - 富国银行信贷额度的广泛银团贷款利息为伦敦银行同业拆借利率或基准利率加1.85%，中端市场贷款利息为伦敦银行同业拆借利率或基准利率加2.35%，非使用费用根据时间和未使用额度计算[334] - 截至2021年12月31日，美国银行信贷安排的还款总额为5.50262297亿美元，还款期限在3 - 5年[356] 资本承诺情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，普通股资本承诺分别为1.93511571亿美元和2.3567亿美元，未出资资本承诺分别为465万美元和200万美元，出资比例分别为98%和99%[323] 资产覆盖率 - 截至2021年12月31日，公司资产覆盖率为170%，要求至少达到150%[325] 股份发行与出售 - 2021年和2020年，公司分别发行并出售1000.7526万股和1256.2805万股，总购买价分别为2.066亿美元和2.386亿美元[326] 税收分配要求 - 为获得并维持RIC税收待遇，公司需向股东分配至少90%的投资公司应税收入；为避免消费税，需分配至少98%的净普通收入、98.2%的资本利得净收入等[339] 资本收益分配计划 - 公司目前打算至少每年分配净资本收益，也可能选择保留资本收益用于投资并视为向股东分配[341] 股息再投资计划 - 公司采用股息再投资计划，上市前用新发行股份实施，上市后主要用新发行股份，董事会也可选择在公开市场购买股份[342][344][345] 投资顾问管理费 - 投资顾问服务的基础管理费按最近两个季度末公司总资产加权平均值的2.0%的年利率计算，上市前投资顾问同意放弃收取超过总资产1.75%的管理费[355] 未履行承诺情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司分别有9项和3项未履行承诺，总额分别为1130万美元和130万美元[359] 利率对净投资收入的影响 - 假设2021年12月31日的资产负债表保持不变，利率下降25个基点，净投资收入增加162.1148万美元；利率上升100个基点，净投资收入减少28.4968万美元；利率上升200个基点，净投资收入增加428.2137万美元；利率上升300个基点，净投资收入增加879.8909万美元[363] 净购买与未履行承诺 - 截至2021年12月31日，公司有8690万美元的净购买尚未结算，有1130万美元的未履行承诺[363] 财务报表编制原则 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，需管理层进行估计和假设[347] 投资估值方法 - 有市场报价的投资按市场报价估值，无市场报价的按公允价值估值[349] 收益或损失衡量方法 - 已实现收益或损失按还款或出售净收益与投资摊余成本的差额衡量，未实现增值或贬值的净变化反映报告期内投资组合价值的变化[353] 公司与投资顾问协议 - 公司与投资顾问签订了咨询协议和管理协议[354] 对冲工具使用 - 公司可能使用期货、期权、掉期、远期合约和信用违约掉期等标准对冲工具来对冲利率和汇率波动[365]