债务和创收证券收益率 - 截至2022年9月30日，公司债务和创收证券按公允价值计算的加权平均到期总收益率为11.18%，按摊余成本计算为8.65%[192] - 截至2021年12月31日，公司债务和创收证券按公允价值计算的加权平均到期总收益率为5.77%，按摊余成本计算为5.91%[193] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，债务和创收证券的加权平均总收益率分别为11.18%和5.77%，加权平均利率分别为7.51%和4.80% [201] 投资组合公司情况 - 截至2022年9月30日，公司在181家投资组合公司中有211项债务和股权投资，总公允价值约为10亿美元[193] - 截至2021年12月31日，公司在212家投资组合公司中有240项债务和股权投资，总公允价值约为11亿美元[194] 新投资毛额 - 2022年第三季度新投资毛额为626.5144万美元，2021年同期为2.44519903亿美元[195] - 2022年前九个月新投资毛额为2276.50962万美元，2021年同期为5.21946955亿美元[195] 新投资承诺数量 - 2022年第三季度新投资承诺数量为1项，2021年同期为41项[197] - 2022年前九个月新投资承诺数量为32项，2021年同期为114项[197] 新投资承诺加权平均利率 - 2022年新投资承诺的加权平均利率为6.80%，2021年为4.80%[197] - 2022年前九个月新投资承诺的加权平均利率为7.92%，2021年为4.72%[197] 总投资成本与公允价值 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总投资摊余成本分别为11.04亿美元和11.90亿美元，公允价值分别为10.06亿美元和11.94亿美元[199] 行业投资公允价值占比 - 2022年9月30日和2021年12月31日，软件行业投资公允价值占比分别为12.3%和10.2%，医疗保健提供商和服务行业均为10.8% [200] 总投资收入与净投资收入 - 2022年和2021年第三季度总投资收入分别为1997.36万美元和887.59万美元，前九个月分别为5072.58万美元和2642.01万美元[202] - 2022年和2021年第三季度净投资收入分别为1045.24万美元和490.99万美元，前九个月分别为2867.25万美元和1514.39万美元[202] 投资组合公允价值变化 - 公司投资组合公允价值从2021年12月31日的11.2亿美元降至2022年9月30日的9.82亿美元，从2020年12月31日的6.001亿美元增至2021年9月30日的8.127亿美元[204] 净费用情况 - 2022年和2021年第三季度净费用分别为952.11万美元和396.60万美元，前九个月分别为2205.32万美元和1127.62万美元[202][205][206] 费用增加原因 - 2022年前九个月费用增加主要由于杠杆增加和管理费用增加[207] 投资组合净未实现收益（损失） - 2022年和2021年第三季度投资组合净未实现收益（损失）分别为 - 1671.14万美元和 - 67.33万美元，前九个月分别为 - 1.03亿美元和 - 437.16万美元[208][209] 未实现折旧变化 - 2022年和2021年前九个月未实现折旧变化分别为1.03亿美元和440万美元[209] 现金及现金等价物情况 - 2022年前九个月，公司现金及现金等价物净增加310万美元，经营活动提供净现金2660万美元，融资活动使用净现金2350万美元[212] - 2021年前九个月，公司现金及现金等价物净增加1030万美元，经营活动使用净现金6130万美元，融资活动提供净现金7160万美元[213] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司现金及现金等价物分别为420万美元和1100万美元[214] 信贷安排未偿还本金 - 截至2022年9月30日，美国银行信贷安排下未偿还本金为5.11亿美元，富国银行信贷安排下未偿还本金为1.268亿美元[214] - 美国银行信贷安排承诺金额最初为2亿美元，后增至7.25亿美元，截至2022年9月30日，未偿还本金为5.11亿美元，可用承诺为2.14亿美元[219][222] - 富国银行信贷安排额度最初为1.5亿美元，截至2022年9月30日，未偿还本金为1.268亿美元，可用承诺为2320万美元[225][228] 普通股资本承诺 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，普通股资本承诺分别为482.3801万美元和1.63470019亿美元，未出资资本承诺占比分别为100%和28%[215] 资产覆盖率 - 截至2022年9月30日，公司资产覆盖率为159%[216] 股份发行与出售 - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司分别发行并出售803456股和2551012股，总购买价分别为1520万美元和5250万美元[217] 股息分配政策 - 公司计划在有可用收入的情况下，向股东按季度分配股息，股息由董事会决定[229] - 公司需向股东分配至少90%的净普通收入与净短期资本收益之和（扣除净长期资本损失）作为股息以获得和维持RIC税收待遇，为避免消费税，每年分配金额至少为净普通收入的98%、资本利得净收入的98.2%以及前几年未分配且未缴纳美国联邦所得税的净普通收入和资本利得净收入之和[230] - 公司目前打算至少每年分配净资本收益，也可能决定保留用于投资并承担公司层面税收，将其视为对股东的分配，股东可获得相应税收抵免[232] 股息再投资计划 - 公司采用股息再投资计划，除非股东选择现金，否则股息和其他分配将自动再投资于公司普通股[233] - 上市前，董事会将使用新发行股份实施股息再投资计划，发行股份数量为应付股息现金价值除以股息宣告日每股净资产值；上市后，董事会主要使用新发行股份，也可在公开市场购买股份[234][235] 投资估值 - 公司董事会指定投资顾问自2022年8月11日起担任估值指定人，对有市场报价的投资按市场报价估值，无市场报价的按公允价值估值[239][240] 投资顾问费用 - 公司与投资顾问签订咨询协议和管理协议，投资顾问的咨询服务费用包括按年率2.0%计算的基础管理费和基于业绩的激励费，上市前投资顾问同意放弃超过总资产1.75%的管理费[245] 未偿还债务合同付款义务 - 截至2022年9月30日，公司未偿还债务的重大合同付款义务总计6.37078714亿美元，其中1 - 3年到期的为5.09843995亿美元，3 - 5年到期的为1.27234719亿美元[246] 未出资承诺情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别有4项总计410万美元和9项总计1130万美元的未出资承诺[247] 利率变动对净投资收入影响 - 假设2022年9月30日的资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，利率下降25个基点，净投资收入减少98.5814万美元；利率上升100、200、300个基点，净投资收入分别增加396.3695万、787.6356万、1155.7659万美元[251] 未结算净购买与未出资承诺影响 - 截至2022年9月30日，公司有545万美元未结算的净购买和410万美元未出资承诺，结算后借款增加会使利息费用变化更大[251] 汇率变动风险 - 公司以外币计价的投资面临汇率变动风险，包括外汇市场大幅波动、外汇管制实施或修改、二级市场潜在流动性不足等[252] 风险对冲措施 - 公司持续衡量利率和汇率波动风险，并可能使用期货、期权、掉期、远期合约和信用违约互换等标准对冲工具进行对冲，需符合1940年法案要求[253] - 对冲活动可使公司免受利率不利变化影响，但可能限制公司从固定利率投资组合中受益于较低利率的能力[253]