首次公开募股相关 - 2024年1月22日公司完成首次公开募股，发行545万股普通股，发行价为每股16.45美元[99] - 2024年和2023年第一季度分别发行并出售545万股（总价8970万美元）和68.8674万股（总价1110万美元）[115] 债务和创收证券收益率 - 截至2024年3月31日，债务和创收证券按公允价值计算的加权平均到期总收益率为10.11%，按摊余成本计算为9.12%；截至2023年12月31日，相应数据分别为10.51%和8.93%[102] 投资组合情况 - 截至2024年3月31日，公司在211家投资组合公司中有256项债务和股权投资，总公允价值约为13亿美元；截至2023年12月31日，在191家投资组合公司中有227项债务和股权投资，总公允价值约为10亿美元[102] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资组合公允价值从10亿美元增至13亿美元[107] 新投资数据 - 2024年第一季度新投资总额为2.76926487亿美元，2023年第一季度为 - 3868.1219万美元[102] - 2024年第一季度投资资金的本金总额为3.46482823亿美元，2023年第一季度为6345.7688万美元[102] - 2024年第一季度出售或偿还投资的本金总额为6955.6336万美元，2023年第一季度为1.02138907亿美元[102] - 2024年第一季度新投资承诺数量为36个，2023年第一季度为15个[103] - 2024年第一季度新投资承诺的平均金额为405.2057万美元，2023年第一季度为374.2311万美元[103] - 2024年第一季度新投资承诺的加权平均期限为6.18年，2023年第一季度为5.52年[103] - 2024年第一季度新投资承诺的加权平均利率为10.19%，2023年第一季度为9.71%[103] 投资收入与费用 - 2024年和2023年第一季度总投资收入分别为3478.4943万美元和2618.5502万美元，主要因利率上升使利息收入增加[106][107] - 2024年和2023年第一季度净投资收入分别为1631.8229万美元和1359.2679万美元[106] - 2024年和2023年第一季度净费用分别为1850万美元和1260万美元，2024年费用增加主要因平均利率上升和激励费用[108] 投资组合未实现收益（损失）净变化 - 2024年和2023年第一季度投资组合未实现收益（损失）净变化分别为830万美元和1480万美元[110] 现金流量情况 - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加610万美元，2023年为460万美元[111][113] - 2024年第一季度经营活动净现金使用2.379亿美元，融资活动净现金提供2.44亿美元；2023年经营活动净现金提供2790万美元，融资活动净现金使用2340万美元[112][113] 信贷安排未偿还本金 - 截至2024年3月31日，美国银行信贷安排和富国银行信贷安排未偿还本金分别为6.62亿美元和1.363亿美元；2023年分别为4.87亿美元和1.268亿美元[114] 股票回购计划 - 公司制定10b - 5 - 1股票回购计划，可回购至多1500万美元普通股，2024年第一季度未进行回购[116] - PSCM将在IPO后一年内，若普通股交易价格低于特定每股资产净值，在公开市场回购至多500万美元普通股；同时，PSCM已启动一项回购计划，若股价低于最近报告的每股资产净值，可回购至多250万美元普通股，该计划于2024年3月23日开始[117] - 截至2024年3月31日的三个月内，PSCM未根据PSCM Rule 10b5 - 1回购计划回购任何普通股[117] 信贷额度修订 - 美国银行信贷额度承诺金额为7.25亿美元，借款能力将于2028年2月11日终止，所有未偿还金额需在2028年2月18日前偿还；2024年3月29日，公司对该信贷额度进行第四次修订，将到期日从2025年2月18日延长至2028年2月18日，未使用承诺费计算方式从1.30%更新为0.50% - 1.40%[119] - 富国银行信贷额度于2023年12月18日修订，借款额度从1.5亿美元增加到1.75亿美元，到期日从2025年12月18日延长至2028年12月18日，再投资期从2023年12月18日延长至2026年12月18日[121] 信贷额度使用情况 - 截至2024年3月31日，美国银行信贷额度下有6.62亿美元本金未偿还，可用承诺额度为6300万美元[120] - 截至2024年3月31日，富国银行信贷额度下有1.363亿美元未偿还，可用承诺额度为3880万美元[121] 股息分配政策 - 公司若有可用收入，打算按季向股东分配股息，股息由董事会决定，从合法可分配资产中宣派[122] - 为获得并维持RIC税收待遇，公司每年需向股东分配至少90%的投资公司应税收入；为避免消费税，目前打算每年分配至少98%的净普通收入、98.2%的资本利得净收入以及以前年度未分配的净普通收入和资本利得净收入[123] - 公司目前打算至少每年从合法可分配资产中分配净资本收益，但未来可能决定保留资本收益用于投资，承担公司层面税收，并将其视为向股东的分配[123] - 公司已采用股息再投资计划，除非股东选择收取现金，否则股息和其他分配将自动再投资于公司普通股[123] 估值指定人 - 公司董事会指定投资顾问自2022年8月11日起担任估值指定人[126] 投资顾问费用 - 投资顾问按年率1.75%的基础管理费和基于业绩的激励费收取投资咨询服务费用，且在IPO前放弃收取超过总资产净值1.75%的管理费[131] 重大合同付款义务 - 截至2024年3月31日，公司重大合同付款义务总计7.95184728亿美元，其中美国银行信贷安排净额6.58589686亿美元，富国银行信贷安排净额1.36595042亿美元，均在3 - 5年内到期[132] 未出资承诺情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别有19项和15项未出资承诺，总额分别为3080万美元和2010万美元[132] - 截至2024年3月31日，公司有3760万美元未结算的净购买和3080万美元未出资承诺[133] - 截至2024年3月31日，公司有3760万美元的净买入尚未结算，有3080万美元的未出资承诺[133] 利率对净投资收入影响 - 假设2024年3月31日资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，利率下降25个基点，净投资收入减少142.9258万美元；利率上升100、200、300个基点，净投资收入分别增加571.7326万、1139.5547万、1707.5029万美元[133] - 假设2024年3月31日合并资产负债表不变，利率下降25个基点，净利息收入减少3424883美元，净利息支出减少1995625美元，净投资收入减少1429258美元[133] - 假设2024年3月31日合并资产负债表不变，利率上升100个基点，净利息收入增加13699826美元，净利息支出增加7982500美元，净投资收入增加5717326美元[133] - 假设2024年3月31日合并资产负债表不变，利率上升200个基点，净利息收入增加27360547美元，净利息支出增加15965000美元，净投资收入增加11395547美元[133] - 假设2024年3月31日合并资产负债表不变，利率上升300个基点，净利息收入增加41022529美元，净利息支出增加23947500美元，净投资收入增加17075029美元[133] 内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至本季度报告期末，披露控制和程序在合理保证水平上有效[135] - 截至2024年3月31日的财季，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[136] - 管理层评估认为截至本季度报告期末，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[135] - 截至2024年3月31日的财季，公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[136]