加密货币业务财务及运营情况 - 截至2023年12月31日，公司约投入1200万美元购置矿机，矿机预计使用寿命2至5年，2023年折旧983,788美元[166] - 2023年全年，公司比特币现金运营成本为每枚11,392美元，比特币平均交易价格为每枚32,838美元，现金运营利润率为每枚21,446美元，总运营利润率为每枚547美元[167][171] - 2023年全年，Atlas因电力成本问题关闭矿机6天，Atlas MSA协议下每日电力成本每枚比特币在7,606美元至34,123美元之间[165][169] - 2023年，公司每开采一枚比特币平均消耗142,402千瓦时电力，电价为每千瓦时0.08美元[167][171] - 2024年1月23日，公司完成加密资产出售，出售所有矿机和Atlas MSA协议[173] - 公司于2024年1月23日出售所有挖矿设备及相关资产，总对价200万美元，包括100万美元现金和100万美元递延现金付款[283] - 递延现金付款支付方式为：先从加密货币购买方与挖矿设备相关的月净收入中提取20%，直至累计支付金额达到25万美元；之后提取50%，直至累计支付金额达到100万美元，并加上应计利息[283] 公司基本情况 - 截至2023年12月31日，公司有11名全职员工[176] - 截至2023年12月31日，公司在得克萨斯州休斯顿和科罗拉多州丹佛租赁了办公空间[177] 油气资产现状 - 公司Genesis资产目前无生产性物业，Central Weld资产虽有生产性和未开发物业，但都不能保证能成功钻探生产井[182][184] - 公司开发预估已探明未开发储量（PUDs）和预估可能未开发储量所需时间可能更长，资本支出可能更高[186] - 公司尚未成功钻探生产性油气井，也未成功生产碳氢化合物，无正在进行的钻探业务和钻探业务收入[187] - 公司油气勘探生产业务尚无运营历史，至今未产生任何相关收入[189] 油气价格情况 - 2023年12月31日止年度，WTI原油平均现货价格为77.58美元，2022年为94.90美元，2021年为68.16美元；亨利枢纽天然气平均现货价格为2.54美元，2022年为6.42美元，2021年为3.60美元[191] 油气资产租赁到期情况 - 若明年含租赁地块的单元未实现有收益产量，约6598净英亩初始创世纪资产将于2024年到期，约2567净英亩将于2025年到期，约14320净英亩创世纪资产将于2026年及以后到期[205] 油气资产开发资金及风险 - 公司开发运营现有及未来油气资产需大量额外资金，可能无法按可接受条款筹集[194] - 公司油气资产开发面临获取政府审批、资金成本、基础设施建设等多方面风险[190] 油气业务运营策略及风险 - 公司计划在产量增长时进行套期保值，目前未套期保值，面临价格波动风险[196] - 公司拟通过水平钻井和完井开发DJ盆地资产，水平钻井比垂直钻井更复杂、成本更高[199] - 公司拟采用多井平台钻井和项目开发，可能导致运营结果波动，还可能造成生产延迟或中断[201] - 公司潜在钻井地点处于不同评估阶段，无法提前预测是否能产出商业可行数量的油气[204] 油气业务依赖及储量情况 - 公司未来运营高度依赖寻找、开发或收购额外储量，若无法替换当前和未来产量，储量价值将下降[206] - 截至2023年12月31日，公司报告的所有储量及相关未来现金流均为可能储量，其估计和相关未来现金流固有不精确且不确定性高[209] 油气业务销售及竞争情况 - 公司销售油气依赖获取中游基础设施，若无法以合理商业条款获取，业务和财务状况将受重大不利影响[212] - 公司面临其他油气公司的激烈竞争，对手多为大型成熟企业，拥有更多运营人员和资金资源[218] 油气业务法规政策影响 - 公司勘探、生产和开发活动受广泛政府法规约束，法规变化可能对公司产生重大不利影响[220] - 公司所有勘探与生产资产位于DJ盆地，易受单一地理区域运营风险影响，如区域事件、规则变化等[221] - 2019年4月科罗拉多州通过法案，要求CECMC将油气开发退距增加至学校和儿童保育设施2000英尺外[227] - 2023年12月EPA最终确定更严格的甲烷规则，要求将排放量减少95% [231] - IRA法案规定，2024年起甲烷排放收费为每吨900美元，2025年涨至1200美元，2026年及以后为1500美元[232] - SEC最终规则要求不同规模公司分阶段进行气候相关风险、财务影响及温室气体排放报告[232] - 拜登宣布到2030年美国经济范围内净温室气体排放量比2005年水平减少50% - 52% [235] - 全球甲烷承诺目标是到2030年全球甲烷排放量比2020年水平减少30% [235] - 2021年GFANZ宣布超450家公司承诺投入超130万亿美元实现净零目标[237] - 水力压裂相关限制和法规或使公司油气勘探等活动成本增加、延迟或取消[244] - 公司获取水或处理产出水受限，可能对油气勘探生产活动产生不利影响[245][246] - 处置井注水处理与地震活动有关联，相关限制或使公司处理产出水成本增加[247] - 保护濒危物种及栖息地的法律法规或延迟、限制或禁止公司油气勘探生产活动[249] - 未来立法可能取消公司目前享有的天然气和石油勘探开发相关联邦所得税扣除[250] 气候变化对公司影响 - 季节性天气和自然灾害可能严重扰乱公司正常运营，损害业务和财务状况[222] - 气候变化可能带来各种物理风险，影响公司运营、产品需求和供应商[223] - 气候变化可能导致风暴、干旱等气候事件增加，对公司资产和供应链造成损害[239] ESG相关影响 - 利益相关者对ESG问题关注度增加，可能导致公司运营和合规成本上升、产品需求减少等[241] - 公司未来追求的ESG目标可能因成本、技术等问题无法实现，引发诉讼和声誉损害[242] NRO收购情况 - NRO收购预计2024年上半年完成，但受多项条件限制，可能无法按计划完成[251] - 公司为NRO收购存入900万美元定金，若未按约定完成收购，定金可能释放给NRO[253] - 若无法完成NRO收购，公司可能面临金融市场负面反应、支付相关成本等不利影响[256] - 公司计划通过多种方式为NRO收购融资，若无法及时融资，收购可能延迟或无法进行[257] - 公司可能无法成功整合Central Weld资产或实现NRO收购预期效益[258] - NRO收购尽职调查可能未识别所有重大风险，后续或需减记资产、重组运营等，影响财务状况和股价[260] - 加密货币出售和NRO收购可能无法实现预期收益，公司普通股市场价格可能下跌[261] - NRO收购预计产生大量交易成本，可能超预期，影响财务状况和经营成果[262] - NRO收购可能按不同条款完成，相关修订或变更可能带来负面影响[263] - 证券集体诉讼和衍生诉讼可能因NRO收购产生，辩护成本高，不利判决影响公司流动性和财务状况[266] 公司整体财务状况 - 2023年12月31日止年度公司净亏损7910万美元，2022年12月31日止年度净亏损50万美元；2023年12月31日股东权益为4020万美元，2022年12月31日成员赤字为40万美元[267] - 公司需大量额外资本支持运营，否则可能限制业务范围，影响财务状况和现金流[268] - 公司未来外部融资不确定，股权或债务融资可能稀释股权、增加利息费用和利率风险[269] 公司人员依赖风险 - 公司依赖少数关键人员，失去他们或无法吸引合格人员将影响业务运营和增长[273] 公司未来信贷安排风险 - 公司未来拟签订的循环信贷安排可能包含限制条款，如限制支付股息、产生债务、授予留置权等能力，还需维持特定财务比率和测试[279] 公司上市相关情况 - 公司普通股在纳斯达克上市后，将产生重大法律、会计等费用，需满足持续上市标准，若不满足可能被摘牌[292] - 作为上市公司，公司需遵守多项法规要求，这可能会消耗资源、增加成本并分散管理层注意力[294] - 公司是“较小报告公司”，可享受某些减少披露要求的豁免，这可能使投资者更难分析公司运营结果和财务前景[296] 公司治理相关情况 - 公司宪章规定为高管和董事提供赔偿并限制其责任，可能导致公司产生重大成本并损害股东利益[287] - 公司高管和董事与非管理层股东之间可能存在利益冲突，公司所有钻探计划将由董事会独立委员会季度审批[289] - 公司宪章和章程规定，特定类型诉讼的唯一专属论坛为特拉华州的州和联邦法院，这可能限制股东选择有利司法论坛的能力，若相关规定不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[298] 公司诉讼及内控风险 - 公司未来可能涉及诉讼或政府程序，可能导致不利判决或和解，对运营结果和流动性产生不利影响[290] - 公司若无法实现和维持有效的内部控制，可能导致财务报表重述，使投资者失去信心，对业务和股价产生重大不利影响[293] 公司股权及权证情况 - 截至2024年3月13日，D系列优先股可转换为4115426股普通股，D系列PIPE认股权证可行使购买4613028股普通股；E系列优先股可转换为4000000股普通股，E系列PIPE认股权证可行使购买8000000股普通股；Exok认股权证可行使购买670499股普通股；还有非补偿性期权可购买8000000股普通股，行权价为每股7.14美元[301] - 认股权证行权使公司向奥尼尔信托额外发行2000000股普通股，导致现有股东立即稀释约20%[302] - 公司宪章规定可发行最多5亿股普通股和5000万股优先股[303] - 截至2024年3月13日，公司高管和董事共同实益拥有约40.51%的已发行普通股，奥尼尔信托实益拥有25%的已发行普通股[305] - D系列优先股、D系列PIPE认股权证、E系列优先股和E系列PIPE认股权证的实益所有权限制为已发行普通股的4.99%，可增加至不超过9.99%；2023年11月，奥尼尔信托将其认股权证的实益所有权限制从9.99%提高到25%[305] 公司股价相关情况 - 证券或行业分析师不发布研究报告、改变对公司普通股的建议或公司经营业绩未达预期，可能导致公司股价下跌[304] - 公司普通股交易价格历史波动大，未来可能继续波动，受多种因素影响，包括市场和行业波动、经济和政治条件、未来股票销售等[307] 公司股息情况 - 公司过去未支付现金股息，预计在可预见的未来也不会支付，任何投资回报可能仅限于公司普通股市场价格的上涨[311] 公司所有权变更税收影响 - 若公司发生“所有权变更”，根据《国内税收法》第382和383条，使用净运营亏损结转和其他税收属性来减少未来美国联邦和州所得税义务的能力可能会受到重大限制；一般情况下，若一个或多个被视为至少拥有公司5%股票的股东（或股东群体）在连续三年期间内将其所有权增加超过50个百分点，公司将经历所有权变更[300]