财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为6.82亿美元，较2023年12月31日的7.17亿美元有所下降[11] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为169.4万美元，较2023年12月31日的1475.1万美元有所下降[11] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司受限现金分别为180万美元和220万美元[36] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司唯一的权益法投资是Volato 158 LLC，权益比例为3.13%[38] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，有限寿命无形资产中客户关系成本均为30.1万美元，净值分别为17.6万美元和19.1万美元，2024年和2023年第一季度摊销费用均为1.5万美元[88] - 截至2024年3月31日，预计未来摊销费用2024年为4.5万美元，2025年和2026年为6万美元，2027年为1.1万美元[89] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，无限寿命无形资产中135部证书余额均为120万美元，2023年出售Fly Dreams LLC相关证书获38.7万美元收益[90] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，固定资产净值分别为83.7万美元和84.6万美元，2024年和2023年第一季度折旧分别为6.5万美元和3万美元[102] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，存款总额分别为4685.6万美元和4081.6万美元，其中飞机存款分别为4645万美元和4030万美元[104] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司为四架湾流G280飞机的收购价分别支付4500万美元和3900万美元[107] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司为未交付的本田喷气式飞机分别支付150万美元和130万美元定金[108] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对Volato 158 LLC的投资分别为15.8万美元和15.4万美元，持股3.125% [110] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，与关联方的即期票据均为100万美元，年利率10%，2024年4月1日已全额支付[113][117] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，SAC Leasing G280 LLC信贷额度分别为3375万美元和2775万美元，年利率12.5% [119] - 2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，公司从Plane Co获得的收入分别为120万美元和110万美元[127] - 2024年3月31日和2023年12月31日，应付Plane Co的款项分别为40万美元和20万美元[128] - 2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，公司有效税率均为0%，与联邦法定税率21%不同[135] - 2024年3月31日，公司有1380万份公开认股权证和1522.6万份私募认股权证已发行并流通在外[143] - 截至2024年3月31日，公司已为与本田飞机公司的采购协议支付150万美元，未来12个月需再支付140万美元[148] - 2024年第一季度，公司在与湾流宇航公司的采购协议上额外支付600万美元，未来最低付款额为3400万美元[151] - 截至2024年3月31日，公司现金及受限现金为830万美元，2023年已将关联方信贷额度转换为可转换票据，无未来借款信贷额度[187] 营收与利润 - 2024年第一季度，公司实现营收1.32亿美元，较2023年同期的1.57亿美元有所下降[13] - 2024年第一季度，公司净亏损1739万美元，较2023年同期的751.5万美元有所扩大[13] - 2024年第一季度公司净亏损1740万美元，负营运资金1170万美元，累计亏损8110万美元，经营活动净现金使用量为770万美元[23] - 2024年第一季度公司营收1321.1万美元，其中包机航班收入1151.6万美元，飞机管理收入169.5万美元；2023年同期营收1566.5万美元，其中飞机销售571万美元，包机航班收入668.4万美元，飞机管理收入327.1万美元[61][62] - 2024年和2023年第一季度，飞机管理服务按时间确认的收入分别为160万美元和110万美元[58] - 2024年第一季度，公司总营收为1320万美元，较2023年同期减少250万美元，降幅16%[167] - 2024年第一季度，公司飞机使用收入增加480万美元，增幅72%，飞机销售收入减少570万美元[167] - 2024年第一季度，公司净亏损1740万美元，较上年增加990万美元，调整后负EBITDA为1310万美元[167] - 2024年第一季度营收为1321.1万美元，较2023年同期的1566.5万美元下降16%，主要因飞机销售和托管飞机收入减少，部分被飞机使用收入增加抵消[174][175] - 2024年第一季度飞机使用收入为1151.6万美元，较2023年同期的668.4万美元增长72%，因浮动机队从15架增至26架，每小时混合收益率从4927美元增至5313美元[175][176] - 2024年第一季度成本和费用为2923.4万美元，较2023年同期的2357.8万美元增长24%，其中销售、一般和行政费用增长89%至1174.2万美元[174] - 2024年第一季度运营亏损为1602.3万美元，较2023年同期的791.3万美元增长102%，净亏损为1739万美元，较2023年同期的751.5万美元增长131%[174] - 2024年第一季度调整后EBITDA为 - 1309.5万美元，较2023年同期的 - 668.6万美元亏损扩大[186] 现金流 - 2024年第一季度，公司经营活动净现金使用量为769.6万美元，较2023年同期的760.8万美元略有增加[18] - 2024年第一季度，公司投资活动净现金使用量为5.6万美元，较2023年同期的净现金流入197万美元有所减少[18] - 2024年第一季度，公司融资活动净现金使用量为68.4万美元，较2023年同期的净现金流入546.8万美元有所减少[18] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为769.6万美元，2023年同期为760.8万美元[191] - 2024年第一季度投资活动净现金使用为5.6万美元，2023年同期为提供200万美元，2023年主要来自出售权益法投资获得380万美元[194] - 2024年第一季度融资活动净现金使用为68.4万美元，2023年同期为提供550万美元，2023年主要来自发行可转换票据获得480万美元和信贷额度获得100万美元[195] 业务合并 - 2023年12月1日，公司完成业务合并，PACI更名为Volato Group, Inc.，Legacy Volato被视为会计收购方[20] - 业务合并后，Legacy Volato普通股相关的股份、资本金额和每股收益已追溯重述[21] - 2023年12月1日公司完成业务合并，按反向资本重组会计处理，原股东按1.01508的换股比例获得新公司普通股[86][87] - 2023年12月31日，合并交易成本应付为425万美元，2024年1月公司发行1208180股A类普通股和10万份认股权证结清该负债[92][93] 前瞻性陈述与风险 - 公司财务报表中包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异[8] - 飞行员竞争加剧，公司依靠提高薪酬和福利吸引和留住飞行员，但不能保证未来不增加成本结构就能继续做到[172] 资金计划 - 未来十二个月，公司计划通过发行金融工具、延长信贷额度和溢价出售飞机来为运营提供资金[24] - 公司计划筹集额外资金以支持未来运营，预计手头现金、计划的资本筹集和飞机销售将满足至少12个月的营运资金和资本支出需求[190] 业务出售 - 2023年3月3日，公司出售Fly Dreams LLC业务，售价55万美元，确认收益38.7万美元[33] 会计处理 - 公司遵循FASB ASC相关准则进行所得税和股票薪酬会计处理[63][66] - 公司评估可变利益实体（VIE），若为主要受益人则将其并入合并财务报表[78] - 公司按成本记录业务合并中取得的无形资产，按直线法在估计使用寿命内摊销，定期重新评估使用寿命[201] - 公司每年或在特定情况下对无形资产进行减值审查，若账面价值不可收回则确认减值损失[202] - 商誉不摊销，至少每年或特定情况下进行减值测试，每年10月1日进行年度测试[203][204] - 公司按成本核算权益法投资，定期审查是否有非暂时性公允价值下降[205] 其他财务指标 - 2024年和2023年第一季度，公司坏账费用均为零[40] - 2024年第一季度和2023年全年，公司内部软件开发成本资本化金额分别为零和32.3万美元[43] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司网站开发成本资本化金额分别为5.6万美元和24.1万美元[44] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司网站开发成本摊销费用分别为2.6万美元和1.5万美元[44] - 截至2024年3月31日，公司远期购买协议公允价值为275.5万美元，较2023年12月31日减少22.7万美元，预期波动率为91.0%，无风险利率为4.7%[49] - 2024年和2023年3月31日，公司分别有2289159和2478020份未行使的股票期权，以及2902.6万份认股权证，认股权证加权平均行权价为11.50美元[69] - 2024年和2023年第一季度，无形资产和商誉均未发生减值损失[72][74] - 2024年和2023年第一季度，广告费用分别为220万美元和22.3万美元[77] - 2023年公司支付远期购买协议总计1890万美元，收回240万美元，确认公允价值变动损失1340万美元，2024年第一季度确认公允价值变动损失22.7万美元[101] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司分别产生利息费用2.3万美元和10.9万美元，2024年3月31日应计利息为10.9万美元[118] - 公司2023计划预留560.869万股普通股用于发行奖励[139] - 2024年第一季度，公司基于股票的薪酬费用为8.3万美元，2023年同期为8000美元[142] - 2024年第一季度，公司飞机运营租赁的可变租赁成本为290万美元，短期租赁成本为1.5万美元[157] - 2024年第一季度，公司机场设施短期租赁成本为1.8万美元，2023年同期为1.9万美元[158] 业务运营与收入来源 - 公司按单一经营和报告分部（私人航空服务）运营，大部分长期资产位于美国，收入主要来自美国境内航班[75] - 公司主要通过飞机销售、包机航班（含存款产品、零售和批发包机航班及业主航班）和飞机管理服务三种来源产生收入[54] - 国内存款产品是为零售包机客户提供的产品，客户支付存款以换取未来包机服务，包机航班收入在飞行小时使用时确认[199] - 飞机管理服务是全方位管理和包机运营，包括从所有者处干租飞机等，收入部分随时间确认，部分在服务控制权转移时确认[200] - 公司收入主要来自销售飞机、商业策略（包括存款产品客户航班和包机航班收入）和飞机管理服务[198] 飞机采购与订单 - 2022年公司与Gulfstream Aerospace, LP签订购买协议，以7900万美元收购4架Gulfstream G 280飞机，预计2025财年交付[105] - 公司有22架本田Jet Elite II和4架湾流G280的订单，预计2024年交付8 - 10架本田Jet Elite II和2 - 4架湾流G280，其余在2025年交付[175] - 公司承诺以7900万美元收购4架湾流G - 280飞机，预计2024年和2025年交付，截至2024年3月31日已支付4500万美元；还承诺以1.549亿美元收购22架本田HA - 420飞机，预计2023年第二季度至2026年第一季度交付，截至2024年3月31日已支付150万美元[196]