财务数据对比 - 2024年第一季度总营收1.793亿美元，2023年同期为1.207亿美元[87] - 2024年第一季度营业利润5520万美元，2023年同期为760万美元；2024年第一季度净利润2.107亿美元，2023年同期净亏损40万美元；2024年第一季度调整后息税折旧摊销前利润8800万美元，2023年同期为4030万美元[88] - 2024年第一季度数字资产挖矿净收入为1.49644亿美元，2023年同期为9802.6万美元[97] - 公司调整后EBITDA在2024年第一季度为8800万美元，2023年同期为4030万美元[112] - 2024年第一季度调整后EBITDA为8799.6万美元，2023年同期为4033.7万美元[115] - 2024年第一季度总营收为1.793亿美元，较2023年同期的1.207亿美元增长49%，其中数字资产挖矿收入增长53%，客户托管收入增长55%，关联方托管收入降至零[130] - 2024年第一季度成本收入比为57%，2023年同期为74%，成本收入增加14%至1.016亿美元，主要因矿工折旧、收益分成成本、薪资福利和电力成本增加[132] - 2024年第一季度毛利润为7764.6万美元，较2023年同期的3178.1万美元增长144%，毛利率从26%提升至43%[132] - 2024年第一季度净收入为2.10691亿美元，而2023年同期净亏损38.8万美元[115] - 2024年第一季度数字资产销售收益降至0.5百万美元，较2023年同期减少0.5百万美元，降幅49%[133] - 2024年第一季度数字资产减值降为零，较2023年同期减少1.1百万美元[134] - 2024年第一季度能源衍生品公允价值变动为损失2.2百万美元，2023年同期无此项[135] - 2024年第一季度物业、厂房及设备处置损失增至3.8百万美元，2023年同期无此项[136] - 2024年第一季度总运营费用降至16.9百万美元，较2023年同期减少7.3百万美元，降幅30%[137] - 2024年第一季度非运营净费用减少163.6百万美元，转为净收入155.7百万美元[138] - 2024年第一季度所得税费用为0.2百万美元，较2023年同期增加0.1百万美元，增幅98%[139] - 2024年第一季度合并总营收增至179.3百万美元，较2023年同期增加58.6百万美元，增幅49%[140] - 2024年第一季度合并毛利润增至77.6百万美元，较2023年同期增加45.9百万美元，增幅144%[140] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的净现金为2220万美元，2023年同期为1990万美元；投资活动使用的净现金为3200万美元，2023年同期为190万美元；融资活动提供的净现金为5440万美元，2023年同期使用100万美元[144][145] - 2024年第一季度无关联方交易，2023年第一季度从关联方合同确认托管收入370万美元[147] 业务运营情况 - 截至2024年3月31日，公司平均每小时运营电力需求约660兆瓦，已确保约1198兆瓦的合同电力容量，拥有并管理北美上市矿商中最大的745兆瓦基础设施资产基础，平均自挖矿机能源效率提高到每太哈希26.85焦耳[87] - 2024年2月，公司与CoreWeave签订多年租赁协议，为其提供高达16兆瓦的数据中心基础设施，预计该设施在2024年第二财季投入运营[94] - 截至2024年3月31日，公司自挖矿机哈希率为19.3 EH/s，数量为17.28万台；托管矿机哈希率为6.2 EH/s，数量为5.11万台；总计哈希率为25.5 EH/s，数量为22.39万台[96] - 公司有“挖矿”和“托管”两个运营部门，挖矿业务通过运营自有矿机获得比特币，托管业务通过销售托管服务的电力消费合同获得收入[95] - 公司自挖矿哈希率在2024年3月31日为19.3 EH/s，较2023年同期的16.1 EH/s增长20%[112][113] - 公司自挖矿与客户及关联方托管的综合哈希率在2024年3月31日增至25.5 EH/s，较2023年同期的21.8 EH/s增长17%[113] - 数字资产挖矿收入增长主要因比特币价格上涨和自挖矿哈希率增加，但比特币开采量下降34%，自挖矿哈希率从16.1 EH/s增至19.3 EH/s，增长20%[130] - 客户托管收入增长主要因自2023年3月31日以来新客户加入收益分成安排[131] 公司重大事件 - 2024年1月23日，公司从破产中走出，通过发行新股、新权证等方式清偿第11章案件中的债权[89] - 2024年4月19日，比特币经历第四次减半事件，每个区块奖励从6.25比特币降至3.125比特币，可能对公司收入产生负面影响，但价格上涨或可抵消[91] - 2024年1月公司偿还并终止置换债务人持有资产融资安排，生效日签订80.0百万美元信贷和担保协议，目前有20.0百万美元未动用借款额度[142] 比特币相关情况 - 比特币区块链已历经4次减半，当前每区块奖励降至3.125比特币，下次预计2028年在第1050000个区块时发生[106] - 公司业务严重依赖比特币等数字资产的现货价格，数字资产价格波动较大[100] - 比特币网络哈希率增加会使挖矿难度上升，降低设备挖矿收益，反之则提高收益[103] - 比特币矿工通过验证交易可获得交易手续费，其价值随时间变化[104][105] - 公司业务和发展战略专注于维持和扩大比特币挖矿业务，截至2024年3月31日无比特币持有量；2024年第一季度比特币价格在39507 - 73084美元之间，平均价格为53579美元，假设价格增减10%，净收入将增减约1500万美元[160] 公司业务影响因素 - 公司业务受数字资产价格波动、生产竞争、电力成本、设备成本等因素影响[101][102][107][108] - 区块链和数字资产的政府监管不断发展，对公司业务有潜在影响[111] 公司发展策略 - 公司需持续扩大矿机舰队、创新技术和解决方案以保持竞争力[109] - 公司通过研发投资实现服务差异化、技术创新和新产品推出[110] 现金流情况 - 2024年第一季度经营活动净现金增加主要由于净收入增加2.111亿美元、营运资金组件增加2690万美元、债务清偿收益减少2080万美元和折旧及摊销增加890万美元，但被非现金重组项目增加1.44亿美元、数字资产挖矿收入增加5190万美元等因素部分抵消[145] - 2024年第一季度投资活动净现金使用增加主要是由于物业、厂房和设备采购增加3040万美元[145] - 2024年第一季度融资活动净现金变化主要由于2024年第一季度发行普通股获得5500万美元和从退出融资安排提取2000万美元，但被债务本金还款增加1270万美元等因素部分抵消[145] 资金与流动性 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为9812.5万美元，较2023年12月31日的5040.9万美元增加4771.6万美元，增幅95%；受限现金为1615.1万美元，较2023年12月31日的1930万美元减少314.9万美元，降幅16%；现金、现金等价物和受限现金总额为1.14276亿美元，较2023年12月31日的6970.9万美元增加4456.7万美元，增幅64%[144] - 公司认为目前的流动性和预期资金需求可支持至少未来12个月的运营[143] 公司性质与政策 - 公司是“新兴成长型公司”，可享受某些公开公司报告要求的豁免，豁免期限最长为五年或直至不再符合新兴成长型公司条件；公司将在最早满足特定条件时不再是新兴成长型公司[157][158] - 除与可转换及其他应付票据、或有价值权利义务和认股权证负债相关的会计和估计外，2024年第一季度关键会计政策和估计与2023年年报相比无重大变化[151] - 公司自2024年1月1日起采用ASU 2023 - 08，要求按公允价值计量数字资产[120] 公司收入与成本构成 - 公司收入主要包括数字资产挖矿收入和托管业务费用，成本主要为电力、薪资、折旧等[116][119] 公司运营费用 - 公司运营费用包括研发、销售营销和一般管理费用，2024年第一季度总运营费用较2023年同期下降30%[123][129]