客户数据变化 - 截至2021年9月30日，Dayforce平台有5227个活跃客户，较2020年9月30日的4704个有所增加，2021年前三季度和前三季度分别新增63个和321个净新增活跃客户[127][136] 公司收购情况 - 2021年4月30日，公司以4140万美元收购Ideal 100%流通股[132] - 2021年3月1日，公司以3.596亿美元收购Ascender 100%流通股[133] 公司融资情况 - 2021年3月，公司发行本金总额为5.75亿美元、利率为0.25%的2026年到期可转换优先票据[134] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度，公司经常性云收入为1.81亿美元，较2020年同期的1.413亿美元增长28.1%；经常性局端收入为3400万美元，较2020年同期的2680万美元增长26.9%[141] - 2021年第三季度，公司总营收为2.572亿美元，较2020年同期的2.044亿美元增长25.8%[141] - 2021年第三季度，公司总成本为1.641亿美元，较2020年同期的1.277亿美元增长28.5%[141] - 2021年第三季度，公司毛利润为9310万美元，较2020年同期的7670万美元增长21.4%[141] - 2021年第三季度，公司净亏损为2090万美元，较2020年同期的80万美元亏损大幅增加[141] - 2021年第三季度，公司调整后EBITDA为3940万美元，较2020年同期的3320万美元增长18.7%；调整后EBITDA利润率为15.3%，较2020年同期的16.2%下降0.9%[141] - 2021年第三季度总营收为2.572亿美元，较2020年同期的2.044亿美元增长5280万美元，增幅25.8%，主要得益于云收入增加4290万美元，增幅24.3%[145] - 2021年第三季度云经常性收入增长3970万美元，增幅28.1%，云专业服务及其他收入增长320万美元，增幅9.0%[145] - 2021年第三季度总营收成本为1.641亿美元，较2020年同期增加3640万美元，增幅28.5%；经常性营收成本增加1170万美元，增幅21.5%，专业服务及其他营收成本增加870万美元，增幅21.6%[149] - 2021年第三季度产品开发和管理费用较2020年同期增加1370万美元；软件研发投资为3510万美元，其中研发费用2220万美元，资本化软件开发成本1290万美元[150] - 2021年第三季度总毛利率为36.2%，较2020年同期下降130个基点；云经常性毛利率为72.7%，较2020年同期提高290个基点；专业服务及其他毛利率为 - 15.9%，较2020年同期下降520个基点[153][154][155] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用较2020年同期增加3180万美元；排除部分非经常性费用后，调整后增加2330万美元，其中销售和营销费用增加1480万美元，一般和行政费用增加850万美元[156] - 2021年和2020年第三季度净利息费用分别为1000万美元和590万美元，主要因2021年3月发行的可转换债券利息增加[157] - 2021年第三季度净亏损2090万美元，2020年同期净亏损80万美元；所得税收益分别为850万美元和550万美元，增加300万美元[160] - 2021年第三季度调整后EBITDA增加620万美元至3940万美元，利润率从16.2%降至15.3%[161] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月总营收为7.421亿美元，较2020年增加1.224亿美元，增幅19.8%[162][166] - 2021年前九个月云业务收入为6.317亿美元，较2020年增加9620万美元，增幅18.0%[166] - 2021年前九个月局端业务收入为1.104亿美元，较2020年增加2620万美元，增幅31.1%[164] - 2021年前九个月经常性收入中的浮动收入为3100万美元，较2020年的4170万美元有所下降[170] - 2021年前九个月客户资金平均浮动余额为38.417亿美元，较2020年增加17.5%[170] - 2021年前九个月平均收益率为1.09%，较2020年下降61个基点[170] - 2021年前九个月总营收成本为4.637亿美元，较2020年增加9980万美元，增幅27.4%[171] - 2021年前九个月经常性营收成本增加3530万美元，增幅22.7%，专业服务及其他营收成本增加2020万美元，增幅16.7%[171] - 2021年前九个月产品开发和管理费用增加3670万美元，软件开发投资为9440万美元，2020年为5390万美元[172] - 2021年前九个月与收入成本相关的折旧和摊销费用增加760万美元[173] - 2021年前九个月总毛利率为37.5%，较2020年的41.3%下降380个基点，毛利润增加2260万美元，增幅8.8%[174][177] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用增加9040万美元，调整后增加6260万美元[179] - 2021年前九个月净利息费用为2550万美元，2020年为1940万美元；其他费用净额为1620万美元，2020年为270万美元[180] - 2021年前九个月所得税收益为1390万美元，较2020年增加820万美元[181] - 2021年前九个月净亏损6590万美元，2020年为净收入1330万美元[182] - 2021年前九个月调整后EBITDA降至1.238亿美元，较2020年下降210万美元，调整后EBITDA利润率为16.7%，2020年为20.3%[183] - 2021年前九个月总营收成本为4.637亿美元，调整后为4.315亿美元；2020年前九个月总营收成本为3.639亿美元，调整后为3.48亿美元[216][217] - 2021年前九个月EBITDA为500万美元，调整后为1.238亿美元；2020年前九个月EBITDA为6390万美元，调整后为1.259亿美元[216][217] 公司资金状况 - 截至2021年9月30日，公司现金及等价物为3.788亿美元，总债务余额为12.445亿美元[185] 经营、投资、融资活动现金流量 - 2021年前九个月，剔除客户资金后，经营活动提供净现金4890万美元，投资活动使用净现金4.381亿美元，融资活动提供净现金5.834亿美元[194] - 2020年前9个月，剔除客户资金活动后，经营活动提供的净现金为3610万美元，主要归因于1330万美元的净收入和8720万美元的某些非现金项目调整净影响[196] - 2021年前9个月，剔除客户资金活动后，投资活动使用的净现金为4.381亿美元，包括3.924亿美元的收购成本（扣除已收购现金）和4570万美元的资本支出[198] - 2020年前9个月，剔除客户资金活动后，投资活动使用的净现金为1.148亿美元，与7060万美元的收购成本（扣除已收购现金和受限现金）和4420万美元的资本支出有关[199] - 2021年前9个月，剔除客户资金义务变动后，融资活动提供的净现金为5.834亿美元，主要来自5.618亿美元的票据发行所得和7090万美元的行使股票期权发行普通股所得[200] - 2020年前9个月，剔除客户资金义务变动后，融资活动提供的净现金为3.573亿美元，主要来自2.95亿美元的循环信贷安排提款和7020万美元的行使股票期权发行普通股所得[201] 剩余履约义务 - 截至2021年9月30日，公司剩余履约义务约为10.264亿美元[202] 调整后EBITDA对比 - 2021年第三季度调整后EBITDA为3940万美元，调整后EBITDA利润率为15.3%；前9个月调整后EBITDA为1.238亿美元，调整后EBITDA利润率为16.7%[209] - 2020年第三季度调整后EBITDA为3320万美元，调整后EBITDA利润率为16.2%；前9个月调整后EBITDA为1.259亿美元，调整后EBITDA利润率为20.3%[209] 关键会计政策和估计 - 2021年前9个月，公司关键会计政策和估计与2020年Form 10 - K中合并财务报表所述相比无重大变化[204] 资产负债表外安排 - 截至2021年9月30日，公司没有任何“资产负债表外安排”[203] 市场利率影响 - 市场投资利率提高100个基点，未来十二个月浮动收入将增加约2200万美元[222] - LIBOR利率提高100个基点，未来十二个月净利息支出将增加约700万美元[225] 养老金相关情况 - 2020年公司向美国养老金计划缴款1.05亿美元，其中1700万美元为最低要求缴款，8800万美元为自愿缴款[226] - 2020年养老金和其他福利义务核算的有效贴现率为1.42% - 1.87%[226] - 2021年合格养老金福利计划资产的预期回报率为2.70%[226] 公司面临风险 - 公司面临外汇汇率、利率和养老金义务相关的市场风险，受新冠疫情影响风险可能放大[219] 信息披露控制和程序 - 公司管理层认为截至2021年第三季度的信息披露控制和程序有效[228] 财务报告内部控制 - 截至2021年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[229] 公司诉讼情况 - 2021年10月21日，公司面临一起拟议集体诉讼，公司认为该诉讼造成重大损失的可能性很小[231][232] - 2021年10月21日，Bluemoon Capital Ltd.在加拿大安大略省高等法院对公司及相关人员发起拟议集体诉讼[231] - 该诉讼指控公司在2018年4月25日招股说明书中的披露存在虚假陈述和疏忽[231] - 诉讼寻求根据安大略证券法和普通法获得未指明的金钱赔偿[232] - 公司认为该诉讼产生重大损失的可能性极小[232] 第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度Dayforce收入增长25.9%，Powerpay收入增长10.6%；排除浮动收入并按固定汇率计算，Dayforce收入增长25.8%，Powerpay收入增长4.7%[147] - 2021年和2020年第三季度，经常性收入中的浮动收入分别为990万美元和1060万美元；客户资金平均浮动余额分别为34.326亿美元和27.451亿美元，增长25.0%；平均收益率分别为1.16%和1.52%，下降36个基点[148] 前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2021年前九个月Dayforce收入增长19.1%，Powerpay收入增长8.5%[169]