公司收购与股权 - 2024年1月公司收购塞尔维亚MaxBet 51%控股权，现金对价1.44亿美元（1.32亿欧元），协议含2029年收购剩余49%股权的期权[132] 市场规模与增长 - 全球在线博彩市场2024 - 2028年预计复合年增长率为10.9%，受线上渠道迁移和监管市场增加驱动[134] - 2016 - 2023年土耳其、印度、格鲁吉亚博彩市场复合年增长率分别为27.2%、22.9%、21.5%，西班牙市场为2.5%，其线上细分市场为10.9%[141] 业务开展地区 - 截至2024年3月31日，FanDuel在美国22个合法监管在线体育博彩州和5个合法监管iGaming州开展业务[135] 政策法规影响 - 英国政府计划2024年9月起对25岁以上成人在线老虎机游戏设每轮5英镑最高赌注限制，18 - 24岁设每轮2英镑限制[137] - 公司预计英国白皮书提议措施对UKI业务年增量收入影响在5000万 - 1亿英镑[137] - 2024年意大利在线博彩渗透率预计为22%，市场有增长空间，公司预计监管变化无重大影响[138][140] - 2024年7月1日起，澳大利亚维多利亚州消费点税率将从10%提高到15%[143] 玩家数据 - 2024年第一季度集团总平均月玩家数（AMPs）为1372.2万，2023年同期为1234.9万[145] - 2024年第一季度活跃月付费用户（AMPs）达1370万，环比增长11%[149] 营收情况 - 2024年第一季度公司营收33.97亿美元，同比增长16%，主要因玩家基数扩大、美国业务扩张、英国iGaming业务增长及MaxBet的加入，但体育赛事结果对营收增长有5%的负面影响[149] - 2024年第一季度美国业务营收14.1亿美元，同比增长32%，AMPs增长15%，调整后EBITDA为2600万美元，利润率从-4.9%提升至1.8%[164][167] - 2024年第一季度英国业务营收8.61亿美元，同比增长17%，AMPs增长2%，调整后EBITDA为2.68亿美元，利润率从28.0%提升至31.1%[171][170] - 2024年第一季度国际业务总营收为7.97亿美元，较2023年同期的7.6亿美元增长5%，活跃付费用户（AMP）增长20%至473.8万[176][177] - 2024年第一季度体育博彩业务营收为1.6亿美元，较2023年同期的1.81亿美元下降12%，净营收利润率下降370个基点至10.2%，但投注额增长21%至15.67亿美元[176][178] - 2024年第一季度电子游戏业务营收为6亿美元，较2023年同期的5.53亿美元增长8%[178] - 2024年第一季度其他业务营收为3700万美元，较2023年同期的2600万美元增长42%[177][178] - 2024年第一季度澳大利亚业务营收为3.29亿美元，较2023年同期的3.51亿美元下降6%，投注额下降19%至25.46亿美元，但体育博彩净营收利润率提高180个基点至12.9%[181][183] 成本与费用 - 2024年第一季度销售成本17.93亿美元，同比增长16%，占营收比例保持在53%[150] - 2024年第一季度技术研发费用1.9亿美元，同比增长13%，主要用于产品开发[151] - 2024年第一季度销售和营销费用8.81亿美元，与去年同期基本持平，占营收比例从30%降至26%[152] 利润情况 - 2024年第一季度净亏损1.77亿美元，同比增加6600万美元，亏损率从3.8%升至5.2%[158] - 2024年第一季度调整后EBITDA为5.14亿美元，同比增长46%，利润率从12.1%提升至15.1%[159] - 2024年第一季度运营利润为1.24亿美元，去年同期亏损1500万美元[154] - 2024年第一季度英国及爱尔兰地区调整后EBITDA为2.68亿美元，较2023年同期的2.06亿美元增加6200万美元，调整后EBITDA利润率提高310个基点至31.1%[174] - 2024年第一季度国际业务调整后EBITDA为1.73亿美元，较2023年同期的1.49亿美元增长16%，调整后EBITDA利润率提高210个基点至21.7%[179] - 2024年第一季度澳大利亚业务调整后EBITDA为8300万美元，较2023年同期的8500万美元下降2%，调整后EBITDA利润率提高100个基点至25.2%[184] 现金与债务 - 截至2024年3月31日，公司拥有13.53亿美元现金及现金等价物，预计可通过可用现金、内部生成资金和集团10亿英镑的承诺循环信贷安排满足短期和长期现金需求[194] - 2024年3月14日，公司对2028年到期的美元优先第一留置权定期贷款B进行再融资，新增5.14亿美元定期贷款B[195] - 2024年4月29日，公司子公司发行5.25亿美元6.375%优先担保票据和5亿欧元5.000%优先担保票据，用于偿还现有贷款及支付相关费用[199] - 截至2024年3月31日，公司长期债务本金总额为69亿美元，其中4600万美元在12个月内到期，12个月内应付利息总额为4.94亿美元[200] - 截至2024年3月31日，公司经营租赁义务为4.9亿美元，其中1.28亿美元在12个月内支付[201] - 截至2024年3月31日，已知合同和其他义务的现金需求总计29.96亿美元，其中8.31亿美元在2024年剩余时间支付，已签约但未发生的资本支出承诺为3800万美元[202] 现金流量 - 2024年第一季度，公司经营活动产生的净现金为3.37亿美元，较2023年同期增加3.86亿美元[203][204] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的净现金为2.59亿美元，较2023年同期增加1.32亿美元，增幅为104%，主要因收购MaxBet的现金支付[203][207] - 2024年第一季度，公司融资活动使用的净现金为1.81亿美元，而2023年同期为提供净现金200万美元，主要因借款净收益减少[203][208] 其他事项 - 截至本季度报告日期，公司没有对投资者有重大影响的表外安排[209] - 2024年第一季度，Fox期权负债公允价值计量方法无变化，3月31日公允价值范围为1.68亿美元至14.45亿美元[211][212] - 2024年第一季度，公司市场风险敞口无重大变化[214] 特定地区市场情况 - 2023年澳大利亚在线博彩占市场26%，受疫情后消费者需求疲软影响，赛马市场疲软，体育细分市场持续增长[142]