公司业务布局与规模 - 公司运营1245家实体、虚拟和定制书店，服务超580万学生[8][155] - 零售部门运营707家实体书店和538家虚拟书店[20] - 截至2024年4月27日，公司运营707家实体校园书店和538家虚拟校园书店（其中K - 12虚拟商店350家，占比65%；高等教育虚拟商店188家，占比35%）[38] - 公司二手教科书库存约有23.5万种独特教科书，自动化配送设施每年可处理超2100万本教科书[46] - 批发业务为约2750家实体书店、538家虚拟书店提供教材，还为约325家大学书店提供软硬件[54] - 营销平台可触达约700万活跃学生、家长和校友[62] - Lids在超1100家零售点可提供商品见解[62] 财务数据关键指标变化 - 2024财年持续经营业务经营活动产生的现金流量为 - 150万美元，而2023财年为9050万美元[93][94] - 2024财年持续经营业务投资活动使用的现金流量为1399.2万美元，2023财年为2450.1万美元[93] - 2024财年持续经营业务融资活动使用的现金流量为569.9万美元，2023财年为4967.5万美元[93] - 截至2024年4月27日，信贷安排下未偿还借款为1.649亿美元，截至2023年4月29日为1.542亿美元[96][99] - 公司在2023财年收到退税1580万美元，2024财年收到850万美元（含90万美元利息），预计2025财年还将收到约240万美元[102] - 一个百分点的2024财年实际税率约为623美元[78] - 2024财年，公司确认与部分门店长期资产相关的减值费用720万美元[114] - 截至2024年4月27日，公司总资产为9.05084亿美元，较2023年4月29日的9.80779亿美元有所下降；总负债为8.34505亿美元，较2023年的8.50028亿美元有所下降；股东权益为7057.9万美元，较2023年的1.30751亿美元有所下降[117] - 2024财年，公司支付利息2494.3万美元，较2023年的1902.4万美元有所增加；支付所得税（净额）为 - 729.3万美元，较2023年的 - 1521.6万美元有所增加[119] - 截至2024年4月27日和2023年4月29日的52周内，公司分别确认重组及其他费用330.8万美元和184.8万美元[128] - 截至2024年4月27日和2023年4月29日的52周内，公司在综合运营报表中的折旧费用分别为2728.1万美元和2940.1万美元；内容摊销费用分别为0和2.6万美元[132] - 截至2023年4月29日的52周内，排除1010万美元的重组及其他费用和600万美元的减值损失（非现金），运营亏损为5030万美元（占销售额的 - 3.3%）[134] - 2015年12月14日公司董事会授权最高5000万美元的股票回购计划，截至2024年4月27日约2670万美元仍可使用[135] - 2024财年和2023财年公司分别回购147,885股和347,808股普通股用于员工股票奖励的预扣税义务[135] - 2023财年第四季度数字学生解决方案（DSS）业务资产符合持有待售和终止经营标准，不再作为报告分部[160] - 2023年5月31日公司完成DSS业务资产出售，净现金收益2000万美元，2024财年记录出售业务收益354.5万美元[160] - 截至2024年4月27日和2023年4月29日，云计算安排的实施成本分别为636.7万美元和935.9万美元[164] - 2024财年和2023财年，云计算安排实施成本的摊销费用分别为428.6万美元和646万美元[164] - 2024年4月27日可摊销无形资产客户关系总金额为93,199美元，其他为992美元，总计94,191美元；2023年4月29日客户关系总金额为109,288美元，技术为0美元，其他为1,344美元，总计110,632美元[166] - 2024年4月27日零售课程材料产品销售为971,950美元，一般商品产品销售为364,097美元，服务和其他收入为42,191美元，零售产品和其他销售小计为1,378,238美元，课程材料租赁收入为136,679美元，零售总销售为1,514,917美元，批发销售为112,631美元，消除项为(60,413)美元，总销售为1,567,135美元；2023年4月29日对应数据分别为92,791美元、38,549美元、4,175美元、135,517美元、13,655美元、149,172美元、10,636美元、(5,488)美元、154,320美元[176] - 出售库藏股约4,131美元被记为合同负债，预计在与Fanatics和Lids的商品销售合同期内确认，2024年4月27日和2023年4月29日分别在其他长期负债中为3,287美元和3,498美元，在应计负债中均为211美元[187] - 2024年4月27日利息费用净额为40,365千美元，2023年4月29日为22,683千美元[192] - 2024年4月27日受限现金为18,111美元，其中17,146美元在预付和其他流动资产中，965美元在其他非流动资产中；2023年4月29日受限现金为16,712美元，其中15,790美元在预付和其他流动资产中，922美元在其他非流动资产中[195] - 截至2024年4月27日，公司合并资产负债表中其他长期资产包括：财产和设备52,912美元、经营租赁使用权资产202,522美元、可摊销无形资产94,191美元、其他非流动资产24,703美元[202] - 截至2023年4月29日，公司合并资产负债表中其他长期资产包括：财产和设备68,153美元、经营租赁使用权资产246,972美元、可摊销无形资产110,632美元、其他非流动资产17,889美元[202] - 2024财年，公司对零售部门某些门店级长期资产进行减值评估，确认减值损失（非现金）7,166美元，其中财产和设备405美元、经营租赁使用权资产3,600美元、可摊销无形资产3,161美元[202] - 2023财年，公司对零售部门某些门店级长期资产进行减值评估，确认减值损失（非现金）6,008美元，其中财产和设备708美元、经营租赁使用权资产1,697美元、可摊销无形资产3,599美元、其他非流动资产4美元[202] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024财年，BNC First Day总营收增加1.27亿美元，达4.74亿美元，同比增长37%[8] - 2024财年，零售部门签署46家新书店合同，首年预计年销售额约3500万美元[20] - 2024财年，零售部门关闭167家门店，预计年销售额1.09亿美元[20] - 2024财年，零售部门的BNC First Day总销售额较上一年增长37%[20] - 2024财年BNC First Day Complete销售额为2.927亿美元，较2023年的1.978亿美元增加9490万美元，增长48%[29] - 2024财年BNC First Day销售额为1.812亿美元，较2023年的1.489亿美元增加3230万美元，增长22%[29] - 2024财年BNC First Day总销售额为4.739亿美元，较2023年的3.467亿美元增加1.272亿美元，增长37%[29] - 2024年春季First Day Complete校园商店数量为160家，较2023年春季的116家增加44家，增长38%[29] - 2024年春季First Day Complete预计入学人数为80.5万，较2023年春季的58万增加22.5万，增长39%[29] - 2024财年零售通用商品可比门店销售额增加660万美元，增长1.2%[49] - 零售业务高度季节性，二、三季度销售和营业利润占比大，一、四季度最低[53] - 零售总销售额在截至2024年4月27日的52周内增至15.149亿美元，较上一年同期的14.917亿美元增长2320万美元，增幅1.6%[83] - 产品及其他销售额在截至2024年4月27日的52周内增至13.782亿美元，较上一年同期的13.551亿美元增长2310万美元，增幅1.7%[83] - 课程材料产品销售额在截至2024年4月27日的52周内增至9.72亿美元，较上一年同期的9279万美元增长4400万美元，增幅4.7%[83] - BNC首日计划收入在截至2024年4月27日的52周内增至4.739亿美元，较上一年增长1.272亿美元，增幅36.7%[83] - 截至2024年4月27日的52周内，BNC First Day总营收增加1.27211亿美元，增幅37%，达到4.73863亿美元[123] - 2024年春季，160家校园商店采用First Day Complete，代表约80.5万名本科生和研究生入学，较2023年春季增长约39%；截至2024年4月27日的52周内，First Day Complete销售额增加9494.8万美元，增幅48.0%，达到2.92704亿美元[123] - 截至2024年4月27日的52周内，First Day销售额增加3226.3万美元，增幅21.7%，达到1.81159亿美元[124] 业务合同续签情况 - 2021财年至2024财年约82%的实体书店管理合同被续签或延长[32] - 过去三年公司每年约保留90%的虚拟书店合同[37] 业务模式与政策 - 公司提供BNC First Day公平和包容性访问计划，包括First Day Complete和First Day[8][20][24] - 学生卖书回店，若书被未来课程采用可获原价最高50%，未采用则获当前批发价[61] 公司部门结构 - 公司有零售和批发两个可报告部门，还有未分配的共享服务成本作为“企业服务”[10] - 公司有零售和批发两个可报告部门，未分配的共享服务成本作为“企业服务”列示[179] 行业竞争情况 - 校园书店全服务运营主要竞争对手是Follett Corporation[67] - 虚拟书店运营竞争对手包括eCampus、BBA Solutions等[67] - 咖啡馆和便利商品机构合同竞争对手有Sodexo和Aramark[67] 公司股权情况 - 截至2023年10月28日，非关联方持有的投票和非投票股票总市值约4500万美元[70] - 截至2024年6月21日，已发行26208036股面值0.01美元的普通股[70] 会计政策与方法 - 公司根据ASC Topic 842准则在合并资产负债表上确认所有经营租赁安排的租赁资产和租赁负债，短期租赁除外[168] - 公司产品销售和租赁收入的确认方式根据不同业务类型有所不同，包括产品销售、数字教科书销售、实体教科书租赁等[170] - 合同负债包括与教科书租赁、合作营销服务和出售库藏股溢价相关的递延收入[177] - 受损长期资产的公允价值采用收益法（三级输入）确定，依据公司对未来折现现金流的金额和时间的最佳估计[202] - 收益法中使用的重要假设包括年度收入增长率、毛利率以及销售和管理成本与收入的估计关系[202] - 确定某些经营使用权资产公允价值的重要假设包括当前市场租金和折现率[203] 美国高校附属书店运营情况 - 目前，约27%的美国高校附属书店由各自机构运营[20]