财务状况 - [截至2024年6月30日，公司总资产为535,078千美元，较2023年12月31日的509,375千美元有所增长；总负债为592,944千美元，较2023年12月31日的573,999千美元有所增长；合伙人资本（赤字）为 - 57,866千美元，较2023年12月31日的 - 64,624千美元有所改善][37] - [截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司长期债务分别为 4.39397 亿美元和 4.21173 亿美元，2024 年 6 月 30 日加权平均利率 8.72%][57] - [截至2024年6月30日，公司资产退休义务期初为 5182 万美元，增加 0，增值费用 66 万美元，结算 0，期末为 5248 万美元][79] - [截至2024年6月30日，公司合伙人资本（赤字）由 3900.1086 万个普通有限合伙人单位（占 98%）和 2%的普通合伙人权益组成。Martin Resource Management Corporation 子公司持有约 15.7%的普通有限合伙人单位，普通合伙人 MMGP 持有 2%普通合伙权益][81] - [截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司均符合所有债务契约规定][58] - [截至2024年6月30日，Martin Resource Management Corporation持有公司15.7%的流通普通股有限合伙人单位，持有MMGP Holdings, LLC 100%的股份，MMGP持有公司2.0%的普通合伙人权益][135] - [截至2024年6月30日，Martin Resource Management Corporation持有合伙企业6114532个普通股单位，约占合伙企业已发行有限合伙人单位的15.7%，并通过对MMGP Holdings, LLC的100%投票权控制合伙企业的普通合伙人，普通合伙人持有合伙企业2%的权益][147] - [截至2024年6月30日，与未归属受限单位相关的未确认薪酬成本为377美元，预计将在2.76年的加权平均期间内确认][146] - [截至2024年6月30日，公司总资产为53.5078亿美元，较2023年12月31日的50.9375亿美元有所增加][201] - [2024年6月30日，公司总负债为592,944千美元，高于2023年12月31日的573,999千美元][37] - [2024年6月30日，现金账户及其他应收款（扣除坏账准备）为50,910千美元，2023年12月31日为53,293千美元][37] - [2024年6月30日，存货为41,597千美元，低于2023年12月31日的43,822千美元][37] - [2024年6月30日，来自关联方的应收款项为22,151千美元，远高于2023年12月31日的7,924千美元][37] 收入情况 - [2024年上半年公司净收入为7,053千美元，较2023年上半年的1,081千美元有显著增长][40] - [2023年三个月产品收入为13,650千美元，六个月产品收入为70,539千美元；2023年三个月产品销售成本为16,074千美元，六个月产品销售成本为72,282千美元][47] - [海洋运输相关收入，定期租船按每日费率确认，合同航次在航次完成时确认，服务完成后开具发票，一般一个月内付款][52] - [天然气液体（NGL）收入在所有权转移时确认，一般是产品通过卡车、铁路或管道交付给客户或客户从公司设施提货时；润滑油销售时，一般产品离开公司设施时确认收入，但可能因合同条款而异，产品交付时开具发票，一般一个月内付款][53] - [2024 - 2028 年及以后，公司终端和存储业务吞吐量和存储预计收入 3.70095 亿美元，硫磺服务产品销售预计收入 1.3485 亿美元，服务收入预计 3.477 亿美元，NGL 产品销售预计 1.3409 亿美元，总计 4.31759 亿美元][54] - [截至 2024 年 6 月 30 日，公司非取消性收入安排未来预计收入：2024 年 1.3269 亿美元，2025 年 1.7433 亿美元，2026 年 1.1755 亿美元，2027 年 1.1559 亿美元，2028 年 1.1364 亿美元，后续年份 1.8256 亿美元][77] - [2024年第二季度净利润为3780万美元，2023年同期为1081万美元；2024年上半年净利润为7053万美元，2023年同期亏损4005万美元][122] - [2024年第二季度有限合伙人净利润为3688万美元，2023年同期为1055万美元；2024年上半年有限合伙人净利润为6884万美元，2023年同期亏损3913万美元][122] - [2024年第二季度单位薪酬总费用为1444万美元，2023年同期亏损1536万美元；2024年上半年单位薪酬总费用为1324万美元，2023年同期亏损1085万美元][124] - [2024年和2023年第二季度，公司向Martin Resource Management的销售额分别占总营收的14%和17%；上半年分别占15%和13%][102] - [2024年和2023年截至6月30日的三个月，合伙企业相关方交易的收入分别为26519美元和32851美元，六个月分别为53798美元和56789美元][176] - [2023年上半年，公司总运营收入45534.3万美元，消除内部交易后为44016.5万美元，运营收入3483.4万美元，资本支出和工厂检修成本1741.5万美元][182] - [2024年第二季度，公司总运营收入19037.9万美元，消除内部交易后为18453.1万美元，运营收入1992.7万美元，资本支出和工厂检修成本1320.4万美元][199] - [2024年上半年公司总营业收入为37.6733亿美元，消除部门间收入后为36.5361亿美元，营业利润为3.7822亿美元，资本支出和工厂检修成本为3.0597亿美元][200] - [2024年第一季度公司总营业收入为20.1529亿美元，消除部门间收入后为19.5636亿美元，营业利润为1.7329亿美元，资本支出和工厂检修成本为0.9795亿美元][200] - [2024年上半年公司净收入为7,053千美元][40] 业务范围 - [公司主要业务包括石油产品及副产品的终端、加工和存储服务，陆地和海洋运输服务，硫磺及硫磺基产品的加工、制造、营销和分销，以及天然气液体的营销、分销和运输服务等][44] - [公司有四个可报告业务板块，分别为码头与存储、运输、硫磺服务和特色产品，以营业收入评估各板块表现，无利息费用分配][179] 库存情况 - [2023 年 12 月 31 日，公司天然气液体库存 3679 万美元，润滑油 2.0057 亿美元，硫磺 817 万美元，化肥 1.3411 亿美元，其他 5858 万美元，总计 4.3822 亿美元][55] 利息与租赁成本 - [2024 年和 2023 年第二季度，公司支付现金利息分别为 1585 万美元和 2632 万美元；上半年分别为 2.6238 亿美元和 2.4808 亿美元。2024 年和 2023 年第二季度资本化利息分别为 291 万美元和 7 万美元；上半年分别为 443 万美元和 11 万美元][72] - [2024 年和 2023 年第二季度，公司经营租赁成本分别为 5181 万美元和 3604 万美元；上半年分别为 1.012 亿美元和 6791 万美元。2024 年 6 月 30 日，经营租赁使用权资产 6.3768 亿美元，经营租赁负债 6.3988 亿美元][75] - [2024 年上半年，公司新增经营租赁主要与陆地和海洋运输资产有关，续租主要与海洋运输资产有关][76] - [公司租赁剩余期限为1 - 12年，部分有最长5年的续租选择权和1年内的终止选择权，总租赁负债为63,988千美元][84][86] 分红与收购 - [2024年第二季度宣布季度现金分红为每普通股单位0.005美元，年化后为每普通股单位0.020美元，将于8月14日支付给8月7日登记在册的单位持有人][117] - [2024年5月24日，Martin Resource Management提交非约束性提案，拟以每股3.05美元现金收购公司尚未持有的所有流通普通股单位，交易需多项条件获批][112] - [2024年第二季度公司宣布每股派发现金股息0.005美元，按年率计算为每股0.020美元，将于8月14日支付给8月7日登记在册的股东][209] 其他事项 - [2024年5月，公司因加尔维斯顿桥梁碰撞事故产生0.5百万美元的保险免赔额损失][115] - [截至2024年6月30日，公司为电子级硫酸合资项目累计投入约23.9百万美元，预计总资本支出约27.0百万美元][116] - [2024年第二季度，公司向Martin Resource Management报销直接成本和费用42.9百万美元，2023年同期为38.6百万美元；上半年报销82.2百万美元，2023年同期为79.5百万美元][98] - [2024年和2023年第二季度，关联方交易成本分别占总成本和费用的28%和24%；上半年分别占27%和21%][102] - [2024年和2023年第二季度，冲突委员会批准的间接费用报销金额分别为3.4百万美元和3.5百万美元；上半年分别为6.8百万美元和7.0百万美元][103] - [Martin Resource Management拥有公司约15.7%的有限合伙人单位，并通过控股间接拥有普通合伙人MMGP 100%的股权，MMGP持有公司2%的普通合伙人权益][108] - [2024年1月1日至12月31日，冲突委员会批准的间接费用年度报销金额为13508美元，合伙企业在2024年和2023年截至6月30日的三个月分别报销了3377美元和3496美元，六个月分别报销了6754美元和6991美元][166] - [2024年和2023年截至6月30日的三个月，合伙企业向East Texas Mack支付的拖拉机和拖车租赁付款及租赁残值分别为1118美元和785美元，六个月分别为2055美元和1409美元][172] - [2024年和2023年截至6月30日的三个月，合伙企业相关方交易的运营费用分别为26501美元和25058美元，六个月分别为52924美元和48885美元][178] - [受限单位在2024年和2023年截至6月30日的三个月和六个月的总内在价值及归属单位的公允价值情况：2024年六个月归属单位总内在价值为46美元，公允价值为168美元；2023年六个月归属单位总内在价值为89美元，公允价值为178美元][160] - [非归属受限单位情况：期初数量141390个，授予86280个，归属(58806)个，期末数量168864个，期末总内在价值545美元，加权平均授予日价值为2.65美元/单位][160] - [综合协议规定，Martin Resource Management Corporation为合伙企业提供企业员工、支持服务和行政服务，合伙企业需报销直接和间接费用，协议相关规定在Martin Resource Management Corporation不再控制合伙企业普通合伙人时终止][150][152][153] - [Martin Resource Management Corporation与合伙企业有多份协议，包括运输、燃料、终端服务等协议，部分协议有期限、定价、续约和终止等相关规定][156][158][159][170] - [2024年4月1日，公司向DSM现金出资650万美元，占10%非控股权益，并贡献约22英亩土地][187] - [公司子公司MTI与Martin Resource Management Corporation子公司签运输服务协议，MTI负责运输其石油产品及副产品][188] - [公司与Cross签原油加工收费协议，Cross承诺每日最低加工6500桶原油，协议2031年11月25日到期][192] - [公司与Martin Butane签存储服务协议，为其提供NGLs存储等服务，原协议2024年4月30日到期，后续逐年延续][194] - [2024年上半年，公司关联方产品销售成本2089.5万美元，2023年同期为2281.1万美元][196] - [2024年上半年，公司关联方运营费用1550.1万美元，2023年同期为1507.2万美元][198] - [2024年上半年应税子公司MTI的所得税费用为2018万美元，有效所得税税率为22.94%；2023年同期所得税费用为2631万美元，有效所得税税率为25.16%][207][218] - [2024年第一季度应税子公司MTI的所得税费用为1302万美元，有效所得税税率为30.68%；2023年同期所得税费用为916万美元，有效所得税税率为26.60%][207][218] - [2024年上半年与合伙企业运营相关的德州边际税当期州所得税为550万美元，2023年同期为200万美元][217] - [2024年第一季度与合伙企业运营相关的德州边际税当期州所得税为470万美元，2023年同期为80万美元][217] - [公司在润滑油包装业务的一起诉讼中面临客户反诉，预计2025年下半年进行审判，目前无法确定最终风险敞口][212] - [公司金融工具公允价值估计中，长期债务的信贷安排账面价值接近公允价值，属于Level 2；2028年票据的估计公允价值也属于Level 2][203] - [2024年发行了86,280个受限单位][40] - [2024年现金分配为398千美元][40] - [2024年基于单位的薪酬为103千美元][40] 单位数据 - [2024年第二季度基本加权平均有限合伙人流通单位为38832222个，稀释加权平均有限合伙人流通单位为3889