公司收购与股东大会 - 2024年5月27日，公司出资收购深圳市明栈信息科技有限公司，持股比例与表决权均为57.0956%[19] - 2024年4月12日召开2023年度股东大会，审议6项议案且全部通过[21] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润为15164.25万元，较上年同期增加8707.21万元，同比增长134.85%[30] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为14567.74万元，较上年增加9174.76万元，同比增长170.12%[30] - 公司本期净利润增长受营业收入增长、毛利率稳中有升、费用增速控制在营业收入增速之下三项因素综合影响[30] - 本报告期营业收入920,212,266.02元，上年同期666,997,976.51元，同比增长37.96%[53] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润151,642,463.88元，上年同期64,570,343.68元，同比增长134.85%[53] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润145,677,367.55元，上年同期53,929,722.75元，同比增长170.12%[53] - 本报告期剔除股份支付影响的归属于上市公司股东的净利润166,973,653.55元，上年同期76,837,911.89元，同比增长117.31%[53] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -25,676,834.22元，上年同期99,699,641.95元[53] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,932,600,591.00元，上年度末1,913,000,227.74元，同比增长1.02%[53] - 本报告期末总资产2,321,889,830.46元，上年度末2,203,800,365.85元，同比增长5.36%[53] - 本期股份支付费用总额为1,533.12万元，上年同期为1,226.76万元[56] - 本报告期基本每股收益1.8116元/股，上年同期0.8059元/股，同比增长124.79%[75] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益1.7403元/股，上年同期0.6731元/股，同比增长158.55%[75] - 本报告期加权平均净资产收益率7.91%，上年同期3.43%，增加4.48个百分点[75] - 本期综合毛利率43.20%，较上年同期增加2.35个百分点，销售综合毛利39749.68万元，同比增长45.89%[76][77] - 本期研发费用投入21868.24万元，较上年同期增加4049.78万元，同比增长22.73%[78] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增加31131.08万元，同比增长46.56%[82] - 报告期末公司资金总额为11.18亿元，归属上市公司股东的净资产较上年度末增加1.02%，总资产较上年末增加5.36%[83] - 2024年上半年剔除股份支付影响的归属上市公司股东的净利润为1.67亿元，2023年上半年为7683.79万元，本期比上年同期增长117.31%[87] - 2024年上半年公司实现营业收入9.20亿元，较上年同期增加2.53亿元，同比增长37.96%[101] - 2024年上半年销售费用2891.59万元，较上年同期增加339.16万元，同比增长13.29%，本期特许权使用费占销售费用比重达42.88%，同比增长27.97%[104] - 2024年经营活动现金净流出2567.68万元，去年同期为净流入9969.96万元，采购端现金支出同比增加4.22亿元，同比增长130.85%，存货同比增长55.27%[107] - 公司总人数728人，同比增长23.18%，支付给职工及为职工支付的现金同比增加2720.92万元，同比增长13.03%[107] - 基本每股收益和稀释每股收益同比增长124.79%，加权平均净资产收益率同比增加4.48个百分点，主要因归属于上市公司股东的净利润同比增长134.85%[109] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长158.55%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比增加4.73个百分点，主要因归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长170.12%[109] - 非经常性损益合计为596.51万元[112] - 研发投入占营业收入的比例本报告期为23.76%，上年同期为26.71%，减少2.95个百分点[75] - 费用化研发投入本期数为218,682,369.57元，上年同期数为178,184,573.88元，变化幅度为22.73%[181] - 研发投入合计本期数为218,682,369.57元，上年同期数为178,184,573.88元，变化幅度为22.73%[181] - 研发投入总额占营业收入比例本期为23.76%，上年同期为26.71%，减少2.95个百分点[181] 公司面临的风险 - 公司面临业绩下滑、核心竞争力、研发进展不及预期、经营、宏观环境等风险[3][4][5][6][9] - 经营风险包括客户集中、毛利率波动、应收账款管理等方面[7][8] 资产与担保情况 - 报告期内公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动，需进行资产、负债情况分析[12] - 截至报告期末主要资产受限情况为不适用[15] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[32] 报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[33] 公司上市信息 - 公司A股在上海证券交易所科创板上市，股票简称乐鑫科技，代码688018[51] 各条业务线数据关键指标变化 - 芯片毛利率本报告期为49.00%，2023年半年度为47.51%[77] - 模组及开发套件毛利率本报告期为38.91%，2023年半年度为37.48%[77] 市场规模与行业趋势 - 2024年全球半导体市场规模同比增速预测上调至16.0%，2025年规模将达6870亿美元[114] - SoC市场至2028年规模将达2140.5亿美元，年复合增长率为8.9%[116] - 2024年全球物联网设备连接数预计为180亿个，到2033年预计增长至396亿，年复合增长率为9.18% [146] - 2023年中国物联网连接数量超66亿个，未来5年复合增长率约为16.4% [146] 公司市场地位与业务拓展 - 公司在Wi-Fi MCU市场出货量第一，在大Wi-Fi市场位居全球第五[118] - 乐鑫Wi-Fi产品线目标市场容量扩大至现有的2.5倍[118] - 2023年9月，乐鑫物联网芯片全球累计出货量突破10亿颗[124] - M5Stack产品组合有300多个SKU，以每周上新一款硬件产品的速度创新[126] - 公司发展为支撑上万家商业客户和上百万开发者的物联网生态平台[128] - 网络平台上可搜索到关于学习使用公司产品的书籍逾200本，涵盖10余国语言[136] - 公司芯片产品扩展至Wireless SoC领域，方向为“处理+连接”[139] - 公司Wi-Fi产品涵盖Wi-Fi 4和Wi-Fi 6技术，Wi-Fi 6E产品研发成功，2023年ESP32 - C6量产[141] - 公司将RISC - V指令集自研的MCU架构集成到产品，ESP32 - C、H、P系列搭载RISC - V 32位处理器，最高实现双核400 MHz主频[143] - 公司ESP32 - C5产品线集成2.4GHz/5GHz Wi - Fi 6 + Bluetooth 5 (LE)，搭载RISC - V 32位单核处理器[141] - 公司产品在无线技术方面主要是Wi - Fi、蓝牙和Thread/Zigbee方向[146] - 公司芯片产品线从单Wi-Fi芯片发展到涵盖2.4 & 5GHz Wi-Fi 6、蓝牙、Thread/Zigbee等多种连接技术，未来还将增加Wi-Fi 6E、Wi-Fi 7[160] - 公司ESP32-S3可实现多达200条离线命令词，新产品ESP32-P4具备边缘AI功能[177] 专利与研发情况 - 截止2024年6月底，公司累计获得授权专利及软件著作权195项，其中发明专利95项，实用新型专利31项，外观设计专利11项，美国专利32项，已登记软件著作权26项[178] - 报告期内，公司新申请境内发明专利1项，获得境内发明专利批准6项，新提交境外专利申请共5项，获得境外专利4项[178] - 本期末研发人员数量519人，较上年同期增长14.07%[78] - 研发人员总数为519人，其中硕士研究生占比54.91%，30岁以下（不含30岁）占比47.40%[187] - 在研项目预计总投资规模为159,000.00万元，本期投入金额为21,868.24万元，累计投入金额为78,277.82万元[183][184] - Wi-Fi 6 FEM研发和产业化项目预计总投资35,000.00万元，本期投入6,815.06万元，累计投入28,174.90万元[183] - Wi-Fi EHT芯片研发项目预计总投资24,000.00万元，本期投入4,086.14万元，累计投入24,567.97万元，已完成[183] - ESP-IDF 5X预计总投资25,000.00万元，本期投入4,647.20万元，累计投入17,481.63万元[183] - RISC-V多核应用处理器项目预计总投资50,000.00万元，本期投入4,389.79万元，累计投入5,493.70万元[184] - 云平台升级项目预计总投资25,000.00万元，本期投入1,930.05万元，累计投入2,559.62万元[184] 公司经营与商业模式 - 公司经营模式为Fabless模式，销售模式采用直销为主、经销为辅[162] - 公司采用B2D2B商业模式，打造开发者生态获取企业商业机会[165] 公司核心技术 - 公司核心技术有12项，均为自主研发、原始创新[138] - 公司核心技术来源均为自主研发，在嵌入式MCU无线通信芯片领域有较多技术积淀和持续创新能力[170] Wi-Fi认证计划 - Wi - Fi联盟2024年1月推出Wi - Fi 7认证计划，2021年初开启Wi - Fi 6E认证计划[140] 公司机遇与挑战 - 计算“边缘化”、架构“开放”及AIGC技术发展为公司带来机遇与挑战[149] 客户集中度 - 2024年前五大客户集中度收入占比为25.0%[106] - 2021 - 2024年上半年，公司向前五大客户销售金额占同期营业收入的比例分别为29.05%、26.37%、28.14%、24.96%[196] 公司优势与影响因素 - 公司具有优秀的芯片设计能力、全栈工程能力、优越的性价比和稳定支持及广泛的社群支持[191] - 公司研发方向为AIoT领域芯片，研发技术难度高，经营业绩受产品价格、销量及原材料价格等影响[194][195]