业务概况 - 公司主要提供创新的液压压裂、电线和其他补充性油田完井服务，主要业务集中在产油量最丰富的Permian盆地[189] - 公司液压压裂业务占总收入和业务的76.1%，截至2024年6月30日总可用液压马力为1,555,000马力[190] - 公司于2023年12月1日收购了Par Five Energy Services LLC，并于2024年5月31日收购了Aqua Prop, LLC，扩大了公司的业务范围[191][192] - 公司与ExxonMobil签订了为期三年的电动液压压裂服务合同，提供两套电动液压压裂设备，并有增加第三套的选择权[198] - 公司正在积极转型使用更低排放的设备，预计到2024年底将达到75%的低排放设备占比[205] 财务表现 - 公司2024年第二季度总收入为3.57亿美元，同比下降18.0%[227] - 水力压裂业务收入为2.72亿美元，同比下降20.9%[227] - 线缆业务收入为4920万美元，同比下降22.9%[227] - 其他业务收入为3628万美元，同比增长30.2%[227] - 公司2024年上半年总收入为7.63亿美元[218] - 公司2024年上半年调整后EBITDA为1.59亿美元[218] - 公司2024年第二季度调整后EBITDA为6606万美元[214] - 公司2024年第二季度资本支出为3195万美元[214] - 公司2024年6月30日总资产为15.12亿美元[214] - 公司2024年6月30日商誉为2.68亿美元[214] - 公司收入下降11.2%，从8.588亿美元下降至7.629亿美元[247] - 水力压裂分部收入下降14.3%，从6.780亿美元下降至5.809亿美元[247] - 水力压裂分部调整后EBITDA下降28.3%，从2.089亿美元下降至1.497亿美元[251] - 水力压裂分部调整后EBITDA利润率从30.8%下降至25.8%[251] - 公司整体调整后EBITDA下降31.3%，从2.320亿美元下降至1.595亿美元[250] - 公司整体调整后EBITDA利润率从27.0%下降至20.9%[250] - 折旧和摊销费用增加38.2%，从7.939亿美元增加至10.973亿美元[249] - 处置资产损失下降80.3%，从4.944亿美元下降至0.974亿美元[249] - 所得税费用下降34.9%，从2.047亿美元下降至1.332亿美元[249] - 净利润下降76.1%，从6.799亿美元下降至1.627亿美元[249] 成本和费用分析 - 总体成本下降4.1%，主要由于水力压裂和电线分部成本下降[257,258] - 一般及行政费用增加2.4%，主要由于人工成本、咨询费和股份支付增加[260,261] - 折旧和摊销费用增加38.2%，主要由于新增资产投入使用、新增融资租赁和并购所致[262] - 资产处置损失下降80.3%，主要由于2023年上半年的设备报废和意外损失所致[263] - 利息费用增加，主要由于平均借款增加和新增融资租赁所致[264] 现金流和资本管理 - 公司于2024年4月增加并延长了股票回购计划，截至2024年6月30日尚有10.28亿美元可用于未来回购[270] - 公司资本支出策略转向轻资产,导致投资活动现金流出减少,但部分被收购AquaProp公司抵消[280] - 融资活动现金流出增加,主要由于偿还融资租赁义务、增加股票回购,部分被减少税收代扣抵消[281] - 公司于2023年6月修订了ABL信贷额度,将其增加至2.25亿美元,并延长到2028年到期[283] - 公司于2024年6月再次修订ABL信贷额度,放宽了可计入现金的非现金交易限制[284] - ABL信贷额度的借款基数(Borrowing Base)于2024年6月30日约为1.294亿美元[285] - ABL信贷额度规定了公司需遵守的一系列财务和经营指标限制条款[285] - ABL信贷额度的贷款利率采用浮动利率,与可用性挂钩,SOFR利率区间为1.75%-2.25%[286] - 截至2024年6月30日,公司没有表外安排[287] 其他 - 公司业绩受到Permian盆地钻井活动和市场条件的影响，如果市场环境不能改善可能会对公司业务和经营业绩产生重大不利影响[206] - 公司关键会计政策和估计在本期内未发生重大变化[288] - 公司已采用了最新会计准则的相关披露[289] - 公司市场风险敞口在本期内未发生重大变化[290]