公司概况 - 公司在105个公用事业服务区域跨越20个州和哥伦比亚特区运营[241] - 公司的业务包括零售电力和零售天然气两个业务部门[241,242] - 公司于2024年6月13日完成了先前宣布的合并交易，Mr. Maxwell及其关联公司成为所有已发行普通股A类和B类股份的所有者[243,244] - 公司于2024年6月28日与银行签订了修订后的5.205亿美元的银团贷款协议[246,247] 客户情况 - 公司于2024年6月30日的总客户数(RCE)为338,000户，其中电力客户218,000户，天然气客户120,000户[248,249,250] - 公司客户主要集中在东北部和中大西洋地区,占总客户的68%[251,252,253] - 公司通过内部销售渠道和收购方式获取新客户,2024年第二季度新增客户35,000户[256,257,258] - 公司2024年第二季度的客户流失率为3.4%,与去年同期相当[261] 财务表现 - 公司2024年第二季度的调整后EBITDA为1,236.3万美元,同比增长2.9%[267] - 公司2024年第二季度的零售毛利为3,338.7万美元,同比增长8.6%[267] - 总收入为8670万美元，同比下降5%，主要由于电力和天然气单价下降所致[287][288] - 零售成本为4300万美元，同比下降6%，主要由于电力和天然气单价下降所致[289] - 调整后EBITDA为1236万美元，同比增长3%[285] - 零售毛利为3339万美元，同比增长9%[285] - 客户获取成本为258万美元，同比增加73%[285] - 平均月度客户流失率为3.4%，同比增加0.3个百分点[285] - 公司总收入同比下降10%，主要由于电力和天然气单价下降所致[295] - 零售电力业务收入同比下降5%，主要由于电价下降所致，但电力销量增加抵消了部分影响[307] - 零售电力业务毛利同比增加10%，主要由于电力销量增加和单位毛利率提高[309,310] - 零售天然气业务收入同比下降12%，主要由于天然气价格下降所致[312] - 零售天然气业务毛利同比增加5%，主要由于单位毛利率提高[314,315] - 总体运营费用同比增加，主要由于并购相关的股权激励费用和法律费用增加[291,299] - 客户获取成本同比大幅增加，主要由于销售活动增加所致[293,301] 现金流和流动性 - 公司的主要流动性来源是经营活动产生的现金和信贷融资[325] - 公司认为经营活动产生的现金流和现有的流动性来源足以维持当前的运营、支付优先股股息和缴纳税款[326] - 2024年6月30日公司的总流动性为15.42亿美元[328] - 2024年上半年经营活动产生的现金流较2023年同期减少640万美元[332] - 2024年上半年投资活动使用的现金流较2023年同期减少不到10万美元[333] - 2024年上半年筹资活动使用的现金流较2023年同期减少790万美元[334] - 公司需要为优先股支付1080万美元的股息[340] 风险管理 - 公司面临的主要市场风险包括商品价格风险和利率风险[348,358] - 公司通过各种衍生工具积极管理商品价格风险[349,350,351,352] - 公司面临一定的客户信用风险,主要通过公用事业公司的应收账款购买计划来管理[353,354,355,356,357] - 公司于2024年6月30日在高级信贷融资下有9300万美元的可变利率负债[359] - 基于2024年6月30日三个月期间的可变利率负债平均金额,利率上升1%将导致额外年利息支出约90万美元[359] - 基于2024年6月30日的A系列优先股余额,利率上升1%将导致该季度额外股息支出20万美元[360] 内部控制 - 管理层评估认为公司于2024年6月30日的信息披露控制和程序是有效的[361] - 截至2024年6月30日止三个月期间,公司的内部财务报告控制未发生重大变化[362] 其他事项 - 公司面临的法律诉讼和监管事项详见财务报告附注[363] - 公司采取各种衍生工具来管理商品价格风险,2024年上半年相关收益为2180万美元[350] - 公司约59%和60%的零售收入分别来自于2024年第二季度和上半年具有投资级评级的当地监管公用事业公司[353][354]