资产负债情况 - 公司总资产为9.14亿美元，较上一季度下降2.5%[16] - 非控制/非联属投资的公允价值为6.07亿美元，较上一季度下降2.4%[16] - 联属投资的公允价值为2.90亿美元，较上一季度下降1.7%[16] - 控制投资的公允价值为146.2万美元，较上一季度下降49.6%[16] - 净资产为4.77亿美元，较上一季度下降3.1%[19] - 每股净资产为13.01美元，较上一季度下降3.1%[20] 投资收益情况 - 投资收益总额为2,217.8万美元，较上年同期增加9.2%[23] - 净投资收益为1,241.4万美元，较上年同期增加47.1%[23] - 净资产收益率为-1.4%，较上年同期下降[23] - 每股净投资收益为0.34美元，较上年同期增加36.0%[23] 资本结构 - 公司总收入为322,231千美元，其中有65.7%来自于有担保的优先债务[34] - 公司有19.6%的有担保的次级债务[35][36] - 公司有33.3%的优先股权益[39][40] - 公司有8.6%的普通股权益[42][43] 投资组合 - 公司主要投资领域包括建筑房地产、多元化制造、多元化服务、医疗教育、家居用品、酒店旅游、休闲娱乐、石油天然气、印刷出版等[34][36][40] - 公司在多个领域都有较大规模的投资，如多元化服务占16.0%[34]、酒店旅游占13.2%[34]、家居用品占7.7%[34] - 公司在石油天然气领域的投资为33,750千美元[34] - 公司在印刷出版领域的投资为13,500千美元[34] - 公司在机械制造领域的投资为54,644千美元[38] - 公司的投资组合中有60.8%为关联企业投资，31.0%为担保优先债务投资，9.3%为担保次级债务投资，11.2%为优先股权投资，9.3%为普通股权投资[45][46][47][48][49][50][51][52] - 公司的投资组合中有0.3%为控股投资[53][54] - 公司的投资组合中有126.3%为非控股非关联投资[57][58][59][60] - 公司的投资组合中有多项担保债务投资和股权投资[45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][57][58][59][60] - 公司的投资组合中有多项涉及不同行业的投资，包括服务业、家居用品、金属制造等[45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][57][58][59][60] - 公司的投资组合中有多项浮动利率债务投资，利率水平在10.8%-16.3%之间[45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][57][58][59][60] - 公司的投资组合中有部分投资已进入非应计状态[55] 业务收入构成 - 公司总结2023年业绩，营收为36,750千美元[61] - 公司酒店和度假村业务收入占比13.2%[62] - 公司娱乐和休闲业务收入占比5.7%[62] - 公司印刷和出版业务收入占比2.6%[63] - 公司航空航天和国防业务收入占比5.2%[64] - 公司货运业务收入占比2.6%[65] - 公司机械制造业务收入占比11.1%[65] - 公司多元化服务业务收入占比15.7%[82] - 公司家居用品业务收入占比8.7%[82] - 公司采矿和金属业务收入占比3.7%[82] - 公司电信业务收入占比1.9%[82] 投资估值 - 公司董事会负责审查投资估值政策并指定投资顾问公司作为估值指定人[104,105] - 公司聘请第三方估值公司对某些投资进行独立评估，并将其估值纳入总体企业价值评估[107,108,110] - 公司每年至少一次聘请独立估值公司对重大股权投资进行估值或复核[110] - 公司董事会审查估值指定人的估值结果，确保其符合估值政策和其他相关事实[105,109] - 公司采用总企业价值(TEV)、收益分析和市场报价等方法对投资组合进行估值[111][112][113][114][115][116] - 公司将投资划分为三个层级,其中大部分投资属于第三层级,即使用重大不可观察输入值进行估值[124][125][126][127][128] - 截至2024年6月30日,公司有13.1%的债务投资本金和7.8%的债务投资公允价值处于非应计状态[118] - 公司没有计提任何应收利息复合(PIK)利息[119] - 公司根据投资协议的约定确认成功费收入[120] 关联方交易 - 公司向关联方支付管理费和贷款服务费等[122][123] - 公司的关联方Gladstone Securities偶尔为公司的投资组合公司提供服务并收取费用[184,185] - 截至2024年6月30日和2024年3月31日,公司应付关联方的费用分别为3,613.9万美元和4,207.1万美元[186,187] 债务融资 - 公司与KeyBank等银行签有200.0百万美元的循环信贷额度,截至2024年6月30日,已使用63.7百万美元[189,190,191] - 公司发行了本金总额为127.9百万美元的5.00%2026年到期票据,以及本金总额为134.6百万美元的4.875%2028年到期票据[200,201,204] - 公司发行了4.875%2028年到期债券和8.00%2028年到期债券，分别募集资金13.45亿美元和7.475亿美元[205][207] - 4.875%2028年到期债券和8.00%2028年到期债券的发行成本分别为330万美