财务业绩 - 公司净销售额为2.06亿美元，同比下降28.2%[156] - 直销业务净销售额下降19.8%，零售业务净销售额下降35.4%[84] - 特许权使用费收入下降66.9%[88] - 毛利率为24.2%，同比提高6个百分点[156] - 营业费用下降3.9%，主要由于媒体投放、人员费用等的减少[89] - 营业亏损为8970万美元，亏损率为43.5%[56] - 持续经营亏损为9040万美元，每股亏损2.56美元[156,157,158] 业务表现 - 直销业务中健身车产品销售下降31.0%，力量训练产品销售持平[80] - 零售业务销售额为9310万美元，较上年下降35.4%，主要由于零售商需求下降所致[84] - 心肺产品销售下降25.4%，主要由于自行车需求下降；力量产品销售下降43.0%，主要由于家用健身房需求下降[85] 毛利率及分部表现 - 2024年毛利率为24.4%，较上年20.6%增加4个百分点，主要由于产品成本下降(+9个百分点)和物流费用吸收有利(+1个百分点)所致，部分被JRNY成本吸收不利(-6个百分点)所抵消[81] - 2024年分部贡献亏损为2250万美元，较2023年的2960万美元减少，主要由于成本下降和广告费用减少所致[82] - 2024年零售业务毛利率为23.1%，较2023年的13.8%提高9个百分点，主要由于产品成本下降(+11个百分点)和折扣减少(+1个百分点)所致，部分被物流费用吸收不利(-2个百分点)和保修成本增加(-2个百分点)所抵消[86] - 2024年零售业务分部贡献收益为680万美元，占销售额的7.3%，较2023年的分部亏损570万美元(占销售额4.0%)有所改善，主要由于成本下降所致[87] 现金流及财务状况 - 应付账款减少2360万美元至570万美元，主要由于在破产前现金管理策略的变化[128] - 应计负债减少400万美元至1160万美元，主要由于裁员准备金、许可费用准备金、奖金准备金、销售返利准备金的减少[129] - 2024财年投资活动产生的现金流入1000万美元，主要来自知识产权出售和股权投资出售[130] - 2024财年筹资活动使用现金1230万美元,主要用于偿还长期债务,部分被新增长期债务和首次公开募股所得抵消[131] - 自由现金流为322.6万美元,占净亏损的3.6%[133] - 公司已于2024年4月22日使用资产出售所得偿还全部SLR信贷协议下的债务,并终止该协议[135,136] - 公司已于2024年2月26日提前偿还了与Wells Fargo的信贷协议[139] 破产重组 - 公司已于2024年3月4日向破产法院提出自愿破产申请,管理层认为公司持续经营能力存在重大不确定性[175] - 公司已根据破产重组会计准则编制财务报表,将破产前的无担保和欠担保债务划分为待偿还负债[176,177] - 公司在合并损益表中单独列示了与破产相关的重组费用,包括专业服务费和债务融资费用[178] - 公司已于2024年3月31日完成了商业业务的处置,相关业绩已在已终止经营中列报[182,183] - 公司获得最高25亿美元的DIP融资,包括9亿美元的循环贷款和16亿美元的定期贷款,用于偿还之前的贷款[244] 会计政策 - 公司收入主要来自产品销售和服务,采用时点确认和期间确认相结合的方式[202-208] - 公司提供标准保修和付费延保服务,并对退货和折扣等进行估计[204,205] - 公司的销售交易包含多个履约义务，需要根据相对独立的售价分配交易价格[209] - 公司会根据预期成本加利润率来确定独立售价[209] - 公司会根据历史经验估计退货和销售折扣的影响[217] - 公司将销售佣金和融资费用计入销售和营销费用[213] - 公司将运输和处理活动作为履约成本处理[216] - 公司的产品质量保证责任计入成本[222] 风险因素 - 公司持续面临零售经营环境恶化、宏观经济条件恶化和客户需求下降,导致收入大幅同比下降[174] - 公司存在较高的客户集中度风险,前三大客户分别占总销售额和应收账款的12%、19%和10%-29%[187,188] - 公司已对商标等无形资产和长期资产进行减值测试,计提了2090万美元和1880万美元的减值损失[196,198] - 公司已采用新的金融工具会计准则,对权益投资计提了70万美元的减值损失[200]