财务和经营概况 - 公司财务和经营概况[3] - 公司的总收入为26.3百万美元，同比增长5.9%[27] - 公司的总运营费用为17.7百万美元，同比下降4.2%[27] - FFO为-3.6百万美元，每股普通股和OP单位为-6.27美元[28] - AFFO为每股普通股和OP单位3.65美元[28] - 公司2024年上半年总收入为52,189,000美元，同比增长2.5%[48] - 2024年上半年净亏损为13,763,000美元，主要由于衍生工具公允价值变动损失10,475,000美元[48] - 2024年上半年调整后基金营运收益(AFFO)为2,817,000美元，同比增长1,784.7%[53] - 2024年上半年调整后EBITDA为26,209,000美元，同比增长16.6%[56] 资产负债表 - 资产负债表[3] - 公司总资产负债率为74%[73] 利润表 - 利润表[3] 非GAAP指标调节 - 非GAAP指标调节[3] - 公司使用非GAAP指标的定义和说明[7,9,10] 债务概况 - 债务概况[3] - 公司总债务本金为499,193,000美元[60] - 未来一年内到期的债务本金为6,741,000美元，占总债务本金的1.3%[60] - 2024年6月30日的总贷款净额为481,239,000美元[58] - 2023年12月31日的总贷款净额为477,574,000美元[58] - 2024年第二季度的利息费用为8,778,000美元，较上年同期下降13.8%[61] - 2023年上半年的利息费用为16,656,000美元，较上年同期下降2.8%[61] - 2024年第二季度的物业贷款利息费用(不含Cedar贷款)为4,099,000美元，较上年同期上升5.4%[61] - 2023年上半年的物业贷款利息费用(不含Cedar贷款)为7,496,000美元，较上年同期上升10.7%[61] - 2024年第二季度的Convertible Notes利息费用为1,488,000美元，较上年同期上升4.2%[61] - 2023年上半年的Convertible Notes利息费用为2,006,000美元，较上年同期上升1.2%[61] 物业概况 - 物业概况[3] - 公司总共拥有772家租赁物业,总可租赁面积为5,309,913平方英尺,租赁率为95.6%,实际入驻率为93.3%[63] - 公司总共拥有240家租赁物业,总可租赁面积为2,742,041平方英尺,租赁率为90.1%,实际入驻率为86.0%[64] - 公司合计拥有1,012家租赁物业,总可租赁面积为8,051,954平方英尺,租赁率为93.8%,实际入驻率为90.8%[64] - 公司总年化基础租金为75,602,000美元,平均每平方英尺10.34美元[64] - 公司拥有6处未开发土地,总面积为61.88英亩[65] 主要租户及租期 - 主要租户及租期[3,4] - 公司租赁物业中,商业中心物业的租户数量和年化基础租金占比最大[66] - 公司总租赁面积为8,051,954平方英尺，其中72%为全国性/区域性租户，28%为当地租户[70][72] - 公司前十大租户占总租赁面积的26.5%，年化基础租金的23.71%，平均每平方英尺租金为8.40美元[74] - 2025年和2026年将有11.62%和11.8%的租赁面积到期，年化基础租金占比分别为11.33%和12.61%[76] - 2028年将有17.63%的租赁面积到期，年化基础租金占比为15.86%[76] - 公司前十大租户包括Food Lion、Dollar Tree、Kroger、TJX Companies等知名零售商[74] - 公司主要业务集中在东南部地区，如佐治亚州、南卡罗来纳州等[67][68] 租赁概况 - 租赁概况[3] - 公司可用空置面积为739,170平方英尺[76] - 2024年第二季度和上半年公司分别续租188,152平方英尺和283,067平方英尺，其中有154,149平方英尺和213,264平方英尺租金有所上涨[81] - 公司本季度共续租68个租约，其中63个租约续租时租金有所上涨[88] - 公司本季度新签19个租约，新租金加权平均价格为每平方英尺13.13美元[85] - 公司本季度续租租金上涨幅度为9.68%[84] - 公司本季度新签租约租金上涨幅度为27.76%[86] - 公司本季度共续租70,560平方英尺的租赁面积，其中69,185平方英尺的租约续租时租金有所上涨[88] - 公司本季度共新签50,481平方英尺的租赁面积[92] - 公司本季度续租时加权平均租金为每平方英尺1.05美元[83] - 公司本季度新签租约的加权平均租金为每平方英尺13.13美元[85] - 公司本季度共行使8份租赁选择权[83] - 公司本季度续租时加权平均租金上涨幅度为1.40美元/平方英尺[83] 风险因素 - 公司面临的风险因素[2,4,5] 资产出售 - 公司出售了位于康涅狄格州布里斯托尔的奥克兰商场，获得3.4百万美元的收益[31] - 2024年第二季度出售资产获得收益2,883,000美元[51] 债务偿还和新增 - 公司于2024年1月17日通过公开市场购买23,280单位以总价1.3百万美元偿还了0.6百万美元的可转换票据[37] - 公司于2024年2月29日与KeyBank National Association签订了最高可借9.5百