财务业绩 - 公司Q2-2024年GAAP净亏损为3220万美元，每股亏损0.23美元[8] - 公司Q2-2024年调整后EBITDA为2.825亿美元，同比增长45%[8] - 公司Q2-2024年投资管理费用增长37%至2600万美元，创历史新高[11] - 公司Q2-2024年估计年度NOI为4.85亿美元，同比增长5%[10] - 公司Q2-2024年管理的费用承担资本达87亿美元，同比增长4%[12] - 公司Q2-2024年多户家庭同店NOI增长2.8%[16] - 公司Q2-2024年完成了9.49亿美元的新贷款发放，债务投资平台规模达80亿美元[22] - 公司Q2-2024年现金及可用信用额度为5.39亿美元[23] - 公司Q2-2024年已对97%的外币投资进行了对冲[26] - 公司2024年(截至7月31日)已回购170万股，剩余回购额度1.1亿美元[27] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为3.665亿美元[35] - 公司2024年6月30日的资产总额为74.953亿美元[35] - 公司2024年6月30日的负债总额为57.849亿美元[36] - 公司2024年6月30日的权益总额为17.104亿美元[36] - 公司2024年第二季度的总收入为1.32亿美元[38] - 公司2024年第二季度的净亏损为4,830万美元[39] - 公司2024年第二季度的调整后EBITDA为7,930万美元[40] - 公司2024年第二季度的调整后净亏损为1,680万美元[43] - 公司2024年上半年的总收入为2.684亿美元[38] - 公司2024年上半年的净亏损为1,060万美元[39] 非GAAP指标和业务分析 - 公司财报电话会议的主要内容包括业绩总结、用户数据、未来展望和业绩指引、新产品和新技术研发、市场扩张和并购、以及其他新策略[45] - 公司使用Adjusted EBITDA、Adjusted Fees和Adjusted Net Income等非GAAP指标来分析业务表现[46][51] - 公司的资产管理业务包括管理第三方资本、合资企业和债务投资平台等[47][48] - 公司使用"同店"分析来评估其拥有和管理的物业的经营表现[50] - 公司的资产管理规模(AUM)包括房地产物业、贷款承诺和其他房地产相关资产[48] 资产概况 - 公司的市值为17亿美元,普通股股价为9.72美元[54][55] - 公司总资产价值为17.77亿美元[59] - 公司拥有35,869套多户型房产单元，其中93.9%的出租率[73] - 公司在美国西部地区拥有32,587套多户型房产单元，其中93.9%的出租率[73] - 公司在爱尔兰拥有3,282套多户型房产单元，其中94.4%的出租率[73] - 公司在美国西部地区的多户型房产单元年度净运营收益为2.535亿美元[73] - 公司在爱尔兰的多户型房产单元年度净运营收益为4,020万美元[73] - 公司拥有744套正在租赁的多户型房产单元[74] - 公司拥有1,967套正在开发的多户型房产单元[74] - 公司拥有115笔贷款投资，贷款余额为2.712亿美元，年度净运营收益为2,470万美元[70] - 公司投资管理业务的基础费用收入为7,970万美元，应收累计业绩报酬为3,530万美元[59] - 公司总资产为15,722.52百万美元[75] - 多户家庭总资产为38,580百万美元[75] - 办公物业总可租赁面积为10.8百万平方英尺，其中稳定资产占8.7百万平方英尺，租赁率为91.9%[79,81] - 工业物业总可租赁面积为12.3百万平方英尺，其中稳定资产占11.5百万平方英尺，租赁率为97.8%[87,89] - 贷款投资组合总额为271.2百万美元，平均利率为9.1%[91] - 零售物业总可租赁面积为2.9百万平方英尺，租赁率为92.8%[97] - 公司在美国西部地区拥有2,000多英亩的住宅和其他用地[100] - 公司在英国、爱尔兰和西班牙拥有零售和工业资产[96,86] - 公司有9个正在租赁的资产和2个开发项目[80] - 公司拥有3个2024年完工的多户家庭项目,总计512个单元,预计稳定NOI为1180万美元[103] - 公司拥有6个2025年完工的办公和多户家庭项目,总计1,075,000平方英尺商业面积和232个单元,预计稳定NOI为2900万美元[103] - 公司拥有1个2026年完工的酒店项目,150个客房,预计稳定NOI为1700万至2200万美元[103] - 公司正在建设或规划4个多户家庭项目,总计498个单元,预计总成本为1.07亿美元,预计收益率为6%[109] - 公司通过Vintage Housing Holdings拥有7个正在建设或规划的多户家庭项目,总计1,469个单元,预计公司现金收益为1010万美元[112] 债务和资本结构 - 公司总债务规模为79.28亿美元,平均到期年限为5年,平均利率为4.6%[116][117][118] - 公司拥有4.85亿美元的现金[117] - 公司债务中有52.09亿美元为固定利率,27.19亿美元为浮动利率[120] - 公司有3个少数股权投资项目和3个正在探索范围的项目,总计160万平方英尺商业面积,价值18.5亿美元[105][108