业务概况 - 公司主要从事医疗保险领域的支付完整性服务，包括基于索赔和基于资格的服务[80] - 公司的收入模式主要基于成功收回费用的佣金制，与客户利益高度一致[81] - 公司在2016年获得了两个Medicare Recovery Audit Contractor (RAC)合同，并在2021年和2022年分别续签和新获得了RAC合同[86,87,88] - 公司在2017年获得了全国性的Medicare Secondary Payer (MSP)合同，并于2022年续签[89] - 公司在商业医疗保险市场也提供基于索赔和基于资格的服务[91] - 公司预计医疗保险业务将是未来收入增长的主要驱动力[92] - 公司还提供呼叫中心等外包服务[93] 经营风险 - 公司面临新合同启动成本高、索赔量变化、监管变化等因素影响经营业绩的风险[95,96,97,98,100,101,102] 会计政策 - 公司主要会计政策和最近会计准则变化未发生重大变化[104,105,106] 财务数据 - 总收入为29.4百万美元，同比增长15%[109] - 医疗服务收入为27.9百万美元，同比增长17%[110] - 薪资和福利费用为24.5百万美元，同比增加13%[112] - 其他运营费用为7.6百万美元，同比增加3%[113] - 营业亏损为2.7百万美元，同比减少24%[114] - 净亏损为3.0百万美元，同比减少25%[117] - 总收入为56.7百万美元，同比增长11%[120] - 医疗服务收入为53.7百万美元，同比增长15%[121] - 薪资和福利费用为47.8百万美元，同比增加8%[123] - 营业亏损为6.7百万美元，同比减少10%[125] 现金流与融资 - 公司现金及现金等价物总额为1040万美元，较2023年12月31日的730万美元增加310万美元[142] - 公司于2023年10月27日与Wells Fargo Bank签订新的信用协议,包括2500万美元的可循环贷款额度[143] - 公司于2024年3月收购了一家自然语言处理和高级领域分析技术公司的资产,并有3年期的递延现金支付义务[149] - 公司于2024年6月30日在信用协议下有800万美元的贷款余额,还有1040万美元的可用借款额度[150] - 公司信用协议包含财务和限制性条款,如维持最低流动性和固定费用覆盖率等,截至2024年6月30日公司均符合相关条款[154] - 公司的利息费用可能会受到利率变动的影响,如果利率上升100个基点,年利息费用将增加约8万美元[155] - 公司未来可能会将部分闲置现金投资于短期投资工具,这将使利息收入受到市场利率变动的影响[156] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为470万美元,主要是应收账款和合同资产减少[146] - 公司2024年上半年投资活动使用现金450万美元,主要用于软件、数据存储、硬件等信息技术系统的资本支出[147] - 公司2024年上半年筹资活动产生现金290万美元,主要是新增借款[148]