财务状况 - 公司流动性充足,截至2024年6月30日的总流动性为5.121亿美元,包括2.728亿美元的现金和现金等价物[176][177][178] - 公司于2023年9月30日与银行签订了新的信贷协议,将信贷额度期限延长至2027年9月[172] - 公司于2016年5月发行了7500万美元本金的可转换优先票据,另外还发行了1130万美元用于超额配售[173] - 公司于2020年12月与部分2021年到期可转换优先票据持有人进行了私下协商交换,将4600万美元的2021年到期票据交换为4600万美元的2025年到期新票据[174] - 2025年到期的可转换优先票据年利率为6%,将于2025年12月1日到期,持有人可在特定情况下选择转换为公司普通股、现金或两者组合[175] - 公司在2023年上半年回购了总额750万美元的2025年到期可转换优先票据,并在2024年上半年回购了约70万股普通股[183][184] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流入为4.17亿美元,投资活动产生的现金流出为2.15亿美元,筹资活动产生的现金流出为2.81亿美元[188][189][190] 营业情况 - 公司产品包括特殊棒材、无缝机械管和精密钢制零件等[115] - 航空航天和国防市场出货量增加约116%[116] - 公司产品在所有终端市场的平均基础销售价格均有所提高[116] - 2024年第二季度工业、汽车、航空航天及国防和能源市场的基础销售额分别为78.4、97.6、38.4和16.2百万美元[158] - 公司将净销售额按最终市场进行调整,剔除了原材料和能源附加费[156] 资本支出和养老金 - 公司持续进行有机投资,第二季度和上半年的资本投资分别为1.41亿美元和3.15亿美元[116] - 公司预计2024年资本支出约为5500万美元,2024年将向养老金计划再次注资约8.5百万美元[179][180] - 公司完成了约1.21亿美元离任计划的年金化,并在上半年为养老金计划贡献了3.43亿美元[117] 其他 - 公司获得了价值高达9900万美元的美国政府防务合同,预计2025年底前新资产将投入运营[117] - 公司在公开市场上回购了40万股和70万股普通股,截至2024年6月30日,剩余授权回购额度为1.264亿美元[117] - 2023年第一季度确认了980万美元的保险赔付收益,其中80万美元在第一季度收到,900万美元在第二季度收到。第二季度收到150万美元的保险赔付[150] - 2023年第二季度的所得税费用为150万美元,较2023年同期下降950万美元,主要由于净收入较低[155] - 公司面临原材料和能源价格波动的市场风险,主要涉及钢铁废料、其他金属和合金等原材料的采购[198] - 公司通过供应商定价协议管理大部分原材料价格风险,并使用原材料附加费机制将成本上涨转嫁给客户[199] - 公司偶尔会使用金融工具对冲部分商品价格风险敞口[199] - 公司的借款包括固定和浮动利率债务,但目前全部为固定利率,因此利率上升不会影响公司的利息费用[196] - 公司主要在美国市场销售,汇率波动可能会影响竞争对手在其他国家的成本和价格[197]