UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Commission file number: 1-36313 METALLUS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to 1835 Dueber Avenue SW, Canton, OH 44706 (Address of principal exec ...

Exhibit 99.1 Metallus Announces Second-Quarter 2025 Results CANTON, Ohio: August 7, 2025 – Metallus (NYSE: MTUS), a leader in high-quality specialty metals, manufactured components and supply chain solutions, today reported second-quarter 2025 net sales of $304.6 million and net income of $3.7 million, or $0.09 per diluted share. On an adjusted basis (1) , the second- quarter 2025 net income was $8.4 million, or $0.20 per diluted share, and adjusted EBITDA was $26.5 million. This compares with the sequentia ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 1-36313 WASHINGTON, D.C. 20549 330.471.7000 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Securities Ex ...

This compares with the company's sequential fourth-quarter 2024 net sales of $240.5 million and net loss of $21.4 million, or a loss of $0.50 per diluted share. On an adjusted basis (1) , the fourth-quarter 2024 net loss was $3.3 million, or a loss of $0.08 per diluted share, and adjusted EBITDA was $8.3 million. In the same quarter last year, net sales were $321.6 million and net income was $24.0 million, or $0.52 per diluted share. On an adjusted basis (1) , the first-quarter 2024 net income was $26.1 mil ...

财务数据关键指标变化 - 2024年净销售额10.84亿美元，较2023年减少2.784亿美元，降幅20.4%[164] - 2024年毛利润较2023年减少8880万美元，降幅47.6%[167] - 2024年销售、一般和行政费用较2023年增加310万美元，增幅3.7%[170] - 2024年公司资产出售或处置净损失60万美元，2023年净收益250万美元，2022年净损失190万美元[171] - 2024年净利息收入960万美元，2023年为710万美元[173] - 2024年12月31日止年度所得税拨备为330万美元，2023年为2700万美元，减少2370万美元[183] - 2024年有效税率为72.2%，2023年为28.0%，增加44.2%[183] - 2024年发货吨数为55.55万，净销售额为10.84亿美元，减去附加费2.196亿美元后，基本销售额为8.644亿美元[188] - 2023年发货吨数为68.38万，净销售额为13.624亿美元，减去附加费3.403亿美元后，基本销售额为10.221亿美元[188] - 2022年发货吨数为69.21万，净销售额为13.299亿美元，减去附加费4.153亿美元后，基本销售额为9.146亿美元[188] - 截至2024年12月31日总流动性为4.586亿美元，2023年为5.394亿美元[202] - 2024年经营活动净现金流入4030万美元，2023年为1.253亿美元；投资活动净现金使用1080万美元，2023年为4990万美元；融资活动净现金使用6890万美元，2023年为5190万美元[216] - 2024年净销售额108.4亿美元，2023年为136.24亿美元，2022年为132.99亿美元[275] - 2024年净利润1300万美元，2023年为6.94亿美元，2022年为6.51亿美元[275] - 2024年基本每股收益0.03美元，2023年为1.58美元，2022年为1.42美元[275] - 2024年综合收益（损失）为 - 3400万美元，2023年为6.71亿美元，2022年为5.91亿美元[278] - 截至2024年12月31日，总资产111.67亿美元，2023年为117.53亿美元[281] - 截至2024年12月31日，总负债42.62亿美元，2023年为44.37亿美元[281] - 截至2024年12月31日，股东权益69.05亿美元，2023年为73.16亿美元[281] - 2024年发行普通股4820万股，2023年为4710万股[281] - 2024年库存股590万股，2023年为400万股[281] - 2021 - 2024年12月31日普通股流通股数从46268855降至42267308[283] - 2024 - 2022年净收入分别为1300万美元、69400万美元、65100万美元[283][286] - 2024 - 2022年其他综合收入（损失）分别为 - 4700万美元、 - 2300万美元、 - 6000万美元[283] - 2024 - 2022年基于股票的薪酬费用分别为14000万美元、11500万美元、8800万美元[283][286] - 2024 - 2022年净现金提供（使用）的经营活动分别为40300万美元、125300万美元、134500万美元[286] - 2024 - 2022年净现金提供（使用）的投资活动分别为 - 10800万美元、 - 49900万美元、 - 21700万美元[286] - 2024 - 2022年净现金提供（使用）的融资活动分别为 - 68900万美元、 - 51900万美元、 - 114600万美元[286] - 2024年12月31日受限现金余额为120万美元，2023年为70万美元[301] - 2024、2023和2022年无形资产摊销费用分别为170万、230万和280万美元[306] - 2024年美国市场净销售额为9.51亿美元，国外为1330万美元；2023年美国为12.394亿美元，国外为1230万美元；2022年美国为12.013亿美元，国外为1286万美元[327] - 2024年12月31日美国地区长期资产净额为5.22亿美元，国外为40万美元；2023年美国为5.062亿美元，国外为40万美元[327] - 2024、2023、2022年总净销售额分别为1084.0美元、1362.4美元、1329.9美元[330] - 2024年末无合同负债，2023年末合同负债为0.8百万美元[331] - 2024、2023、2022年其他（收入）费用净额分别为5.0美元、3.7美元、 - 90.6美元[332] - 2024、2023、2022年公司养老金和退休后福利计划重计量净损失分别为10.3百万美元、40.6百万美元，2022年净收益35.4百万美元[336][337][338] - 2024、2023、2022年保险回收收入分别为0美元、31.3美元、34.5美元，现金收款分别为20.0美元、31.3美元、14.5美元[339] - 2024、2023、2022年所得税拨备分别为3.3美元、27.0美元、32.0美元，有效税率分别为72.2%、28.0%、32.9%[342][343] - 2024、2023年末公司净递延所得税负债分别为14.3百万美元、15.0百万美元[346] - 2024年12月31日止年度，基于股权奖励可发行股份的普通股等价物为260万股[354] - 2024年12月31日止年度，080万股被排除在摊薄每股收益计算之外[354] - 2024年12月31日止年度，180万股与70万股的差额被计入摊薄每股收益分母[354] - 2023年12月31日止年度，基于股权奖励可发行股份的普通股等价物为340万股[355] - 2023年12月31日止年度，040万股被排除在摊薄每股收益计算之外[355] - 2023年12月31日止年度，300万股与90万股的差额被计入摊薄每股收益分母[355] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年航空航天与国防终端市场净销售额较2023年增长约17%[160] - 2024年工业、汽车、航空航天与国防、能源和其他领域净销售额分别为3.905亿、4.523亿、1.349亿、8730万和1900万美元[328] - 2023年工业、汽车、航空航天与国防、能源和其他领域净销售额分别为5.333亿、5.319亿、1.15亿、1.604亿和2180万美元[328] - 2022年工业、汽车、航空航天与国防、能源和其他领域净销售额分别为5.49亿、5.391亿、7970万、1.366亿和2550万美元[328] 资本投资与合同资金 - 2024年公司资本投资6430万美元[162] - 2024年公司从美国政府获得5350万美元国防合同资金，协议总金额9975万美元[162] - 2025年资本支出预计约1.25亿美元，其中约9000万美元由美国政府资助[205] - 2024年公司收到与协议相关的资金5350万美元，当年资本支出800万美元，2025年2月又收到1190万美元[308] 股份与债券回购 - 2024年公司回购约200万股普通股，花费3760万美元，每股18.45美元；回购780万美元未偿还可转换债券，花费1720万美元，两项活动减少稀释流通股300万股[162] - 2024年公司在公开市场回购约200万股普通股，总成本3760万美元，平均回购价18.45美元/股，截至2024年12月31日，股份回购计划余额1.028亿美元[213] - 2024年12月31日后，公司在公开市场额外回购20万股普通股，总成本330万美元，平均回购价14.61美元/股，截至2025年2月17日，授权股份回购计划余额9950万美元[214] - 2022年上半年私下协商提前回购2520万美元2025年到期可转换优先票据，年利息节省150万美元，2022年摊薄流通股减少230万股，后续减少320万股[208] - 2023年第一季度私下协商提前回购750万美元2025年到期可转换优先票据，年利息节省50万美元，2023年加权平均摊薄流通股减少70万股，后续减少100万股[209] - 2024年第四季度私下协商提前回购780万美元2025年到期可转换优先票据，年利息节省50万美元，2024年加权平均摊薄流通股减少10万股，后续减少100万股[210] 债务与信贷协议 - 修订后的信贷协议将资产抵押循环信贷额度到期日从2024年10月延长至2027年9月，额度仍为4亿美元[191] - 2016年5月公司发行7500万美元可转换优先票据，另追加1130万美元以覆盖超额配售[193] - 2020年12月公司交换4600万美元2021年到期可转换优先票据为2025年到期的同额票据，2025年到期票据年利率6.0%[194][195] - 截至2024年12月31日，2025年到期可转换优先票据本金余额为550万美元，净值为540万美元[200] - 截至2024年12月31日，公司有550万美元的未偿债务总额，且均无浮动利率[247] 养老金相关 - 2024年12月31日止十二个月，公司养老金缴款总计4280万美元，2025年1月额外缴款530万美元，2025年预计总缴款约6500万美元[206] - 截至2024年12月31日，养老金和其他退休福利计划预计负债分别为5.371亿美元和8010万美元，资金不足状况分别为1.405亿美元和3070万美元，对应加权平均折现率分别为5.71%和5.73%[239] - 2025年净定期养老金费用预计为730万美元，退休后福利收入预计为380万美元[241] - 养老金福利计划加权平均贴现率为5.71%，其他退休后福利计划为5.73%[242] - 养老金福利计划资产加权平均预期回报率为7.62%，其他退休后福利计划为5.90%[242] - 2024年12月31日，公司的既定福利养老金和其他退休后福利义务总计6.172亿美元，超过计划资产公允价值4.46亿美元，未备资金的义务为1.712亿美元[260] - 贴现率假设变动0.25%，净定期福利成本（收入）变动0.6美元，福利义务变动12.3美元或12.8美元[241] - 计划资产回报率假设变动0.25%，净定期福利成本（收入）变动1.2美元或 - 1.2美元[241] - 2025年1月公司向谈判计划额外缴款5.3百万美元，预计2025年总养老金缴款约65.0百万美元[339] 公司运营与风险 - 公司面临客户需求波动、运营成本变化、养老金义务等多种影响未来业绩的因素[244] - 公司面临利率、外汇汇率、商品价格等市场风险[247][248][249] - 公司主要通过供应商定价协议、原材料附加费和金融工具管理商品价格风险[250] 财务报告内部控制 - 截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[267] 公司产能与生产地点 - 公司年熔炼产能约120万吨，发货产能约90万吨[289] - 公司在俄亥俄州坎顿的制造地点生产SBQ棒材、管材和钢坯，在北卡罗来纳州哥伦布和俄亥俄州伊顿的下游制造设施生产制造组件[288] 收入确认 - 公司在客户取得商品控制权时按预期收到的对价金额确认收入，多数销售在产品发货或交付时确认收入[293][296] - 2023年公司确认后续定价调整收入1600万美元，2024年无后续定价调整收入[299] 税务相关 - 截至2024年和2023年12月31日，公司总未确认税务利益为0，且无会影响有效所得税税率的未确认税务利益[351] - 截至2024年12月31日，公司预计未来12个月未确认税务状况无变化[351] - 截至2024年和2023年12月31日，公司无与不确定税务状况相关的应计利息和罚款[351] - 截至2024年12月31日，2021年至今的税务年度仍可被美国国税局审查[352] 会计政策变更 - 公司于2024年采用ASU 2023 - 07标准，将对所有列报期间追溯应用，增强可报告分部披露要求[323] 受薪计划重计量 - 2024年第一季度公司对受薪计划进行全面重计量，记录损失0.8百万美元[333] - 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净销售额相关数据 - 2024年第四季度净销售额2.405亿美元，全年净销售额11亿美元，全年净销售额较2023年下降20%[2][7][11] - 2024年第四季度净销售额较第三季度增长6%，较2023年第四季度下降27%[10] - 2024年第四季度净销售额2.405亿美元，2023年同期为3.281亿美元；2024年全年净销售额10.84亿美元，2023年为13.624亿美元[25] - 三个月截至2024年12月31日，总发货吨数130.2千吨，净销售额240500万美元，附加费45500万美元，基础销售额195000万美元[60] - 三个月截至2023年12月31日，总发货吨数157.6千吨，净销售额328100万美元，附加费66800万美元，基础销售额261300万美元[60] - 三个月截至2024年9月30日，总发货吨数119.9千吨，净销售额227200万美元，附加费45200万美元，基础销售额182000万美元[60] - 年度截至2024年12月31日，总发货吨数555.5千吨，净销售额1084000万美元，附加费219600万美元，基础销售额864400万美元[61] - 年度截至2023年12月31日，总发货吨数683.8千吨，净销售额1362400万美元，附加费340300万美元，基础销售额1022100万美元[61] 利润相关数据 - 2024年第四季度净亏损2140万美元，全年净收入130万美元，调整后第四季度EBITDA为830万美元，全年为7770万美元[2][7][9] - 2024年第四季度产品销售成本2.296亿美元，2023年同期为2.867亿美元；2024年全年产品销售成本9.863亿美元，2023年为11.759亿美元[25] - 2024年第四季度毛利润1090万美元，2023年同期为4140万美元；2024年全年毛利润9770万美元，2023年为1.865亿美元[25] - 2024年第四季度净亏损2140万美元，2023年同期净利润130万美元；2024年全年净利润130万美元，2023年为6940万美元[25] - 2024年基本每股收益（亏损）第四季度为 - 0.50美元，2023年同期为0.03美元；2024年全年为0.03美元，2023年为1.58美元[25] - 2024年摊薄每股收益（亏损）第四季度为 - 0.50美元，2023年同期为0.03美元；2024年全年为0.03美元，2023年为1.47美元[25] - 2024年12月31日末净收入130万美元，摊薄后每股收益0.03美元；2023年12月31日末净收入6940万美元，摊薄后每股收益1.47美元[42] - 2024年调整后净收入2510万美元，摊薄后每股收益0.57美元；2023年调整后净收入8980万美元，摊薄后每股收益1.91美元[42] - 2024年第四季度净亏损2140万美元，净收入利润率为 -8.9%；2023年第四季度净收入130万美元，净收入利润率为0.4%[49] - 2024年第四季度息税前利润（EBIT）亏损2640万美元，EBIT利润率为 -11.0%；2023年第四季度EBIT为160万美元，EBIT利润率为0.5%[49] - 2024年第四季度息税折旧及摊销前利润（EBITDA）亏损1210万美元，EBITDA利润率为 -5.0%；2023年第四季度EBITDA为1570万美元，EBITDA利润率为4.8%[49] - 2024年第四季度调整后EBIT亏损600万美元，调整后EBIT利润率为 -2.5%；2023年第四季度调整后EBIT为2160万美元，调整后EBIT利润率为6.6%[49] - 2024年第四季度调整后EBITDA为830万美元，调整后EBITDA利润率为3.5%；2023年第四季度调整后EBITDA为3570万美元，调整后EBITDA利润率为10.9%[49] - 2024年和2023年第四季度净收入分别为-2140万美元和130万美元，全年分别为130万美元和6940万美元[29] - 2024年12月31日、2023年12月31日和2024年9月30日三个季度调整后净亏损分别为330万美元、净收入1650万美元和净亏损440万美元[35] - 2023年4季度初调整后EBITDA为35700万美元，末调整后EBITDA为8300万美元[66] - 2024年3季度初调整后EBITDA为6100万美元，末调整后EBITDA为8300万美元[66] - 2023年全年初调整后EBITDA为169000万美元，末调整后EBITDA为77700万美元[66] 现金流相关数据 - 2024年第四季度经营现金流1390万美元，全年4030万美元[7][10] - 2024年第四季度和全年经营活动提供的净现金分别为1390万美元和4030万美元，2023年分别为7410万美元和1.253亿美元[29] - 2024年第四季度和全年投资活动使用的净现金分别为720万美元和1080万美元，2023年分别为1540万美元和4990万美元[29] - 2024年第四季度和全年融资活动使用的净现金分别为2070万美元和6890万美元，2023年分别为370万美元和5190万美元[29] - 2024年第四季度和全年现金、现金等价物和受限现金减少1400万美元和3940万美元，2023年增加5500万美元和2350万美元[29] - 2024年第四季度和全年自由现金流分别为90万美元和-1600万美元，2023年分别为5870万美元和7370万美元[32] 资本支出相关数据 - 2024年资本支出6430万美元，其中800万美元由美国政府资助[7][10] - 预计2025年第一季度调整后EBITDA高于2024年第四季度，计划资本支出约1.25亿美元，养老金缴款约6500万美元，有效所得税税率约25%[15][16] 股份回购相关数据 - 2024年回购普通股和可转换债券花费5480万美元，全年回购200万股普通股，占已发行股份4.7%[7][14] 资产负债相关数据 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物余额2.407亿美元，总流动性4.586亿美元[7][10] - 2024年12月31日现金及现金等价物为24070万美元，2023年为28060万美元[28] - 2024年12月31日应收账款净额为9080万美元，2023年为11320万美元[28] - 2024年12月31日存货净额为21980万美元，2023年为22800万美元[28] - 2024年12月31日流动资产总计58730万美元，2023年为65680万美元[28] - 2024年12月31日物业、厂房及设备净额为50730万美元，2023年为49250万美元[28] - 2024年12月31日总资产为111670万美元，2023年为117530万美元[28] - 2024年12月31日应付账款为11920万美元，2023年为13330万美元[28] - 2024年12月31日流动负债总计28150万美元，2023年为24840万美元[28] - 2024年12月31日负债总计42620万美元，2023年为44370万美元[28] - 2024年12月31日股东权益总计69050万美元，2023年为73160万美元[28] - 2024年12月31日，现金及现金等价物240700万美元，总流动性458600万美元[63] - 2023年12月31日，现金及现金等价物280600万美元，总流动性539400万美元[63] 发货吨数相关数据 - 2024年第四季度发货吨数130200吨，较第三季度增长9%，较2023年第四季度下降17%[10] 熔炼利用率相关数据 - 2024年第四季度熔炼利用率从第三季度的60%降至56%，全年熔炼利用率从2023年的70%降至60%[10][11] 加权平均流通股相关数据 - 2024年加权平均流通股基本数量第四季度为4240万股，2023年同期为4320万股；2024年全年为4320万股，2023年为4380万股[25] - 2024年加权平均流通股摊薄数量第四季度为4240万股，2023年同期为4710万股；2024年全年为4430万股，2023年为4780万股[25] - 2023年计算摊薄每股收益时，三个月和全年分别考虑了170万股和190万股可转换债券转股的普通股等价物，以及220万股和210万股基于股权奖励的普通股等价物[26] - 2023年计算摊薄每股收益时，三个月和全年分别调增可转换债券利息费用（含发行成本摊销）20万美元和100万美元[26] - 2023年第四季度，170万股可转换票据和220万股基于股权奖励的普通股等价物被纳入摊薄每股收益计算，总摊薄加权平均流通股为4710万股[40] - 2024年12月31日末计算摊薄后每股收益时包含110万股基于股权奖励可发行股份的普通股等价物[42] - 2023年12月31日末计算摊薄后每股收益时包含190万股可转换票据转换时可发行股份和210万股基于股权奖励可发行股份的普通股等价物，总摊薄加权平均流通股数为4780万股[47] 保险赔偿相关数据 - 2023年公司因2022年下半年Faircrest熔炼车间计划外停产确认3130万美元保险赔偿，其中2023年收到1130万美元，2024年第一季度收到2000万美元[45][55] 融资协议相关数据 - 2024年2月27日公司与美国陆军达成高达9975万美元的融资协议，2024年第四季度和全年已收到800万美元和5350万美元[32] 折旧和摊销相关数据 - 2024年和2023年第四季度折旧和摊销分别为1370万美元和1410万美元，全年分别为5410万美元和5690万美元[29]

财务业绩 - 2024年第三季度净销售额为2.272亿美元，同比下降1.27亿美元，降幅为35.9%[67] - 2024年前九个月净销售额为8.435亿美元，同比下降1.908亿美元，降幅为18.4%[70] - 2024年第三季度毛利润为0.391亿美元，同比下降3.889亿美元，降幅为76.3%[72] - 2024年前九个月毛利润为0.568亿美元，同比下降5.83亿美元，降幅为40.2%[74] - 2024年第三季度的净销售额为2.272亿美元，较2023年同期的2.354亿美元下降了3.5%[84] - 2024年第三季度的基础销售额为1.820亿美元，较2023年同期的1.870亿美元下降了2.7%[84] - 2024年第三季度的每吨净销售额为1895美元，较2023年同期的2015美元下降了5.9%[84] - 2024年第三季度的每吨基础销售额为1518美元，较2023年同期的1522美元基本持平[84] - 2023年九个月的净销售额为10.343亿美元，较2022年同期的9.999亿美元增长了3.4%[87] - 2023年九个月的发货吨数为526.2千吨，较2022年同期的505.0千吨增长了4.2%[87] 现金流与流动性 - 截至2024年9月30日，公司总流动性为4.968亿美元，其中现金及现金等价物为2.546亿美元[66] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为30254.6万美元，较2023年12月31日的28060万美元有所下降[92] - 2024年前九个月，公司经营活动提供的净现金为2640万美元，较2023年同期的5120万美元下降[101] - 2024年前九个月，公司投资活动使用的净现金为360万美元，较2023年同期的3450万美元显著减少[102] - 2024年前九个月，公司融资活动使用的净现金为4820万美元，与2023年同期持平[103] - 截至2024年9月30日，公司总流动性为49680万美元，较2023年12月31日的53940万美元有所下降[92] 资本投资与回购 - 2024年第三季度资本投资为1760万美元，前九个月资本投资为4910万美元，主要用于安全、设备自动化和持续改进[65] - 公司在2024年第三季度回购了120万股普通股，花费总计2010万美元，前九个月回购了180万股，花费3410万美元[66] - 截至2024年9月30日，公司剩余的股票回购授权金额为1.063亿美元[98] - 2023年第一季度，公司回购了750万美元的可转换高级票据，预计年利息节省50万美元[96] - 2024年前三个月，公司在公开市场回购了约120万股普通股，总代价为2010万美元，平均回购价格为每股17.29美元[97] 政府合同与未来计划 - 公司在2024年第三季度和前九个月分别从美国政府获得了3550万美元和4550万美元的国防合同资金[66] - 公司预计到2025年底新重热炉投入运营，2026年上半年新辊炉投入运营[66] 税务与保险赔偿 - 2024年第三季度的所得税收益为120万美元，而2023年同期为980万美元，税率有效降低至16.9%[82] - 2023年，公司因2022年Faircrest熔炼厂的意外停工确认保险赔偿金额为3130万美元，其中2023年第一季度确认赔偿980万美元，第二季度确认赔偿150万美元[81] 风险管理 - 公司面临商品价格波动的市场风险，主要与原材料和能源的采购相关，特别是废钢和其他金属[112] - 公司通过供应商定价协议管理商品风险，能够设定某些原材料的采购价格[113] - 公司利用原材料附加费作为钢材定价的一部分，以转嫁废料、合金和其他原材料的成本增加[113] - 在需求稳定的情况下，附加费机制有效减少了传递原材料成本上升的时间滞后，保持了毛利率[113] - 当前和潜在的全球冲突可能加剧通货膨胀压力，导致商品价格和供应链的显著波动[112] - 公司尚未受到当前冲突的重大影响，但未来的影响难以预测[112] - 公司在商品价格风险方面可能会使用金融工具对冲部分风险[113] 外汇风险 - 公司销售主要集中在美国市场，外汇波动可能影响其收益[111] - 外汇波动可能影响竞争对手在其他国家的原材料价格和销售[111]

财务表现 - 第三季度2024年净销售额为2.272亿美元，净亏损为590万美元，调整后EBITDA为610万美元[1] - 2024年第三季度净销售额为2.272亿美元，同比下降35.8%[19] - 2024年第三季度毛利为1210万美元，同比下降76.3%[19] - 2024年第三季度净亏损为590万美元，较2023年同期的盈利2480万美元大幅下降[19] - 2024年第三季度每股基本亏损为0.13美元，2023年同期为盈利0.56美元[19] - 2024年第三季度的调整后EBITDA为610万美元，较2023年第三季度的4680万美元下降了86.0%[47] - 2024年第三季度的每吨净销售额为2015美元，较2023年第三季度的1966美元增长了2.5%[40] 销售与出货量 - 与2024年第二季度相比，净销售额下降23%，主要由于出货量减少和原材料附加费收入下降[6] - 第三季度出货吨数为119,900吨，较上季度减少20%，主要受到航空航天与国防及汽车出货量下降的影响[7] - 2024年第三季度总出货吨数为175.8千吨，较2023年同期的205.9千吨下降了14.6%[38] - 2024年第三季度基础销售额为2.676亿美元，较2023年同期的2.760亿美元下降了3.0%[39] - 2024年第三季度航空航天与国防部门的基础销售额为2560万美元，较2023年同期的3840万美元下降了33.3%[39] - 2024年第三季度汽车部门的基础销售额为1.060亿美元，较2023年同期的1.014亿美元增长了4.5%[39] - 2024年第三季度能源部门的基础销售额为2650万美元，较2023年同期的1110万美元增长了138.7%[39] 现金流与流动性 - 公司截至2024年9月30日的总流动性为4.968亿美元，现金及现金等价物为2.546亿美元[8] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为2.546亿美元，较2023年12月31日的2.806亿美元下降9.2%[20] - 2024年前九个月的净现金流入（使用）来自经营活动为22.7百万美元，较2023年同期的68.1百万美元下降66.7%[21] - 2024年第三季度自由现金流为负27.1百万美元，而2023年同期为正10.6百万美元[23] 资本支出与投资 - 2024年资本支出预计约为6,500万美元，其中约1,500万美元由美国政府资助[12] - 2024年第三季度资本支出为17.6百万美元，较2023年同期的17.5百万美元略有增加[21] - 2024年第三季度收到的政府资金为35.5百万美元，前九个月累计收到45.5百万美元[22] - 公司在2024年2月与美国陆军达成了高达9975万美元的资金协议，显示出未来的资金支持潜力[22] 负债与资产 - 截至2024年9月30日，总资产为11.334亿美元，较2023年12月31日的11.753亿美元下降3.6%[20] - 截至2024年9月30日，总负债为4.207亿美元，较2023年12月31日的4.437亿美元下降5.2%[20] 费用与税务 - 2024年第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）为2250万美元，同比上升9.8%[19] - 公司预计2024年有效所得税率将在20%低位范围内[12] 股东回购 - 第三季度公司回购约120万股股票，累计回购1.8百万股，占已发行股份的4.2%[10] 未来展望 - 公司预计2025年航空航天与国防销售将超过2.5亿美元，基于客户需求的增加[5] - 第四季度预计出货量将略有增加，产品组合将更有利于航空航天与国防领域[11]

财务状况 - 公司流动性充足,截至2024年6月30日的总流动性为5.121亿美元,包括2.728亿美元的现金和现金等价物[176][177][178] - 公司于2023年9月30日与银行签订了新的信贷协议,将信贷额度期限延长至2027年9月[172] - 公司于2016年5月发行了7500万美元本金的可转换优先票据,另外还发行了1130万美元用于超额配售[173] - 公司于2020年12月与部分2021年到期可转换优先票据持有人进行了私下协商交换,将4600万美元的2021年到期票据交换为4600万美元的2025年到期新票据[174] - 2025年到期的可转换优先票据年利率为6%,将于2025年12月1日到期,持有人可在特定情况下选择转换为公司普通股、现金或两者组合[175] - 公司在2023年上半年回购了总额750万美元的2025年到期可转换优先票据,并在2024年上半年回购了约70万股普通股[183][184] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流入为4.17亿美元,投资活动产生的现金流出为2.15亿美元,筹资活动产生的现金流出为2.81亿美元[188][189][190] 营业情况 - 公司产品包括特殊棒材、无缝机械管和精密钢制零件等[115] - 航空航天和国防市场出货量增加约116%[116] - 公司产品在所有终端市场的平均基础销售价格均有所提高[116] - 2024年第二季度工业、汽车、航空航天及国防和能源市场的基础销售额分别为78.4、97.6、38.4和16.2百万美元[158] - 公司将净销售额按最终市场进行调整,剔除了原材料和能源附加费[156] 资本支出和养老金 - 公司持续进行有机投资,第二季度和上半年的资本投资分别为1.41亿美元和3.15亿美元[116] - 公司预计2024年资本支出约为5500万美元,2024年将向养老金计划再次注资约8.5百万美元[179][180] - 公司完成了约1.21亿美元离任计划的年金化,并在上半年为养老金计划贡献了3.43亿美元[117] 其他 - 公司获得了价值高达9900万美元的美国政府防务合同,预计2025年底前新资产将投入运营[117] - 公司在公开市场上回购了40万股和70万股普通股,截至2024年6月30日,剩余授权回购额度为1.264亿美元[117] - 2023年第一季度确认了980万美元的保险赔付收益,其中80万美元在第一季度收到,900万美元在第二季度收到。第二季度收到150万美元的保险赔付[150] - 2023年第二季度的所得税费用为150万美元,较2023年同期下降950万美元,主要由于净收入较低[155] - 公司面临原材料和能源价格波动的市场风险,主要涉及钢铁废料、其他金属和合金等原材料的采购[198] - 公司通过供应商定价协议管理大部分原材料价格风险,并使用原材料附加费机制将成本上涨转嫁给客户[199] - 公司偶尔会使用金融工具对冲部分商品价格风险敞口[199] - 公司的借款包括固定和浮动利率债务,但目前全部为固定利率,因此利率上升不会影响公司的利息费用[196] - 公司主要在美国市场销售,汇率波动可能会影响竞争对手在其他国家的成本和价格[197]

财务业绩 - 第二季度净销售额为2.947亿美元，净利润为460万美元，经调整EBITDA为1,990万美元[1][2] - 2024年第二季度净销售额为2.947亿美元，同比下降17.4%[23] - 2024年上半年净销售额为6.163亿美元，同比下降9.4%[23] - 2024年第二季度毛利为2,410万美元，同比下降55.1%[23] - 2024年上半年毛利为7,470万美元，同比下降20.6%[23] - 2024年第二季度税前利润为610万美元，同比下降84.7%[23] - 2024年上半年税前利润为3,610万美元，同比下降37.8%[23] - 公司第二季度调整后净利润为4.6百万美元，调整后每股收益为0.10美元[52] - 公司第二季度EBIT为3.7百万美元，EBIT利润率为1.3%[59] - 公司第二季度EBITDA为17.1百万美元，EBITDA利润率为5.8%[60] - 公司第二季度调整后EBIT为6.5百万美元，调整后EBIT利润率为2.2%[60] - 公司第二季度调整后EBITDA为19.9百万美元，调整后EBITDA利润率为6.8%[60] - 2024年上半年毛利率为79.1%，较2023年上半年的78.1%有所提升[85,86] - 2024年上半年调整后EBITDA为2000万美元，较2023年同期下降了61%[92] 现金流和资本支出 - 经营现金流为830万美元，期末现金及现金等价物余额为2.728亿美元[11] - 投资1,410万美元用于资本支出，并以960万美元回购普通股[11][13] - 2024年6月30日现金及现金等价物为2.728亿美元[30] - 2024年上半年经营活动产生的现金流入为4,170万美元，同比增加80.5%[34] - 2024年上半年资本支出为3,150万美元，同比增加68.4%[34] - 公司现金、现金等价物和受限现金总额为2.734亿美元[35] - 自由现金流为-580万美元[37] 业务表现 - 第三季度发货量预计将低于第二季度，产品组合预计将不如第二季度有利[14] - 公司预计第三季度平均熔炼利用率将环比有所提高，但仍在平衡产能与需求[14] - 公司第二季度汽车板块销量为70.2万吨，销售收入为146.0百万美元，平均每吨销售收入为2,080美元[70,71,72] - 公司第二季度航空航天及国防板块销量为79.5万吨，销售收入为136.9百万美元，平均每吨销售收入为1,722美元[70,71,72] - 公司第一季度汽车板块销量为60.8万吨，销售收入为118.9百万美元，平均每吨销售收入为1,956美元[73,74,75] - 公司第一季度航空航天及国防板块销量为66.5万吨，销售收入为122.9百万美元，平均每吨销售收入为1,848美元[73,74,75] - 公司第一季度能源板块销量为16.5万吨，销售收入为46.3百万美元，平均每吨销售收入为2,806美元[73,74,75] - 2024年上半年销量下降11%，主要受到价格/产品组合和制造成本上升的影响[92] - 2024年上半年工业、汽车、航空航天和国防等主要业务板块销量和收入均有所下降[83,85] 资本支出和税收 - 2024年全年资本支出预计为5,500万美元，较之前指引减少500万美元[15] - 2024年第三季度和第四季度分别需要约300万美元和500万美元的养老金缴纳[15] - 2024年全年预计实际所得税税率约为25%[15] 其他 - 从美国政府获得初步付款，用于支持美国陆军扩大军火生产的额外产能[12] - 业务转型成本主要为与战略举措和组织变革相关的专业服务费[43] - IT转型成本主要为与信息技术应用简化和现代化项目相关的不符合资本化条件的专业服务费[44] - 2023年第二季度确认了150万美元的保险赔付收益[45] - 重塑品牌成本主要为与公司更名为Metallus Inc.相关的专业服务费[46] - 调整后净收入为3.28亿美元[50] - 调整后每股摊薄收益为0.71美元[50] - 调整后净收入为670万美元[40] - 调整后每股摊薄收益为0.15美元[40] - 公司将继续关注成本管控和生产效率提升,同时加大新产品和新技术的研发投入[92] - 公司预计未来市场需求将保持平稳,但受原材料价格上涨和制造成本上升的影响,业绩增长面临挑战[92] - 公司将密切关注宏观经济形势,并根据市场变化适时调整经营策略[92] 流动性 - 截至2024年6月30日，公司总流动性为5.121亿美元，包括2.728亿美元现金和2.393亿美元未动用的信用额度[88,89,90] - 截至2024年6月30日，公司信用额度总额为4亿美元，但由于抵押品限制实际可用额度为2.447亿美元[89,90] - 2024年6月30日存货净额为2.039亿美元，较2023年12月31日下降10.6%[30]