公司概况 - 公司拥有76项房地产投资或承诺,分布在21个州,包括6家医院设施、4家独立急诊部、60家医疗/办公楼、4家学前班和托儿中心、1家专科设施和1块空地[88] - 公司收入很大程度依赖于一家运营商UHS,占公司合并收入的41%[90] - 公司无法保证UHS子公司会在现有租赁期满后续租医院设施和独立急诊部,如果UHS行使购买选择权但不进行替换安排,将会降低公司未来收入和经营业绩[90] 经营情况 - 公司第二季度净收入为5.3百万美元，较2023年同期增加1.8百万美元[95] - 公司前六个月净收入为10.6百万美元，较2023年同期增加2.6百万美元[95] - 公司第二季度收入为24.7百万美元，较2023年同期增加3.9%[95] - 公司前六个月收入为49.9百万美元，较2023年同期增加6.0%[95] - 公司第二季度资金来源(FFO)为12.4百万美元，较2023年同期增加1.8百万美元[96,97] - 公司前六个月资金来源(FFO)为24.8百万美元，较2023年同期增加2.8百万美元[96,97] 财务状况 - 公司第二季度利息费用为4.6百万美元，较2023年同期增加0.4百万美元[98,99] - 公司前六个月利息费用为9.1百万美元，较2023年同期增加1.3百万美元[98,99] - 公司经营活动产生的现金流量净额为23.9百万美元，较2023年同期增加1.5百万美元[100] - 公司投资活动使用的现金流量净额为9.7百万美元，较2023年同期增加0.8百万美元[101] - 公司在2024年6月30日结束的六个月期间内使用了1680万美元的净现金用于融资活动，而2023年6月30日结束的六个月期间内使用了1160万美元[102] - 公司在2024年6月30日结束的六个月期间内支付了2020万美元的股息，包括之前应计的7.8万美元[102] - 公司在2024年6月30日结束的六个月期间内从其循环信贷协议中获得了1630万美元的净借款[102] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别有3429万美元和3266万美元的循环信贷协议未偿还借款[105] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别有3210万美元和4530万美元的循环信贷协议可用借款额度[105] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别有2014.4万美元和3310万美元的非追索性抵押贷款[108][109][110] - 公司在2024年4月10日使用循环信贷协议的借款偿还了1220万美元的固定利率抵押贷款[111] - 公司在2023年12月31日有310万美元的备用信用证[112] - 公司在2024年第一季度部分偿还Grayson Properties II建设贷款后,相关的310万美元备用信用证被取消[112] 资本管理 - 公司定期监测和分析资本结构,维持借款、非追索性抵押贷款和股权之间的平衡[105] - 2023年5月15日,公司修订了循环信贷协议,将LIBOR替换为调整后的期限SOFR作为基准利率[105] - 2021年7月2日,公司修订了375百万美元的循环信贷协议,增加了借款额度[105] - 循环信贷协议中包含财务和其他限制性条款,公司目前均符合相关要求[106][107] - 公司有多项非追索性抵押贷款,总额约2,014万美元,平均利率在3.95%-5.56%之间[108][109][110] - 公司于2024年4月全额偿还了一笔1,220万美元的抵押贷款[111] - 公司存在部分资产抵押和担保融资承诺[112] 其他 - 租户面临通胀压力,主要体现在人员和其他成本方面,如果通胀持续高涨,可能会影响租户的经营业绩和付租能力[90] - 过去曾经出现人员短缺,要求租户雇佣高成本临时人员并提高工资福利,同时也面临其他运营成本的普遍上涨压力,但情况在2023年和2024年有所缓解[90] - 2024年第一季度,公司进行了部分收购和出售活动[113]