投资组合概况 - 公司投资组合在2024年6月30日的公允价值总计约为5340万美元，其中包括约4430万美元的第一留置权、高级担保贷款，约830万美元的高级担保票据和约80万美元的股权证券[99] - 公司投资组合在2023年12月31日的公允价值总计约为5410万美元，其中包括约4600万美元的第一留置权、高级担保贷款和约810万美元的高级担保票据[99] - 公司投资组合的地理分布：2024年6月30日，西部地区占47.5%，中西部地区占44.6%，东北部地区占7.9%[99] - 公司投资组合的地理分布：2023年12月31日，西部地区占46.4%，中西部地区占46.0%，东北部地区占7.6%[99] - 公司投资组合的行业分布：2024年6月30日，批发贸易占96.7%，房地产服务占3.3%[99] - 公司投资组合的类型分布：2024年6月30日，高级担保第一留置权定期贷款占83.0%，高级担保票据占15.5%，股权占1.5%[100] - 公司投资组合的类型分布：2023年12月31日，高级担保第一留置权定期贷款占85.0%，高级担保票据占15.0%[100] - 公司截至2024年6月30日和2023年12月31日，两个最大的投资组合公司分别占投资组合公允价值的73.1%和77.0%[101] - 公司截至2024年6月30日和2023年12月31日，最大的投资组合公司分别占总投资组合公允价值的39.5%和38.7%[101] - 公司2024年6月30日和2023年6月30日的投资组合公允价值分别为53,398,164美元和57,669,044美元[101] 财务表现 - 公司2024年6月30日和2023年6月30日的投资收入分别为5,841,580美元和5,351,538美元[103] - 公司2024年6月30日和2023年6月30日的净投资收入分别为1,500,000美元和1,400,000美元[105] - 公司2024年6月30日和2023年6月30日的净未实现增值（减值）分别为366,848美元和509,116美元[105] - 公司2024年6月30日和2023年6月30日的总费用分别为4,395,756美元和2,081,403美元[106] - 公司2024年6月30日和2023年6月30日的交易费用相关于贷款组合收购分别为2,639,069美元和0美元[106] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的现金资源分别为34,000,000美元和32,600,000美元[107] - 公司总的投资未实现增值（贬值）变化为：2024年第二季度为-$232,772，2023年第二季度为-$477,241；2024年上半年为$366,848，2023年上半年为$509,116[108] 投资策略与市场展望 - 公司主要投资于私人杠杆中间市场公司，这些公司的EBITDA最高可达1亿美元[97] - 公司预计每笔投资金额在400万至4000万美元之间，具体取决于资本基础的大小[97] - 公司目前正在审查约5.6亿美元的不同阶段的潜在投资[97] - 公司截至2024年6月30日，有未使用的投资承诺总额为$1.75 million[114] - 公司面临金融市场的显著波动，可能对市场风险产生重大影响，包括估值风险、利率风险和信用风险[124] - 截至2024年6月30日，81.5%的债务投资为浮动利率投资，18.5%为固定利率投资[124] - 截至2023年12月31日，84.1%的债务投资为浮动利率投资，15.9%为固定利率投资[124] - 2024年上半年，假设PRIME利率变动对净收入的影响：上升300个基点导致净收入增加1,390美元，下降300个基点导致净收入减少1,146美元[124] - 2023年全年，假设PRIME利率变动对净收入的影响：上升300个基点导致净收入增加1,299美元，下降300个基点导致净收入减少1,079美元[125] 公司治理与合规 - 公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的所有投资均被归类为Level 3，因此100%的投资需要重大估计[112] - 公司普通股自2022年2月4日开始在纳斯达克全球市场交易，股票代码为"SSIC"[114] - 公司普通股在2024年8月6日的最后报告收盘价为$11.97，相对于2024年6月30日的每股净资产价值$13.56，折扣约为11.7%[114] - 公司计划从合法可用于分配的资产中向股东支付季度股息[116] - 公司已选择并打算每年符合美国联邦所得税目的的RIC（注册投资公司）资格，自2022年3月31日结束的纳税年度开始[116] - 为了获得和维持RIC税收待遇，公司必须至少分配（或被视为分配）其投资公司应税收入和净免税利息收入的90%[116] - 公司的投资估值政策包括使用市场报价、独立第三方估值公司的估值、以及考虑企业的整体价值、抵押品的性质和可实现价值、企业的支付能力、市场环境等因素[111] - 公司的投资估值过程包括初步估值的建立、讨论和最终确定，以及季度性的估值更新[111] - 公司披露控制和程序有效，截至季度报告期末未发现任何问题[126] - 2024年第二季度，公司内部财务报告控制未发生任何重大变化[127] - 公司目前未面临任何重大法律诉讼，且未有已知威胁的法律诉讼[128] 股息与市场表现 - 2024年第一季度，公司每股净资产价值为$13.60，每股市场价格为$10.28，现金股息为$0.25，市场价格相对于净资产价值的折扣为24.4%[1] - 2023年第四季度，公司每股净资产价值为$13.77，每股市场价格为$9.81，现金股息为$0.70，市场价格相对于净资产价值的折扣为28.8%[1] - 2022年第一季度，公司每股净资产价值为$13.61，每股市场价格为$14.41，市场价格相对于净资产价值的溢价为5.9%[1] - 2024年5月9日，公司宣布并支付了每股$0.25的季度股息，总额为$1,553,738[120] - 2024年3月8日，公司宣布并支付了每股$0.25的季度股息，总额为$1,553,736[120] 重大事件与交易 - 2024年2月18日，公司签署了购买芝加哥大西洋贷款组合的最终购买协议