分组1:IPO及股东赎回 - 公司于2021年12月15日完成首次公开募股(IPO),发行28,750,000单位,包括完全行使超额配售选择权的3,750,000单位,每单位价格为$10.00[175] - 在2023年3月10日的特别股东大会上,22,119,297股被赎回,从公司信托账户中移除约$227.8百万(约$10.30每股),赎回后公司有6,630,703股A类普通股流通,信托账户中剩余约$68.0百万[176] - 在2023年12月11日的第二次特别股东大会上,公司股东赎回2,285,040股,从信托账户中移除约$24.5百万(约$10.74每股),该金额于2024年1月5日从信托账户中移除[177] 分组2:合并协议及条件 - 公司于2023年12月22日与Blaize, Inc.等签署合并协议,计划通过合并使Blaize成为公司的全资子公司,合并后公司将更名为“Blaize Holdings, Inc.”[182] - 合并协议规定,Burkhan及其附属机构将购买Blaize的可转换本票和预先融资认股权证,总金额为$25.0百万,认股权证的行使价格为$68,333.33[183] - 合并完成后,Blaize的流通普通股将转换为公司A类普通股,转换比例为77,000,000股除以总公司股份数[184] - 合并协议的完成条件包括股东批准、注册声明生效、反垄断等待期结束、英国国家安全与投资法案批准、无禁止合并的法令或规定,以及纳斯达克上市批准[191] - 合并的其他条件包括各方履行协议中的义务,无重大不利影响发生,以及Blaize完成其可转换票据、优先股和认股权证的转换或行使[192] - 公司同意在合并协议日期和交割期间不直接或间接鼓励、征求、发起、促进或继续有关业务合并提案的询问[199] - 公司同意在合并协议日期和交割期间不直接或间接鼓励、征求、发起、促进或继续有关公司收购提案的询问[200] - 合并协议规定,如果公司和Blaize在交割前任何时间书面同意,可以终止合并协议[198] - 合并协议规定,如果公司或Blaize的股东未获得所需的批准,公司或Blaize可以终止合并协议[198] - 合并协议规定,如果Burkhan及其附属公司和/或提名人未按合并协议规定的条款和条件提供Burkhan可转换票据的某些本金金额,Blaize可以终止合并协议[198] - 合并协议规定,如果任何政府机构发布或以其他方式进入最终、不可上诉的命令,使合并非法或以其他方式阻止或禁止合并的完成,公司或Blaize可以终止合并协议[198] - 合并协议规定,如果交割未在2024年12月31日或之前发生,公司或Blaize可以终止合并协议[198] - 合并协议规定,如果Blaize在合并协议日期和交割期间直接或间接鼓励、征求、发起、促进或继续有关公司收购提案的询问,公司可以终止合并协议[200] - 合并协议规定,如果公司或Blaize在合并协议日期和交割期间直接或间接鼓励、征求、发起、促进或继续有关业务合并提案的询问,公司或Blaize可以终止合并协议[199] - 合并协议规定,如果公司或Blaize在合并协议日期和交割期间直接或间接鼓励、征求、发起、促进或继续有关公司收购提案的询问,公司或Blaize可以终止合并协议[200] 分组3:财务表现 - 2024年第二季度净亏损为600,213美元,其中包括748,339美元的运营成本和特许权税,356,847美元的回补协议公允价值变动,以及120,943美元的所得税准备,抵消了信托账户中投资产生的625,916美元利息收入[215] - 2024年上半年净亏损为610,846美元,其中包括1,224,151美元的运营成本和特许权税,356,847美元的回补协议公允价值变动,以及283,838美元的所得税准备,抵消了信托账户中投资产生的1,253,990美元利息收入[216] - 2023年第二季度净收入为98,772美元,其中包括信托账户中持有的可交易证券产生的823,682美元利息,抵消了556,455美元的运营成本和特许权税,以及168,455美元的所得税准备[217] - 2023年上半年净收入为1,673,563美元,其中包括信托账户中持有的可交易证券产生的3,899,411美元利息,抵消了1,452,265美元的运营成本和特许权税,以及773,583美元的所得税准备[218] 分组4:财务状况 - 截至2024年6月30日,公司有限制现金账户26,944美元,信托账户中投资48,885,820美元。信托账户中的3,995,122美元代表利息收入[219] - 截至2024年6月30日,公司有1,500,000美元的转换期票和1,059,551美元的赞助商预付款项[221] - 公司预计将使用未存入信托账户的资金进行潜在收购候选人的识别和评估,业务合并的结构、谈判和完成,并可能需要通过贷款或赞助商、股东、官员、董事或第三方的额外投资来筹集额外资本[222] - 公司面临流动性不足的情况,由于工作资本不足和强制清算,管理层确定公司的持续经营能力存在重大疑问[223] - 公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债,除了向财务顾问的附属公司每月支付10,000美元的办公室空间、公用事业和行政支持费用[226] - 公司评估公共认股权证和私人认股权证符合股权分类标准,并要求在发行时记录为额外实收资本的一部分[234] 分组5:公司治理 - 公司已正式签署季度报告[254] - 首席执行官为Shahal Khan[255] - 首席财务官和秘书为Roman Livson[257]
BurTech Acquisition (BRKH) - 2024 Q2 - Quarterly Report