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Pearson(PSO) - 2024 Q1 - Quarterly Report
PSOPearson(PSO)2024-03-01 00:00

总体财务数据关键指标变化 - 2023年销售额为36.74亿英镑,较2022年的38.41亿英镑下降4%[2][15] - 调整后营业利润为5.73亿英镑,较2022年增长31%,调整后营业利润率从11.9%提升至15.6%[2][10][11] - 经营现金流从2022年的4.01亿英镑增至2023年的5.87亿英镑,自由现金流从2022年的2.22亿英镑增至2023年的3.87亿英镑[2][12] - 2024年基础销售额预计增长5%(不包括OPM和战略审查业务),总体增长1%[8][10][11] - 提议的末期股息为15.7便士,全年股息增至22.7便士,较2022年增长6%[10][15] - 2023年总销售额36.74亿英镑,较2022年的38.41亿英镑下降4%;调整后营业利润5.73亿英镑,较2022年的4.56亿英镑增长26%[27][28] - 预计2022 - 2025年集团基础销售额实现中个位数3年复合年增长率,调整后营业利润率达到16 - 17%[19] - 2024年市场共识预期为基础销售额增长3.7%,调整后营业利润6.21亿英镑,税率24%[29] - 2023年销售在总体基础上从2022年的38.41亿英镑降至36.74亿英镑,减少1.67亿英镑或4%,调整后营业利润从2022年的4560万英镑增至5730万英镑,增加1170万英镑或26%[50] - 2023年在基础基础上销售增长1%,调整后营业利润增长31%;货币变动使销售减少3300万英镑,调整后营业利润减少1000万英镑;投资组合变动使销售减少1.75亿英镑,调整后营业利润减少800万英镑;排除OPM和战略审查业务后,销售增长5%[52] - 2023年无形资产摊销费用为4800万英镑,低于2022年的5600万英镑;英国养老金酌情增加费用2022年为300万英镑,2023年无此项费用[55][56] - 2023年其他净损益为1600万英镑,2022年为 - 2400万英镑;报告的营业利润从2022年的2.71亿英镑增至2023年的4.98亿英镑[55][58] - 净融资成本从2022年的净收入5200万英镑变为2023年的净成本500万英镑;2023年调整后收益中的净应付利息为3300万英镑,2022年为100万英镑[60][61] - 2023年法定基础上的报告税收为1.13亿英镑(23.0%),2022年为7900万英镑(24.5%);调整后收益的税收为1.24亿英镑(2022年:7100万英镑),调整后有效税率为23.0%(2022年:15.6%)[64][65] - 2023年净税收支付为9700万英镑(2022年:1.09亿英镑);2023年确认净递延所得税负债1100万英镑,2022年为净递延所得税资产2000万英镑[66] - 2023年其他综合收益中外汇翻译损失为1.77亿英镑,2022年为收益3.3亿英镑;2023年精算损失为8500万英镑,2022年为精算收益5400万英镑[68][69] - 2023年经营现金流在总体基础上从2022年的4.01亿英镑增至5.87亿英镑,增加1.86亿英镑;法定净经营现金流从2022年的5.27亿英镑增至2023年的6.82亿英镑[72][73] - 2023年现金及现金等价物总体减少2.34亿英镑,2022年减少3.94亿英镑,主要因收购子公司、支付股息、股票回购等支出[74] - 公司净债务从2022年末的5.57亿英镑增至2023年末的7.44亿英镑[75] - 2023年公司全球养老金和退休后福利费用为4500万英镑,2022年为6600万英镑[80] - 2023年财务报表中股息总计1.55亿英镑,提议2023年最终股息为每股15.7便士[88] - 2023年持续经营业务销售额为36.74亿英镑,2022年为38.41亿英镑[92] - 2023年全年综合收益为1700万英镑,2022年为6.34亿英镑[94] - 截至2023年12月31日,公司总资产为67.27亿英镑,总负债为27.39亿英镑[96] - 2023年公司利润为3.8亿英镑,2022年为2.44亿英镑[92][94] - 2023年税前利润4.93亿英镑,2022年为3.23亿英镑;2023年净融资成本500万英镑,2022年为净融资收入5200万英镑[99] - 2023年经营活动产生的净现金为5.25亿英镑,2022年为3.61亿英镑;投资活动使用的净现金为3.01亿英镑,2022年为产生净现金1300万英镑;融资活动使用的净现金为4.5亿英镑,2022年为8.04亿英镑[99] - 2023年现金及现金等价物净减少2.34亿英镑,2022年为减少3.94亿英镑;年末现金及现金等价物为3.09亿英镑,年初为5.43亿英镑[100] - 截至2023年12月31日,集团可用流动性约为10亿英镑,包括中央现金余额和未提取的10亿美元循环信贷安排[105] - 2023年总销售额为36.74亿英镑,2022年为38.41亿英镑;调整后营业利润为5.73亿英镑,2022年为4.56亿英镑[114] - 2023年经营利润为4.98亿英镑,2022年为2.71亿英镑[116] - 2023年无重大重组成本,2022年重组成本为1.5亿英镑,主要与员工裁员和使用权资产减值有关[118] - 2023年物业费用为1100万英镑,与2023年更新2022年和2021年重组计划初始假设导致的物业资产减值有关[119] - 2023年无形资产费用为4800万英镑,2022年为5600万英镑,因近期处置导致摊销减少部分被近期收购带来的额外摊销抵消[120] - 2023年其他净损益主要与POLS业务处置收益等有关,2022年与国际课件本地出版业务处置收益等有关[122] - 2023年净融资成本为8100万英镑,2022年为7100万英镑;2023年融资收入为7600万英镑,2022年为1.23亿英镑;2023年净融资(成本)/收入为 - 500万英镑,2022年为5200万英镑[124][125][126] - 2023年税前利润为4.93亿英镑,2022年为3.23亿英镑;2023年所得税费用为1.13亿英镑,2022年为7900万英镑;2023年法定收益反映的税率为23.0%,2022年为24.5%[129] - 2023年调整后所得税费用为1.24亿英镑,2022年为7100万英镑;2023年调整后税前利润为5.4亿英镑,2022年为4.55亿英镑;2023年调整后收益反映的税率为23.0%,2022年为15.6%[131] - 2023年基本每股收益为53.1便士,摊薄后每股收益为52.7便士;2022年基本每股收益为32.8便士,摊薄后每股收益为32.6便士[136] - 2023年调整后基本每股收益为58.2便士,调整后摊薄每股收益为57.7便士;2022年调整后基本每股收益为51.8便士,调整后摊薄每股收益为51.5便士[139][141] - 2023年确认为向股权股东分配的金额为1.55亿英镑,2022年为1.56亿英镑;董事提议每股15.7便士的最终股息,预计将占用股东资金1.07亿英镑[142] - 2023年利润平均汇率为1.25,年末汇率为1.27;2022年利润平均汇率为1.24,年末汇率为1.21[143] - 2023年非流动资产无形资产中商誉24.34亿英镑,其他无形资产6.57亿英镑,总计30.91亿英镑;2022年商誉24.8亿英镑,其他无形资产6.97亿英镑,总计31.77亿英镑[143] - 2023年公司调整后经营利润为5.73亿英镑,经营现金流为5.87亿英镑;2022年分别为4.56亿英镑和4.01亿英镑[160] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年评估与资格认证业务销售额增长7%,虚拟学习业务下降20%,高等教育业务下降3%,英语语言学习业务增长30%,劳动力技能业务增长11%[11] - 2024年评估与资格认证业务预计实现低到中个位数销售增长,高等教育、英语语言学习和劳动力技能业务预计实现高个位数销售增长[22] - 评估与资格认证部门2023年销售额15.59亿英镑,同比增长8%;调整后营业利润3.5亿英镑,同比增长36%[27][28] - 虚拟学习部门2023年销售额6.16亿英镑,同比下降25%;调整后营业利润7600万英镑,同比增长9%[27][28] - 高等教育部门2023年销售额8.55亿英镑,同比下降5%;调整后营业利润1.1亿英镑,同比增长21%[27][28] - 英语语言学习部门2023年销售额4.15亿英镑,同比增长29%;调整后营业利润4700万英镑,同比增长88%[27][28] - 劳动力技能部门2023年销售额2.2亿英镑,同比增长8%;调整后营业亏损800万英镑[27][28] - 战略审查部门2023年销售额900万英镑,同比下降94%;调整后营业亏损200万英镑[27][28] - Pearson VUE测试量增长6%至2070万,合同续签率为93.6%[32] - 劳动力技能部门企业客户数量达1547家,较去年增长3%[45] 成本效率与计划相关 - 2023年完成1.2亿英镑成本效率计划,支持调整后营业利润率提升[10][11][22] 股票回购相关 - 截至2024年2月28日,已回购2.88亿英镑股票,占3亿英镑回购计划的96%,并打算再延长2亿英镑回购计划[15] - 截至2023年12月31日,公司已回购约2000万股,现金成本1.86亿英镑,计划将3亿英镑回购计划再延长2亿英镑[90][91] - 2024年2月29日董事会批准2亿英镑股票回购计划延期[169] 收购与处置相关 - 2023年3月公司以1.52亿英镑现金收购Personnel Decisions Research Institutes, LLC 100%股权[82] - 2023年公司处置POLS业务,对价估值1200万英镑,确认税前处置收益1300万英镑[85] - 2023年3月22日,公司以1.52亿英镑现金收购Personnel Decisions Research Institutes, LLC 100%股权,确认9100万英镑净资产,包括1.17亿英镑无形资产和6100万英镑商誉[146][147] - 2022年1月28日公司以1.49亿英镑收购Credly Inc 100%股份,此前持有19.9%股权,确认4900万英镑无形资产[148] - 2022年4月28日公司以1.35亿英镑收购ATI STUDIOS A.P.P.S S.R.L 100%股份,后续或支付额外2960万美元现金和1000万美元股份,确认5000万英镑无形资产[149] - 2022年公司进行三次小规模收购,总代价1100万英镑[150] - 2023年公司收购净现金流出1.71亿英镑,2022年为2.28亿英镑;2023年处置净现金流出3800万英镑,2022年净流入3.33亿英镑[152][156] - 2023年公司总收购成本1200万英镑,2022年为2000万英镑;2023年递延对价减少收益500万英镑,2022年为800万英镑[153] 税收立法相关 - 英国关于支柱二的立法于2023年6月20日实质性颁布,2024年1月1日生效,公司预计在相关司法管辖区不会面临重大支柱二所得税风险[133] 或有负债相关 - 公司面临多项或有负债,包括欧盟FCPE、巴西税务评估、英国税务评估等,总潜在风险敞口较大[164][165][166]