公司权益持有情况 - 公司持有冠君產業信託66.2%權益和朗廷酒店投資及朗廷酒店投資有限公司63.5%權益（截至2019年12月31日）[2] - 截至2019年12月底，公司持有美国基金49.97%权益，持有资产管理公司80%权益[60] 物业及酒店规模信息 - 冠君產業信託的花園道三號商用寫字樓面積達一百六十四萬平方呎，朗豪坊面積達一百二十九萬平方呎[2] - LHI旗下香港朗廷酒店有498間客房，香港康得思酒店有669間客房，香港逸東酒店有465間客房[2] - 公司酒店組合共二十四間豪華酒店，客房逾九千間[3] - 2019年12月底酒店管理组合中有九间酒店，约2800间客房，宁波东钱湖康得思酒店2019年5月试业，有238间客房[42] 财务关键指标变化 - 2019年財政年度，公司核心業務除稅後溢利約為十七億三千一百萬港元[3] - 2019年12月31日，公司資產淨值（按佔冠君產業信託及LHI之資產淨值）約為七百七十億港元[3] - 2019年末期股息每股50港仙（2018年：每股50港仙），特別末期股息每股50港仙（2018年：無）[6] - 2019年已派中期股息每股33港仙，全年度派發股息將為每股1.33港元(2018年全年度股息為每股83港仙）[6] - 2019年核心业务收益64.984亿港元，较2018年的66.616亿港元下降2.4%[8] - 2019年权益持有人应占除税后核心溢利17.31亿港元，较2018年的19.954亿港元下降13.3%[8] - 2019年按法定会计准则计算收益92.368亿港元，较2018年的101.562亿港元下降9.1%[8] - 2019年末期股息每股0.5港元，特别末期股息每股0.5港元，全年股息每股1.33港元[8] - 2019年末核心资产负债表净杠杆比率0.4%，较2019年6月的1.4%下降[10] - 2019年末按法定会计准则净杠杆比率19.6%，与2019年6月持平[10] - 2019年12月31日集团资产为1065.19亿港元，资产净值为773.97亿港元；2018年12月31日资产为1071.24亿港元，资产净值为793.97亿港元[21][22] - 2019年综合总收益为923.68亿港元，较2018年的1015.62亿港元下降9.1%[23] - 2019年酒店EBITDA为77.98亿港元，较2018年的85.43亿港元下降8.7%[23] - 2019年综合营运收入为404.19亿港元，较2018年的416.39亿港元下降2.9%[23] - 2019年核心业务收益下跌2.4%至64.984亿港元，2018年为66.616亿港元[24] - 2019年核心营运收入下降4.7%至27.106亿港元，2018年为28.450亿港元[25] - 2019年其他收益下跌91.6%至920万港元，2018年为1.094亿港元[25] - 2019年行政及其他费用上升32.5%至6.153亿港元，2018年为4.643亿港元[25] - 2019年利息收益增加34.7%至1.778亿港元，2018年为1.320亿港元[25] - 2019年净利息收益状况为990万港元，2018年为净利息开支状况4290万港元[25] - 2019年应占合营公司溢利为4390万港元，出售大连发展项目后确认部分应占收益达7300万港元[26] - 2019年权益持有人应占溢利下跌13.3%至17.31亿港元，2018年为19.954亿港元[26] - 2019年核心业务营运收入为27.106亿港元，较2018年的28.45亿港元下跌4.7%[27] - 2019年酒店EBITDA为7.798亿港元，较2018年的8.543亿港元下跌8.7%[27][29] - 2019年总酒店收益为42.499亿港元，较2018年的43.93亿港元下跌3.3%[29] - 2019年来自冠君产业信托的总收入上升3.9%至14.608亿港元，分派收入上升2.7%至10.364亿港元，管理费收入上升7.0%至4.244亿港元[43] - 2019年投资物业租金总收入2.186亿港元，较2018年减少5.3%；租金净收入1.682亿港元，较2018年减少7.7% [55] - 2019年其他业务营运收入减少4.4%至1.379亿港元，2018年为1.443亿港元[59] - 2019年12月31日集团综合借贷净额为204.69亿港元，较2018年减少13.87亿港元[72] - 2019年12月31日股东应占权益为689.22亿港元，较2018年减少4.31亿港元[73] - 2019年12月31日集团杠杆比率为19.6%[73] - 2019年12月31日集团总借贷（包括中期票据）为313.43亿港元，其中银行贷款182.31亿港元有资产及业务承担作担保[75] - 2019年12月31日集团未到期的利率掉期合约名义金额为83.75亿港元，交叉货币掉期名义金额合共17.45亿港元[76] - 2019年12月31日集团现金、银行存款及未动用而有确认的信贷总额为173.27亿港元[77] - 本年度综合财务支出净额为7.43亿港元，其中8300万港元资本化至物业发展项目，整体利息覆盖比例为4.7倍[78] - 2019年12月31日，集团账面价值约418.32亿港元的物业已按揭或抵押，2018年12月31日为675.94亿港元[78] - 2019年12月31日，集团未列入综合财务报表内的经核准资本性开支为78.41亿港元，2018年12月31日为83.74亿港元，其中已签约为14.67亿港元，2018年12月31日为1.50亿港元[79] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年酒店分部收益42.499亿港元，较2018年的43.93亿港元下降3.3%[19] - 2019年租金总收入2.186亿港元，较2018年的2.308亿港元下降5.3%[19] - 2019年冠君产业信托管理费用收入4.244亿港元，较2018年的3.968亿港元增长7.0%[19] - 2019年核心业务营运收入27.106亿港元，较2018年的28.45亿港元下降4.7%[19] - 伦敦朗廷酒店2019年客房收益增加7%，平均房租增加6%，餐饮收益上升6%[30] - 波士顿朗廷酒店自2019年4月起休业进行修缮工程，2019年录得亏损[31] - 帕萨迪纳朗廷亨廷顿酒店2019年客房收益与去年持平，餐饮收益增长13%[32] - 纽约第五大道朗廷酒店2019年客房收益增长4%，餐饮收益增长10%[34] - 华盛顿逸东酒店2019年仍处开业阶段产生亏损，但较2018年大幅减少[35] - 多伦多Chelsea酒店2019年平均房租上升2%，入住率下跌5个百分点，餐饮收益下跌7%[36] - 墨尔本朗廷酒店2019年平均房租下跌2%，入住率下跌0.6个百分点，餐饮收益下跌2%[37] - 奥克兰康得思酒店2019年餐饮收益上升4%，申请加建244间客房已获批，建筑工程2019年3月展开，计划2021年完成[39] - 上海新天地朗廷酒店2019年平均房租下跌5%，餐饮收益持平[40] - 上海虹桥康得思酒店2019年入住率增长约10个百分点，平均房租上升1%，餐饮收益上升21%[41] - 花园道三号物业出租率从2019年6月30日的95.8%下跌至2019年12月31日的93.0%，现收租金上升至每平方呎107.76港元，物业收益净额上升8.2%至13.75亿港元[45] - 朗豪坊办公大楼物业出租率在2019年12月31日为97.7%，租金收益总额增加7.2%至3.75亿港元，现收租金上升至每平方呎46.48港元，物业收益净额增加6.2%至3.42亿港元[46] - 朗豪坊商场租金收益总额减少4.9%至8.91亿港元，物业收益净额减少6.0%至7.64亿港元，物业经营净开支增加2.4%至1.27亿港元[47] - 公司于LHI收取的分派收入2019年减少36.6%至1.639亿港元[48][49] - 香港朗廷酒店2019年可出租客房平均收入按年减少30.9%，入住率为75.3% [50][51] - 香港康得思酒店2019年可出租客房平均收入下降29.4%，全年入住率为73.1% [50][52] - 香港逸东酒店2019年可出租客房平均收入减少29.9%，全年入住率为71.6%，餐饮较去年增加45.9% [50][54] - 鹰君中心2019年整体租金收入下跌5%至1.353亿港元，租金净收入下跌6.2%至1.312亿港元 [55][57] - 鹰君中心写字楼2019年底出租率100.0%，较2018年增加1.2个百分点，平均现收呎租增长2.2% [56] - 逸东轩住寓2019年出租率79.1%，较2018年减少7.5个百分点，平均净现收呎租下降7.8% [57] - 香港朗廷酒店餐饮业务2019年比前一年减少10.7% [51] - 香港康得思酒店餐饮业务2019年比前一年减少8.5% [53] - 2019年物业组合出租率由2018年的86.6％降至79.1%，平均净现收呎租由每平方呎33.2港元降至30.6港元，租金总收入按年下跌10.0%至5130万港元，租金净收入按年下跌17.6%至3100万港元[58] 项目进展情况 - 三藩市The Austin项目总楼面面积约135,000平方呎，2019年底已售出100个住宅单位中的91个[61] - 西雅图Dexter Horton大楼可出租面积为336,355平方呎，2015年9月以1.245亿美元收购，2019年1月以1.51亿美元出售[63] - 香港白石角「朗濤」项目用地面积208,820平方呎，地价24.12亿港元，每平方呎折合3300港元，总开发成本预计约70亿港元，2019年底累计销售超单位总数一半[64] - 大连综合用途发展项目总楼面面积极约286,000平方米，第一期2018年底竣工，60%住寓已售出，2019年7月出售第一期未售单位及第二期地皮，2019年营运亏损1800万港元，应占合营公司项目业绩收益净额5500万港元[65] - 东京酒店重建项目2016年以222亿日圆收购地皮，扩大后总楼面面积约379,100平方呎，规划申请已提交，工程招标超预算，正进行成本削减工作[66] - 2015年5月公司以1980万美元收购三藩市1125 Market Street地皮，预计2020年二季度前获发展批文[67] - 2019年12月公司以3250万欧元收购意大利威尼斯穆拉诺岛地皮，预计酒店2023年竣工[71] 未来业绩展望 - 2020年集团核心经常性收入可能在中期下降，但业绩将因“朗涛”已售出单位的收益而提升[81] - 中环写字楼2020年租金收益面临下行风险，零售市道受挫将导致租金收益总额及每基金单位分派下跌[81] - 集团位于中国的酒店2020年前两个月入住率显著下降[81] - 集团作为LHI酒店承租人，2020年将受租金补足款项大幅上涨影响[81] - 集团预计2020年海外酒店EBITDA放缓，香港商业物业表现疲弱，LHI可分派收入降低[80][81] - 集团预计“朗涛”项目2020年销售步伐较去年大幅减慢，但项目不会出现财务困难[80] ESG策略及举措 - 公司制定ESG策略处理高风险ESG事项，由董事会监察，企业社会责任督导委员会负责日常处理并定期汇报[88] - 近期交流活动中，公司委托独立顾问为主要持份者提供评估，雇员参与方式为小组讨论，供应商、投资者、媒体为电话访问[90][91] - 公司通过重要性评估界定风险等级，集中资源处理前三高风险ESG事项，分别是雇员满意、职业健康及安全、沟通[92][95] - 除2018年前三高风险ESG事项外，公司继续管理环境保护、供应链影响、社区参与三项高风险事项[96] - 公司旗下酒店分部CONNECT计划由环境、社区、同事及管治四大优先事项组成，完成相关研讨后制定2030可持续发展策略[98] - 公司就物业推出多元化绿色举措及建造绿色建筑，履行环保责任[99] - 公司环境政策核心是遵守环境法规、减少环境足迹及影响，各分部建立环境管理系统[100] - 公司通过环境影响评估确认能源消耗