公司基本信息 - 公司股份代号为香港联合交易所887[3] 业绩公布时间 - 2021年3月24日公布年度业绩[5] 股息分配 - 2020年末期股息为每股0.15港仙[5] - 2020年无中期股息，2019年为每股0.35港仙；董事建议2020年末期股息为每股0.15港仙，2019年无，需待2021年5月27日股东周年大会批准[72][73][77] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入26.27亿港元，较2019年的41.1亿港元下降36.1%[7] - 2020年公司毛利8.4亿港元，较2019年的12.64亿港元下降33.5%[7] - 2020年公司毛利率为32.0%，较2019年的30.8%增加1.2个百分点[7] - 2020年公司经调整EBIT为1.6亿港元，较2019年的2.68亿港元下降40.3%[7] - 2020年公司净利润为3400万港元，较2019年的9000万港元下降62.2%[7] - 2020年公司每股盈利为0.5港仙，较2019年的1.33港仙下降62.4%[7] - 2020年公司总收入减少36.1%至26.266亿港元，2019年为41.101亿港元[11] - 毛利减少至8.401亿港元，2019年为12.64亿港元，毛利率增加1.2个百分点至32.0%，2019年为30.8%[11] - 净利润减少至3400万港元，2019年为9000万港元，2020年上半年净亏损1.137亿港元[11] - 每股基本盈利为0.50港仙，2019年为1.33港仙，公司建议派付末期股息每股0.15港仙，2019年无[11] - 截至2020年12月31日，公司银行结余及手头现金达4.051亿港元（2019年为2.399亿港元）[45] - 截至2020年12月31日，公司银行借款总额约6.387亿港元（2019年为7.909亿港元）[45] - 截至2020年12月31日，公司净负债比率为5.1%（2019年为12.3%）[45] - 2020年12月31日，集团流动资产约为35.853亿港元（2019年：35.394亿港元），流动负债约为10.273亿港元（2019年：6.593亿港元）[46][47] - 2020年12月31日，集团流动比率为3.5（2019年：5.4），速动比率为0.5（2019年：0.6）[46][47] - 2020年12月31日，集团银行结余及手头现金为4.051亿港元（2019年：2.399亿港元），总银行借贷约为6.387亿港元（2019年：7.909亿港元），净负债比率为5.1%（2019年：12.3%）[47] - 2020年，集团总员工成本（包括董事酬金）为1.922亿港元（2019年：3.139亿港元）[50][52] - 2020年12月31日，集团有可供动用之未动用银行融资约9.483亿港元[47] - 公司有可用未动用银行信贷额度约9.483亿港元[45] - 2020年12月31日公司可供分派储备为10.59066亿港元，2019年为9.36114亿港元[83] 各地区市场业务线数据关键指标变化 - 香港市场收入显著下降至12.566亿港元，2019年为27.607亿港元，占总收入47.8%，2019年为67.2%[11] - 中国内地市场收入增加39.7%至7.833亿港元，2019年为5.606亿港元，占总收入29.8%，2019年为13.6%[11] - 本年度访港及访澳旅客总数分别下降93.6%及85.0%，公司香港及澳门市场的分部收入仅减少54.5%及47.2%[32][35] - 本年度下半年，公司中国内地业务收入按年增长39.7%[33][35] - 本年度最后一个季度，公司香港、澳门及新加坡市场业务略有改善，中国内地市场从低迷中复苏[40][43] 各产品分部业务线数据关键指标变化 - 钟表及珠宝分部销售收入分别减少至20.562亿港元和5.704亿港元，2019年分别为31.582亿港元和9.519亿港元，占总收入78.3%和21.7%，2019年分别为76.8%和23.2%[11] 市场环境情况 - 2020年访港旅客总数减少93.6%至约360万人次，香港珠宝首饰、钟表及名贵礼品零售销售按年下跌54.0%[14][17] - 2020年中国内地GDP增长2.3%，国内消费下半年逐渐重拾升势[15][17] 店铺数量情况 - 截至2020年12月31日，公司在各地共有101间店铺，2019年为104间，其中香港30间、澳门5间、中国内地57间、新加坡8间、马来西亚1间[22][23] - 本年度公司店铺总数维持超100间，香港仅关闭一间店铺[37] 公司战略规划 - 公司认为中国内地本地消费将成业务发展重要因素，会加强内地市场战略覆盖[41][43] - 公司将坚持审慎态度，监控库存、调整产品组合、严控成本及优化零售网络[42][43] 公司荣誉 - 公司荣获2020年第六届投资者关系大奖等多项荣誉[9][10] 公司人员情况 - 杨诺思56岁，1990年9月加盟集团，负责集团战略规划等，在钟表及珠宝行业有超30年经验[54][55] - 黄志辉65岁，1998年11月起参与集团管理，有逾30年财务及管理经验[58][59] - 范敏嫦58岁，1998年11月起参与集团管理，有逾32年企业管理经验[60][61] - 2020年12月31日，杨诺思女士持有公司4,290,850,000股股份，占已发行有投票权股份的63.29%[105] - 2020年12月31日，杨诺思女士持有英皇国际2,747,610,489股股份，占已发行有投票权股份的74.71%[109] - 2020年12月31日，杨诺思女士持有英皇娱乐酒店851,352,845股股份，占已发行有投票权股份的70.07%[109] - 2020年12月31日，杨诺思女士持有英皇文化产业2,371,313,094股股份，占已发行有投票权股份的73.80%[109] - 2020年12月31日，杨诺思女士持有欧化600,000,000股股份，占已发行有投票权股份的75.00%[109] - 2020年12月31日，范敏嫦女士持有英皇国际10,500,000股股份，占已发行有投票权股份的0.29%[109] - 2020年12月31日，黄志辉先生持有英皇国际2,000,000港元债权证[111] - 2020年12月31日，集团有706名销售人员（2019年：819）和159名办公室职员（2019年：234）[50][52] - 范敏嫦及陈婵玲将于2021年5月27日股东周年大会轮值退任并参选连任[93] - 杨诺思女士和范敏嫦女士将于2021年5月27日举行的2021股东周年大会上轮值告退，均符合资格并愿膺选连任[97] 公司激励计划 - 公司采纳一项购股期权计划以激励或奖励员工[51][52] - 公司于2018年5月23日采纳购股权利计划，自采纳起无购股权利授出、行使、注销或失效[115] - 除购股权利计划外，公司于本年度未订立或存续任何股票挂钩协议[116] 公司股权结构 - 截至2020年12月31日，Emperor W&J Holdings、AY W&J Holdings等持有42.9085亿股股份，占已发行有投票权股份的63.29%[127] - 截至2020年12月31日，Brandes Investment Partners, L.P.持有3.39017288亿股股份，占已发行有投票权股份的5%[127] 公司关联交易 - 2018年总租赁协议设定截至2020年12月31日止财政年度总租赁年度上限，与英皇国际为2.16亿港元，与英皇娱乐酒店为600万港元[131][132] - 本年度与英皇国际已付/应付租赁交易总额为7329.7万港元，与英皇娱乐酒店为283.4万港元[135] - 公司与英皇国际及英皇娱乐酒店于2020年12月3日订立新总租赁协议，期限自2021年4月1日起延续三年，新总租赁年度上限自2021年4月1日起生效[137] - 公司与杨博士于2019年11月15日签订寄售协议，寄售期为2020年1月1日至2022年12月31日，本年度寄售年度上限为5000万港元，本年度录得一件价值1500万港元的寄售珠宝首饰且未出售[141] - 核数师已按照上市规则第14A.56条就集团已披露持续关连交易发出无保留意见函件，公司已向联交所提供副本[145][148] - 独立非执行董事确认已披露持续关连交易在集团日常业务中订立，按一般或更佳商业条款进行，条款公平合理且符合股东整体利益[146][149] 公司客户与供应商情况 - 本年度集团五大客户总销售额占总营业额约3.6%（2019年：1.4%）[151][156] - 本年度集团五大供应商占采购额约95.9%（2019年：85.3%）[151][156] - 董事、其紧密联系人或持股超5%的股东在集团主要客户及供应商中无实际权益[152][156] 公司薪酬政策 - 董事薪酬由董事会根据薪酬委员会建议及书面薪酬政策决定，参考公司目标、同行薪酬等因素[154] - 员工薪酬根据个人责任、能力等因素及市场薪酬水平确定，薪酬包包括基本工资、奖金等[155] - 董事酬金由薪酬委员会参照书面薪酬政策提供推荐意见，由董事会厘定[158] - 雇员薪酬根据个人责任、能力等因素及市场薪酬水平厘定[158] 公司公众持股量 - 截至年报刊发前最后实际可行日期，公司已发行股份维持至少25%的足够公众持股量[161][164] 公司慈善捐款 - 本年度集团慈善捐款约60,000港元[162][165] 公司核数师情况 - 续聘德勤•关黄陈方会计师行为公司核数师的决议案将在2021股东周年大会上提呈[166][167] 公司企业管治 - 公司董事会致力于维持高水平企业管治，本年度全面遵守企业管治守则条文，仅偏离第A.2.1条[170][173] - 2020年12月31日，董事会由六名董事组成，包括三名执行董事和三名独立非执行董事[171][174] - 集团行政总裁杨诺思女士兼任董事会主席，董事会认为现有架构能有效运作，不拟变动[172][175] - 独立非执行董事初步任期为两年，其后按年自动重续，可书面通知提早终止[177] - 董事会负责领导、监控及促进集团成功，以股东利益指导监督事务、制定战略方向并监察财务及管理表现[177] - 执行委员会负责集团日常管理及运营、制定业务政策并就主要业务事项作决定，但部分事项除外[177] - 所有董事获提供担任董事职责等相关指引资料，会获上市规则等最新资料[181] - 董事会议定程序使董事可合理要求下寻求独立专业意见，费用由公司承担[181] - 杨诺思女士培训主题为企业管治，黄志辉先生为财务，范敏嫦女士为行业相关，陈婵玲女士为监管[187][188][189][190] - 董事确认遵守企业管治守则有关董事培训守则，本年度参与持续专业发展并提供培训记录[190] - 董事会成员之间无财务、业务、家属等重大相关关系[192] - 公司就董事可能面对的法律诉讼作出适当投保安排[194] - 公司主要企业管治常规载于第31至59页的企业管治报告[160][163] 公司会议情况 - 文档列出本年度董事出席会议情况，但未给出具体数据[198] - 董事会举行会议总数为7次[199] - 审核委员会举行会议总数为3次[199] - 薪酬委员会举行会议总数为2次[199] - 提名委员会举行会议总数为1次[199] - 企业管治委员会举行会议总数为1次[199] - 执行委员会举行会议总数为6次[199] - 2020股东周年大会举行会议总数为1次[199] - 执行董事杨诺思女士出席董事会会议7次、执行委员会会议6次、2020股东周年大会1次[199] - 独立非执行董事陈嬋玲女士出席董事会会议7次、审核委员会会议3次、提名委员会会议1次、企业管治委员会会议1次、2020股东周年大会1次[199] - 年内主席与独立非执行董事在无执行董事出席情况下按规定举行1次会议[199] 财务报表附注及概要 - 公司主要附属公司业务载于综合财务报表附注35[70][71] - 集团本年度业绩载于第68页综合损益及其他全面收入报表[72][76] - 集团本年度储备变动详情载于第71页综合权益变动表[82] - 集团过去五个财政年度业绩及资产与负债概要载于年报第164页[85