公司基本信息 - 公司执行主席及首席执行官为祝媛，呈辞董事为姚国中（2020年1月6日生效）[6] - 公司核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司[6] - 公司主要往来银行包括中国银行、中国农业银行、中信银行等[6] - 公司注册办事处位于Bermuda的Clarendon House 2 Church Street Hamilton HM 11[6] - 公司总办事处位于中国南京市建邺区雨润路10号[6] - 公司香港主要营业地点位于香港湾仔港湾道18号中环广场53楼5302室[6] - 公司股份代号为1068[6] 财务数据关键指标变化 - 2019年集团实现收入152.25亿港元，较去年的126.51亿港元增加20.3%[15] - 2019年公司股权持有人应占亏损为39.40亿港元，比2018年的47.59亿港元减少8.18亿港元，较去年大幅减亏约17.2%[15] - 2019年主营业务产生的亏损为5.98亿港元，较去年减亏约7.6%[37] - 2019年计提非流动资产减值亏损约31.55亿港元，2018年为39.14亿港元[39] - 集团总体毛利从2018年的9.66亿港元增加16.5%至2019年的11.25亿港元，整体毛利率从7.6%下降0.2个百分点至7.4%[44] - 2019年经营费用为44.29亿港元，较去年的52.41亿港元减少15.5%，扣除减值亏损后经营费用为12.74亿港元，较去年的13.27亿港元减少4.0%[45] - 2019年其他净亏损为7610万港元，2018年为6430万港元[46] - 2019年经营业务亏损为33.80亿港元，2018年为43.39亿港元，较去年大幅减亏[49] - 2019年财务开支净额增加28.7%至5.51亿港元，2018年为4.28亿港元[49] - 2019年公司股权持有人应占亏损为39.40亿港元，2018年为47.59亿港元，较去年减亏17.2%[52] - 截至2019年12月31日，公司现金结余加上受限制银行存款共2.57亿港元，较2018年减少约747万港元，以港币或人民币计价的金额占比约96% [53] - 2019年12月31日，公司未偿还银行及其他借款为65.82亿港元，较2018年减少4.77亿港元，其中59.00亿港元银行借款一年内到期 [53] - 2019年公司资本开支为1.31亿港元，2018年为8275万港元 [55] - 2019年12月31日，公司未能满足49.37亿港元银行借款的契诺，其中1.12亿港元长期银行借款重分类为流动负债 [56] - 2019年12月31日，公司总资产为96.81亿港元，较2018年减少39.95亿港元；总负债为109.98亿港元，较2018年增加1.46亿港元 [57] - 2019年公司计提约31.55亿港元的减值亏损，公司股权持有人应占权益总额由2018年的27.74亿港元净资产变为2019年的13.70亿港元净负债 [60] - 2019年公司净亏损为39.36亿港元，2018年为47.57亿港元 [60] - 2019年12月31日，公司流动负债净额为70.78亿港元，2018年为72.64亿港元 [60] - 2019年12月31日，公司总债务/总资本比率为126.3%，2018年为71.8% [62] - 2019年12月31日，公司扣除银行现金及受限制银行存款后的净债务/总资本比率为121.4%，2018年为69.1% [62] - 2019年12月31日，集团用于抵押银行借款的物业、机器等资产面值为15.68亿港元（2018年：26.15亿港元），投资物业4200万港元（2018年：1.04亿港元），预付租赁款项6.85亿港元（2018年：9.84亿港元），应收贸易账款600万港元（2018年：2800万港元），抵押银行借款共38.62亿港元（2018年：39.49亿港元）[63] - 2019年12月31日，中国境内银行要求集团附属公司偿还约21.21亿港元银行借款（2018年：21.88亿港元），集团约3.48亿港元资产被法院冻结（2018年：5.20亿港元）[65] - 承建商就约3.28亿港元建筑费及逾期罚款提出索偿（2018年：3.27亿港元），集团估计承担1.97亿港元（2018年：1.91亿港元），已作预提拨备[66] - 回顾年度内，集团根据判决须偿还应付建筑费9300万港元（2018年：9500万港元），相关逾期罚款5100万港元（2018年：4100万港元），截至报告日尚有1.85亿港元诉讼在进行中（2018年：1.91亿港元）[66] - 回顾年度内，中国地方政府要求集团附属公司偿还约1.39亿港元现金（2018年：1.31亿港元），集团已全额预提拨备[68] - 2019年12月31日，集团聘用员工约9400名（2018年：约1.0万名），员工成本总额为6.03亿港元，占收益4.0%（2018年：6.26亿港元）[70] - 2018年经营活动现金净流量恢复净流入，2019年大幅增加至约8200万港元，2018年为780万港元[81] - 2019年主营业务亏损为5.98亿港元，较2018年减亏7.6%[80] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年集团冷鲜肉销售额为114.00亿港元，较去年增加17.9%，占抵销内部销售前集团总收益约74%，占上游屠宰业务收益约86%[34] - 2019年低温肉制品收益为18.25亿港元，较去年减少5.1%，占抵销内部销售前集团收益约12%，占下游深加工肉制品业务收益约88%[34] - 截至2019年12月31日，集团上游屠宰及下游深加工肉制品业务的年产能分别约为5265万头及31.2万吨，与2018年相同[35] - 2019年生猪平均采购价格比2018年上涨约60%，屠宰量约624万头，比去年减少约5.6%[41] - 2019年上游业务整体销售收入（抵销内部销售前）比去年增加24.6%至133.23亿港元，2018年为106.94亿港元[41] - 2019年深加工肉制品销售额（抵销内部销售前）为20.64亿港元，2018年为21.76亿港元，比去年减少5.2%[43] 猪肉价格相关 - 2019年猪肉价格11月高达3月的2.3倍，全年平均上涨42.5%[14] - 2019年集团下半年生猪平均采购价约为上半年的2倍[29] - 2019年猪肉价格至11月高达2.3倍[29] 公司荣誉 - 雨润食品于2019年4月获“2018年度市场销售领先品牌”和“高质量发展优选品牌”荣誉[32] 公司未来计划 - 2020年资本开支初步计划约为1.50亿元人民币，用于在建工程、厂房维护及设备更新[63] - 2019年公司积极提升盈利能力、控制成本，2020年将继续执行相关政策，期望三至五年内使现金流达健康水平[75] 公司治理相关 - 公司自2019年3月28日起委任祝媛兼任主席及首席执行官职务，偏离《企业管治守则》第A.2.1条规定[88] - 董事会目前由五名董事组成，包括两名执行董事和三名独立非执行董事[90] - 董事会负责批准及监察集团整体策略等，将部分功能授权给不同委员会[90] - 各董事会委员会依书面职权范围运作，主席会向董事会汇报会议审议事项及结果[90] - 2019年董事会共召开四次定期会议，约每季度一次[98] - 祝媛于2019年3月28日委任，董事会定期会议出席率为3/3，股东周年大会出席率为1/1[98] - 杨林伟董事会定期会议出席率为4/4，股东周年大会出席率为1/1[98] - 姚国中于2020年1月6日辞任，董事会定期会议出席率为3/4，股东周年大会出席率为1/1[98] - 俞章礼于2019年3月28日辞任，董事会定期会议出席率为1/1，董事会委员会会议出席率为1/1[98] - 李世保于2019年3月28日辞任，董事会定期会议出席率为1/1[98] - 高辉董事会定期会议出席率为4/4，审核委员会会议出席率为5/5，董事会委员会会议出席率为1/1，提名委员会会议出席率为1/1，股东周年大会出席率为1/1[98] - 陈建国王董事会定期会议出席率为4/4，审核委员会会议出席率为5/5，董事会委员会会议出席率为1/1，提名委员会会议出席率为1/1，股东周年大会出席率为1/1[98] - 缪冶炼董事会定期会议出席率为4/4，审核委员会会议出席率为5/5，股东周年大会出席率为1/1[98] - 独立非执行董事固定任期均为三年[95] - 审核委员会成员包括高辉（主席）、陈建國、缪冶炼；薪酬委员会成员包括高辉（主席）、陈建國、祝媛（2019年3月28日获委任）、俞章禮（2019年3月28日辞任）；提名委员会成员包括陈建國（主席）、高辉、祝媛（2019年3月28日获委任）、俞章禮（2019年3月28日辞任）[104] - 执行董事薪酬由固定薪金和酌情奖励金两部分组成，酌情奖励金按表现而定[133] - 截至报告日期，董事会有五名董事，其中三名是独立非执行董事[135] - 2019年年度审核费用为5700万港元，非审核服务费用为1620万港元，总计7320万港元[138][139] - 审核委员会需审阅集团年度及中期财务报表后提交董事会批准[110] - 薪酬委员会需检讨董事的薪酬政策及酬金[111] - 提名委员会需检讨及建议董事会的架构、人数及组成[112] - 公司已采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，全体董事确认在回顾年度遵守规定[132] - 提名委员会采用多种准则挑选及提名新董事候选人，并向董事会和薪酬委员会提出建议[134] - 董事会于2013年8月29日采纳董事会成员多元化政策，提名委员会适时检讨[135] 公司风险及应对措施 - 回顾年度内风险管理及内部监控系统有效运作[140] - 集团业务受经济气候、市场表现影响，会分析各地区销售情况以减少影响[142] - 集团生猪、生肉等原材料供应中断或质量数量倒退，可能影响业务，采取多项措施保障供应链稳定[145][146] - 回顾年度内集团生猪平均采购价在约人民币10.8元至33.5元（每公斤）之间波动[147] - 集团针对原材料价格波动，上游屠宰业务调整生猪库存量，下游深加工业务进行原料战略储备[149][150] - 中国冷鲜肉及冷冻肉市场未达预期增长或集团未掌握消费者喜好变化，可能致产品需求下跌，集团采取审慎策略[151] - 集团需领取多项执照及许可证经营业务，未续领可能造成重大不利影响，会完善制度并安排人员更新[152][155] - 集团受市场、流动资金及信贷等财务风险影响，金融风险管理详情载于综合财务报表附注34[156] - 公司所处行业受政府严格管制，法规政策修改或未达标准可能影响业务[157] - 动物疾病或流行性疫病爆发可能对公司业务和收益产生重大不利影响[158] - 公司通过加强疾病监控和发挥全国产品调配能力降低疫病影响[160] - 食品安全存在风险，产品受污染或变质可能损害公司声誉和业务[161] - 雨润食品推出21道检验检疫的全流程控制体系保障产品质量[161] - 公司在生产加工环节引进先进设备，避免人为污染[162] - 公司出厂检验通过认证，实行“三关”管理措施保证产品质量[165] - 公司采用全程冷链运输模式，控制运输温度并实时监控[165] - 董事会和审核委员会负责监督和检讨公司内部监控系统有效性[166] - 公司建立危机应变处理程序和内幕消息披露政策[169][170] 股东相关 - 持有公司附有股东大会投票权的实缴股本不少于十分之一的股东有权要求召开股东特别大会，大会须在请求书递呈后两个月内举行[180] - 持有公司股东大会投票权的实缴股本不少于二十分之一（5%）之登记股东，或不少于100名有关登记股东，可向公司提交书面要求[181] - 提交提名候选人通知的期限由股东大会通告发出后翌日起计，至最迟到股东大会举行之日七天前为止[186] - 公司已采纳检举政策，雇员可向审核委员会主席或董事会主席举报可能存在的不当及违规行为[173] - 董事确认须就编制集团综合财务报表承担有关责任，并确保报表符合法规及会计准则且适时刊发[173][174] - 公司核数师就集团综合财务报表所作之申报责任声明载于年报第53至55页之独立核数师报告内[175] - 公司已采纳股东通讯政策，旨在向股东及有意投资者提供高水平披露及财政透明度[176] - 公司利用多种沟通渠道使股东及有意投资者了解集团业务情况，包括刊发年报等刊物并上传至公司及联交所网页[178] - 股息的宣派、支付及数额由董事会酌情厘定，需考虑公司财务表现、流动资金状况等因素[189] - 在公司处于增长阶段、计划回购股份或利润不足等情况下，股东可能不获派股息[190] - 董事会建议本年度不派发末期股息[197] 其他 - 董事认为集团有能力按持续经营基准编制综合财务报表，但核数师未能对相关“假设”取得足够支持基础[73] - 集团目前面临业务亏损、银行借款违约、诉讼等挑战，董事及管理层积极解决，期望20