财务业绩 - 2019年上半年公司实现营业额约人民币8.89亿元，同比增长约11.8%[2][3] - 2019年上半年公司权益股东应占净利润约人民币5.65亿元[2] - 公司本期营业额约8.89亿元，同比增长约11.8%[16] - 本期毛利约7.11亿元，较去年同期增加约0.67亿元，上升约10.4%，整体毛利率由76%升至80%，公司权益股东应占净利润约5.65亿元[17] - 本期销售费用约0.18亿元，行政费用约1.16亿元[18] - 本期财务收入约0.42亿元，较去年同期减少约0.26亿元；财务费用约3.33亿元，较去年同期减少约0.06亿元[19] - 本期投资物业评估增值约5.53亿元，去年同期约4.8亿元[20] - 2019年上半年营业额88.87亿元，2018年同期为84.84亿元；毛利71.15亿元，2018年同期为64.43亿元；期间净利润5.67亿元，2018年同期为11.11亿元[49] - 2019年上半年基本每股盈利和摊薄每股盈利均为0.109元，2018年同期均为0.211元[49] - 2019年上半年全面收益总额5.73亿元，2018年同期为12.10亿元[50] - 2019年6月30日总资产688.98亿元，2018年12月31日为700.99亿元[51] - 2019年6月30日总权益362.15亿元，2018年12月31日为357.93亿元[51] - 2019年6月30日总负债326.83亿元，2018年12月31日为343.06亿元[52] - 2019年6月30日非流动负债252.91亿元，2018年12月31日为253.11亿元[52] - 2019年6月30日流动负债73.92亿元，2018年12月31日为89.95亿元[52] - 2019年上半年投资物业评估增值55.28亿元，2018年同期为47.97亿元[49] - 2019年上半年财务收入4.18亿元，财务费用33.33亿元；2018年同期财务收入6.84亿元，财务费用33.92亿元[49] - 截至2019年6月30日股本为17,407千元，2018年1月1日为17,291千元[53] - 2019年上半年全面收益总额为1,193,290千元，2018年同期未提及对比数据[53] - 2019年上半年经营活动现金流量净额为72,168千元，2018年同期为 - 93,328千元[54] - 2019年上半年投资活动现金流量净额为1,464,469千元，2018年同期为2,166,425千元[54] - 2019年上半年融资活动现金流量净额为 - 1,112,928千元，2018年同期为 - 2,536,790千元[54] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为423,709千元，2018年同期为 - 463,693千元[54] - 2019年6月30日现金及现金等价物为1,153,642千元，2018年同期为3,291,524千元[54] - 2019年上半年租金收入887,529千元、出售物业单位收入1,158千元，营业额总计888,687千元；2018年上半年租金收入848,426千元，营业额总计848,426千元[77] - 2019年物业发展营业额38,401千元、毛利30,152千元、利润25,720千元；物业投资营业额850,286千元、毛利681,305千元、利润552,466千元；总额营业额888,687千元、毛利711,457千元、利润578,186千元。2018年物业发展利润24,276千元；物业投资营业额848,426千元、毛利644,348千元、利润1,142,040千元；总额营业额848,426千元、毛利644,348千元、利润1,166,316千元[81] - 2019年上半年综合利润为5.67499亿元，2018年同期为11.10569亿元[84] - 2019年上半年利息收入4178万元，2018年同期为6836.7万元[86] - 2019年上半年计提所得税等税费2.97685亿元，2018年同期为6.28582亿元[87] - 2019年上半年每股基本盈利对应利润为5.64675亿元，2018年同期为10.9342亿元[89] - 2019年6月30日投资物业期末余额为61.055934亿元，2018年同期为57.146亿元[90] - 2019年6月30日应收账款等流动部分为4.42222亿元，2018年末为4.115亿元[92] - 2019年上半年已宣派并支付上年度末期股息1.55986亿元，2018年同期无[94] 债务与融资 - 截至2019年6月末，公司净负债率约44%，境外债务比例仅约3.5%[3] - 截至2019年6月30日，集团总借贷约177.61亿元，净借贷与归属本公司股东权益比率约为44%[21] - 截至2019年6月30日，公司外币债务总额约6.24亿元，占集团总借贷约3.5%，平均融资成本约4.8%[22] - 截至2019年6月30日，集团为物业买家按揭贷款提供担保金额约2.57亿元[23] - 截至2019年6月30日，集团已签订合约的在建物业活动资本承担约8.92亿元[24] - 2019年上半年借款期初余额176.94亿元，新筹集5.03亿元，偿还4.38亿元，期末余额177.61亿元[99] - 2019年1月26日，公司子公司发行的30亿元企业债券已全额偿付[100] - 2019年6月30日，应付账款及其他应付款中应计建造开支等各项金额分别为13.84亿元、9.37亿元、3.18亿元和5.13亿元[101] - 2019年6月30日，发展中物业和投资物业未偿付资本承担已签订和已授权但未签订分别为4.63亿元和4.29亿元[104] - 2019年6月30日，公司附属公司提供担保的未偿还按揭总额为2.57亿元[105] - 2019年6月30日，应付关联人士款项为9.37亿元，与2018年12月31日持平[106] 物业项目情况 - 2019年2月开业的上海古北SOHO，截至期末出租率达约45%[3] - 北京丽泽SOHO预计2019年三季度竣工开业[3] - 前门大街项目截至2019年6月30日出租率为96%[6] - 望京SOHO截至2019年6月30日出租率为92%[6] - 光华路SOHO II截至2019年6月30日出租率为91%[6] - SOHO复兴广场截至2019年6月30日出租率为96%[7] - 丽泽SOHO预计2019年下半年完工，集团将持有其作为投资物业[11] - 2019年上半年公司在6个自持或已售物业中布置了5G信号服务[4] 股权结构 - 于2019年6月30日，公司已发行股份数目为5199524031股，与2018年12月31日持平[27] - 潘石屹和潘张欣均通过不同方式拥有3324100000股股份权益，股权概约百分比为63.9309%[29] - 潘石屹在北京红石建外房地产开发有限公司等4家相联法团拥有权益，股权概约百分比在4.25% - 5.00%之间[31] - Cititrust Private Trust (Cayman) Limited等4家股东于2019年6月30日在公司股份拥有权益，股权概约百分比在31.9654% - 63.9309%之间[33] - 2019年期间，雇员股份奖励计划受托人以约253955港元在联交所购入97000股股份，本期未授予雇员股份（2018年6月30日：无）[36] - 2019年6月30日已发行及缴足普通股股数为51.99524亿股，与2018年相同[95] - 2019年6月30日库存股份为721.2万股，金额为3124.9万元[96] - 2007 - 2012年公司根据相关股份期权计划授出股份期权，2019年上半年无授出、行使、注销或失效情况[97] 公司治理 - 公司认为本期一直遵守《企业管治守则》的守则条文[37] - 公司采用标准守则作为董事证券交易行为标准，全体董事确认本期遵守该标准[38] - 2014年11月18日公司与银团订立11.7亿港元五年期可转让定期贷款协议[39] - 潘先生和张女士需合共继续实益拥有公司全部已发行股本最少51%，2019年6月30日信托为公司全部已发行股本约63.9309%之实益拥有人[39] - 2019年6月30日董事会包括两名执行董事潘石屹先生及潘张欣女士，及三名独立非执行董事孙强先生、熊明华先生及黄晶生先生[41] - 审核委员会已审阅集团截至2019年6月30日止六个月之中期业绩，认为公司已遵守所有适用之会计标准及规定并充分披露[42] - 董事会每年最少举行四次定期会议，会前向董事发至少十四天通知，相关资料提前至少三天送交[41] - 每届股东周年大会上，当时在任的三分之一董事须轮换退任，但膺选连任及接受续聘[41] - 三名独立非执行董事中，至少有一名具备财务专业知识且人数至少占董事会三分之一[41] - 公司已为董事和高级行政人员购买责任保险[41] 公司基本信息 - 公司主要业务为投资房地产开发、物业管理及物业租赁，本期主营业务无重大变动[26] - 董事会决议本期不派发中期股息（2018年中期股息：无）[26] - 公司香港主要营业地点为香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼[45] - 公司为从事房地产开发与投资的企业，主要经营活动在中国境内[55] 会计政策 - 截至2019年6月30日的中期财务资料按香港会计准则第34号编制，以持续经营为基础[56] - 编制中期财务资料采用的会计政策与以前年度及中期基本一致，有新采纳和修订政策[57] - 公司自2019年1月1日起首次采纳多项新订和已修改的准则，其中采纳香港财务报告准则第16号需进行会计政策变更并追溯调整[58] - 2019年1月1日租赁负债适用的承租人加权平均增量借款利率为4.6%[62] - 2018年12月31日披露的经营租赁承诺为1447771千元，2019年1月1日确认的租赁负债为910190千元，其中流动租赁负债72020千元，非流动租赁负债838170千元[63] - 会计政策变更使2019年1月1日使用权资产增加882953000元，应付账款及其他应付款减少27237000元，租赁负债增加910190000元，对留存收益净额无影响[63] - 截至2019年6月30日，物业投资分部资产增加841934千元，分部负债增加878273千元，会计政策变更对分部利润及每股收益影响不重大[64][65] - 公司在首次执行香港财务报告准则第16号时采用了多项实务简易处理方法[66] - 自2019年1月1日起，公司租赁物业在预期可使用租赁资产之日确认使用权资产和相应负债，租赁付款额在负债与财务费用间分摊[67] - 租赁产生的资产和负债在现值基础上初始计量，租赁负债按承租人增量借款利率折现，使用权资产按成本初始计量并按公允价值后续计量[67] - 短期租赁付款额按直线法在损益中确认为费用，短期租赁指租赁期限为12个月或不足12个月的租赁[67] - 公司大量物业租赁包含续租和终止选择权，大部分由公司行使[68] 风险管理 - 集团活动承受市场风险、信贷风险及流动性风险，自2018年12月31日以来，风险管理部或政策无重大变动[69] - 应收账款等金融资产及负债的公允价值与其账面价值相若[70] - 截止2019年6月30日止六个月无层级一、二、三间的转换，本期无其他估值技术变化[74][75] - 集团财务部有团队对包括层级三的金融资产估值，CFO等至少每六个月讨论估值流程及结果[75] 业务收入来源 - 集团主要从事物业发展和物业投资，营业额指租金收入及出售物业单位所得收入[76] - 2019年和2018年6月30日止六个月，集团外部客户收入都来自中国[83] 其他交易情况 - 2018年出售凌空SOHO项目公司股权净得9.87606亿元，2019年无此类交易[85] 人员情况 - 截至2019年6月30日，集团雇员人数为2047人，其中长城脚下的公社雇员211人，物业公司雇员1592人[25] - 2019年上半年主要管理人员短期薪酬、退休计划供款和股份支付分别为785.6万元、11.8万元和497.5万元[107]