财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2019年上半年收入为90.627亿元人民币，同比增长35.9%[5][6] - 公司2019年上半年收入为90.627亿元人民币，较2018年同期的66.674亿元人民币增长35.9%[44] - 收入同比增长35.9%至90.627亿元人民币，毛利同比增长67.7%至30.157亿元人民币[93] - 2019年上半年总收入为90.627亿元人民币，同比增长35.9%[128][130] - 公司2019年上半年实现净利润5.024亿元人民币，而2018年同期为净亏损1.346亿元人民币[43] - 公司2019年上半年归属于母公司股东之利润为4.90019亿元人民币，去年同期为净亏损2.54524亿元[5][6] - 归属于母公司股东的利润为4.900亿元人民币，其中旅游业务贡献利润3.337亿元人民币，旅游相关物业销售贡献利润1.563亿元人民币[44] - 本期利润扭亏为盈，达到5.024亿元人民币，去年同期亏损1.346亿元人民币[93] - 归属于母公司股东的利润为4.900亿元人民币，去年同期亏损2.545亿元人民币[93] - 公司本期利润为人民币4.90亿元[97] - 归属于母公司普通股股东的盈利为4.9亿元人民币，去年同期为亏损2.545亿元人民币[141] - 2018年同期公司本期亏损为人民币2.55亿元[100] - 公司2019年上半年经营利润为12.02011亿元人民币，去年同期为1456.2万元[5] - 公司整体经营利润同比大幅增长，从人民币0.146亿元增至人民币12.020亿元[53] - 经营利润大幅增长至12.020亿元人民币，而去年同期为0.146亿元人民币[93] - 集团总经营利润为12.02011亿元人民币[124] - 2019年上半年分部经营利润为7.827亿元人民币，但未分配开支达6.371亿元，导致总经营利润为1.456亿元[127] - 公司2019年上半年经调整EBITDA为19.94213亿元人民币，去年同期为4.25027亿元[5][6] - 经调整EBITDA由2018年上半年的4.25027亿元大幅增加至2019年同期的19.94213亿元[59][60] - 旅游业务产生的经调整EBITDA由2018年上半年的4.3073亿元增加至2019年同期的15.70464亿元[60] - 经调整净利润由2018年上半年的净亏损人民币5331.8万元转为2019年上半年的净利润人民币5.39164亿元[61] - 基本每股盈利为0.40元人民币，去年同期每股亏损0.25元人民币[93] - 每股基本盈利为0.40元人民币，去年同期为每股基本亏损0.25元人民币[142] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2019年上半年毛利为30.1571亿元人民币，去年同期为17.985亿元[5][6] - 公司2019年上半年毛利为30.157亿元人民币，毛利率约为33.3%[42] - 公司整体毛利同比增长67.7%至人民币30.157亿元，毛利率从27.0%提升至33.3%[48][49] - 度假村及旅游目的地业务毛利率从30.7%提升至35.3%[49] - 旅游相关物业销售及建造服务毛利率从20.5%大幅提升至39.6%[49] - 公司2019年上半年销售及分销成本为12.034亿元人民币，行政开支为6.137亿元人民币[42] - 销售及分销成本同比增长3.1%至人民币12.034亿元[51] - 行政开支同比下降6.4%至人民币6.137亿元[52] - 公司2019年上半年财务费用为3.855亿元人民币，较2018年同期的1.988亿元人民币有所增加[42] - 财务费用（扣除资本化利息后）由2018年上半年的1.988亿元增加至2019年同期的3.8551亿元，增加1.867亿元，主要因采纳IFRS 16导致租赁负债财务费用2.064亿元[56] - 财务费用为3.85522亿元人民币[124] - 总财务费用为3.852亿元人民币，其中租赁负债利息为2.066亿元人民币[135] - 银行借贷利息为1.399亿元人民币，同比下降约9.3%[135] - 来自收入合同的利息费用为3857万元人民币，同比下降约56.4%[135] - 2019年上半年所得税费用为人民币3.168亿元，而2018年同期为所得税抵免人民币5150万元[57] - 期内所得税费用为3.168亿元人民币，而去年同期为所得税抵免5147万元人民币[137] - 期内土地增值税（中国内地）为1.703亿元人民币[137] - 其他收入及收益净额为3450万元人民币，较去年同期的3953万元有所下降[134] - 投资公允价值变动净损失为人民币3.03亿元[97] - 境外经营报表折算产生汇兑差额损失人民币3180万元[97] - 以权益结算的股份支付确认开支人民币3673万元，并计入资本及其他储备[98] - 2018年同期以股份为基础的付款确认开支人民币3404万元[101] - 公司主要管理人员报酬总额为人民币3888.5万元，同比增长16.9%[159] 度假村业务表现 - 公司度假村业务2019年上半年营业额为69.298亿元人民币，同比增长5.0%[14][15] - 公司度假村业务2019年上半年平均每日床位价格为1388元人民币，同比增长5.9%[15] - 公司度假村业务2019年上半年入住率（按床位计）为65.1%，去年同期为67.0%[15] - 公司四星级及五星级度假村的容纳能力占比从2018年6月30日的81.2%提升至2019年6月30日的85.7%[17][18] - 公司度假村业务2019年上半年客户数量增至75万名，其中86.9%入住四星及五星度假村[19] - 2019年上半年Club Med销售网络的直接销售比例达到63.5%[20] - 移动端转化率提高20%[20] - 2019年上半年山地度假村平均每日床位价格同比增加8.9%[21] - 2018年12月新开业的莱萨尔克山地度假村在2019年上半年营业额为人民币2.471亿元[21] - 公司是2018年欧洲最大的滑雪度假村供应商，在欧亚共运营20家山地度假村（欧洲16家，亚洲4家）[21] - 公司推出“My Happy Days”移动应用程序及“Amazing Family”亲子互动体验，并在度假村广泛采用数字手环等创新解决方案[20] - 度假村及旅游目的地运营收入为60.520亿元人民币，占总收入66.8%，其中度假村收入53.788亿元人民币，旅游目的地收入6.731亿元人民币[45] - 度假村及旅游目的地营运收入同比增长12.1%至人民币60.52亿元[46] - 度假村板块经营利润从人民币4.367亿元增长至人民币5.613亿元[54] - 度假村分部收入为66.03081亿元人民币，占集团总收入90.62701亿元人民币的约72.8%[122][123] - 度假村及旅游目的地运营收入为59.971亿元人民币，同比增长11.1%[130] 旅游目的地业务表现（三亚亚特兰蒂斯等） - 三亚亚特兰蒂斯2019年上半年营业额达人民币6.56亿元，较2018年同期的2.049亿元大幅增长[31] - 三亚亚特兰蒂斯2019年上半年到访客户约250万人次，较2018年同期的88.3万人次显著增加[31] - 三亚亚特兰蒂斯2019年上半年经调整EBITDA增至人民币2.824亿元[31] - 三亚亚特兰蒂斯2019年上半年入住率为62.0%，较2018年同期的47.5%有所提升[32] - 三亚亚特兰蒂斯2019年上半年平均每日房价为人民币2,371元，RevPar为人民币1,469元[32] - 三亚亚特兰蒂斯2019年5月和6月运营业务营业额较去年同期增长36.6%[31] - 2019年上半年，三亚亚特兰蒂斯水世界和水族馆到访客户分别达到50.2万人次和60.8万人次[31] - 2019年7月，三亚亚特兰蒂斯运营营业额同比增长超过20.0%[32] - 三亚亚特兰蒂斯收入同比增长220.2%至人民币6.56亿元[46] - 三亚亚特兰蒂斯2019年上半年营运贡献经营利润人民币1.687亿元，棠岸项目预售单位交付贡献经营利润人民币6.352亿元[55] - 三亚亚特兰蒂斯营运的经调整EBITDA在2019年上半年为人民币2.824亿元，而2018年同期为亏损人民币2.496亿元[60] - 三亚亚特兰蒂斯度假村在报告期内获得多项行业奖项与认可[41] - 旅游目的地业务经营利润由2018年上半年的经营亏损人民币3.61亿元转为2019年上半年的经营利润人民币7.623亿元[55] - 旅游目的地分部经营利润为7.62276亿元人民币，是三个分部中最高[123] 旅游相关物业销售及建造服务表现 - 2019年上半年，公司交付了23套公寓及118间别墅，对应人民币17.702亿元的合约负债确认为收入[33] - 旅游相关物业销售及建造服务收入大幅增长至17.665亿元人民币，占总收入19.5%，主要来自旅游目的地物业销售[45] - 旅游相关物业销售及建造服务收入同比大幅增长，从人民币0.187亿元增至人民币17.665亿元，主要因交付棠岸项目141个预售单位[46] - 旅游相关物业销售及建造服务收入大幅增至17.665亿元人民币，去年同期为1873万元[130] 基于度假场景的服务及解决方案表现 - FOLIDAY旅游分销平台2019年上半年营业额达人民币1.981亿元，同比增长288.3%[37] - 复游会会员计划截至2019年6月30日累计拥有约350万名会员[38] - 2019年上半年，复游会会员月均购买额约为人民币750万元[38] - 旅游休闲服务及解决方案收入为13.040亿元人民币，占总收入14.4%[45] - 基于度假场景的服务及解决方案业务2019年上半年经营亏损为人民币3300万元，而2018年同期为经营利润人民币250万元[55] - 基于度假场景的服务及解决方案收入为12.991亿元人民币，同比增长3.7%[130] 各地区表现 - 按地区划分，亚太区收入增长189.4%至33.934亿元人民币，成为主要增长动力[128] - 欧洲、中东及非洲地区收入微降0.1%至42.156亿元人民币[128] - 美洲地区收入增长13.9%至14.537亿元人民币[128] - 截至2019年6月30日，公司在欧非中东地区运营38家度假村，包含阳光和山地类型，经营模式包括租赁、拥有和管理[24] 业务扩张与项目进展 - 2019年7月在中国北京延庆开设了一家新的四星级Club Med Joyview度假村[23] - 公司计划于2019年及之后在全球多地开设新度假村，包括法国、多米尼加、西班牙、塞舌尔、加拿大及中国丽江、太仓等地[23] - 截至2019年6月30日，丽江复游城项目产生的总成本约为人民币5.756亿元[34] - 太仓复游城项目截至2019年6月30日累计总成本约为人民币23.951亿元[35] - 太仓复游城项目占地面积超过48.3万平方米[35] - 丽江复游城总建筑面积约为35万平方米[35] - 太仓复游城室内滑雪场由法国领先滑雪度假村运营商Compagnie des Alpes (CDA)设计[35] - 太仓复游城计划于2020年底开始分阶段完工，并在之后三至四年内全面竣工[35] 管理层讨论和指引 - 截至2019年9月7日，以不变汇率计，截至2019年12月31日止六个月的累计预订量（以营业额表示）同比增加约5.1%[23] - 公司宣派2019年中期股息每股普通股0.07港元[85] - 2019年中期股息总额约为86,345,000港元，约合人民币77,435,000元[85] - 公司宣派中期股息每股0.07港元，总额约8643万港元（约合7744万元人民币）[139] - 宣派中期股息每股0.07港元，约占2019年上半年归属于公司股东利润的15.8%[174] - 公司董事长钱建农先生同时兼任首席执行官，此安排偏离了企业管治守则第A.2.1条[199] - 公司认为董事长与首席执行官由同一人担任可提供强大持续领导，有利于有效规划和管理[199] - 公司董事会认为现有权力制衡未受损，且该架构有利于及时有效决策[199] - 公司将继续审阅并考虑适时将董事长与首席执行官角色分离[199] - 公司已采纳证券交易标准守则，董事确认在报告期内遵守了该守则[200] - 公司为可能接触内幕消息的雇员设立了书面指引，且无已知违规事宜[200] - 公司中期业绩未经审核，但已由审核委员会审阅，对会计处理无异议[198] 其他财务数据（资产、债务、借款等） - 公司债务总额为人民币13,799.3百万元，若撇除采纳国际财务报告准则第16号的影响（增加租赁负债人民币7,928.2百万元），债务总额为人民币5,871.1百万元，较2018年末的人民币6,000.0百万元有所下降[64] - 截至2019年6月30日，公司超过一年的债务占债务总额的86.8%，不计算国际财务报告准则第16号的影响则占83.0%[64] - 公司现金及现金等价物为人民币1,715.3百万元，较2018年末的人民币1,875.0百万元有所减少[64] - 公司计息银行借款总额为人民币5,359.2百万元，可动用的银行融资总额为人民币7,971.0百万元[64] - 按货币划分，公司不计国际财务报告准则第16号的债务中，人民币占比46.6%，欧元占比43.9%，美元占比8.2%[65] - 公司现金及现金等价物中，人民币占比23.5%，美元占比23.1%，巴西雷亚尔占比14.3%，港元占比13.5%，欧元占比10.0%[66] - 公司总借款的32.8%按固定利率计息[67] - 未偿还借款的到期情况：18.6%于一年内到期，10.1%于第二年到期，53.3%于第三至五年到期（其中18.1%于五年以上到期）[68] - 公司资产总值由2018年末的人民币29,532.3百万元增加至2019年6月30日的人民币35,378.1百万元，负债总额由人民币21,217.1百万元增加至人民币26,816.2百万元[69] - 公司经营活动所得现金流量净额为人民币1,347.843百万元，投资活动所用现金流量净额为人民币807.676百万元，融资活动所用现金流量净额为人民币699.406百万元[71] - 公司2019年上半年融资活动所用现金净额为人民币6.994亿元[74] - 公司支付租赁负债人民币5.637亿元，利息付款人民币1.421亿元，银行贷款还款净额人民币0.651亿元[74] - 截至2019年6月30日，公司流动资产总额为人民币79.009亿元，流动负债总额为人民币136.511亿元[75] - 截至2019年6月30日，公司流动负债净额为人民币57.503亿元，其中合同负债为人民币27.182亿元[75] - 采纳国际财务报告准则第16号使即期租赁负债增加人民币8.247亿元[75] - 截至2019年6月30日，公司以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的长期投资为人民币2.002亿元，较2018年底下降约35.3%[76] - 公司持有Thomas Cook已发行股份的11.38%[76] - 公司于2019年6月30日的或有负债为人民币4.257亿元[77] - 2019年前六个月，公司录得汇兑收益人民币0.242亿元，在其他综合收益中录得换算海外业务的汇兑差额收益人民币0.075亿元[78] - 截至2019年6月30日，公司约33%的计息借款在对冲后按固定利率计息[81] - 截至2018年12月31日，公司约34%的计息借款在对冲后按固定利率计息[81] - 公司通过利率掉期管理浮动利率债务的利率风险[81][84] - 公司使用远期货币合约及货币掉期管理外汇汇率波动风险[84] - 公司客户数量庞大，无重大信用风险集中情况[82] - 公司现金及现金等价物存放于优质金融机构，无重大信用风险[82] - 公司定期监测流动性需求，确保维持充足现金储备及信贷额度[83] - 公司资本管理目标包括维持稳健资本比率以支持业务及提升股东价值[83] - 总资产从2018年底的256.323亿元人民币增至2019年中的354.681亿元人民币[95][96] - 非流动资产显著增加，主要由于使用权资产新增98.819亿元人民币[95] - 流动资产中的现金及现金等价物为17.153亿元人民币，较2018年底减少1.597亿元人民币[95] - 流动负债中的合同负债为27.182亿元人民币，较2018年底的44.346亿元人民币大幅减少[96] - 权益总额为85.619亿元人民币，较2018年底的83.152亿元人民币有所增长[96] - 投资公允价值变动净损失为人民币3.03亿元[97] - 发行股份获得款项人民币1.37亿元，其中股本增加人民币8000元，股份溢价增加人民币1.37亿元[97][98] - 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