财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司截至2020年6月30日止六个月的收入为45.28亿元人民币，较去年同期的90.63亿元人民币下降50.0%[7] - 2020年上半年公司收入为45.278亿元人民币，较2019年同期的90.627亿元人民币下降50.0%[71] - 2020年上半年公司收入为人民币45.28亿元，较2019年同期的90.63亿元下降50.0%[118] - 公司2020年上半年总收入为45.28亿元人民币，较2019年同期的90.63亿元人民币下降50.0%[137] - 公司期内亏损为9.97亿元人民币，而去年同期为盈利5.02亿元人民币[7] - 2020年上半年公司期内亏损为9.97164亿元人民币，而2019年同期为利润5.02438亿元人民币[69] - 2020年上半年净亏损为9.972亿元，而2019年同期为净利润5.023亿元[89] - 归属于公司股东的亏损为8.99亿元人民币，去年同期为盈利4.90亿元人民币[7] - 2020年上半年归属于母公司股东的亏损为8.98704亿元人民币，其中旅游运营亏损7.928亿元人民币，旅游相关物业销售亏损1.059亿元人民币[70] - 2020年上半年归属于母公司股东的亏损为人民币8.99亿元，而2019年同期为利润人民币4.90亿元[118] - 歸屬於普通股股東的虧損為8.98704億元人民幣，而2019年同期為盈利4.90019億元人民幣[150] - 2020年上半年基本每股亏损为人民币0.73元，而2019年同期为每股盈利人民币0.40元[118] - 每股基本虧損為人民幣0.73元，2019年同期為每股基本盈利人民幣0.40元[150] - 2020年上半年综合亏损总额为人民币13.94亿元，而2019年同期为综合收益总额人民币1.44亿元[119] - 公司本期综合亏损总额约为13.94亿元人民币[122] - 2020年上半年除所得税前亏损为人民币9.071亿元[99] - 公司2020年上半年确认了6.19亿元人民币的因新冠疫情获得的租金减让收益[141] - 公司2020年上半年因新冠疫情导致的特殊成本为6.35亿元人民币[141] - 公司2020年上半年录得净亏损6.182亿元，主要由于与疫情相关的特殊成本6.348亿元[78] - 公司除所得稅前利潤項目中，因新冠疫情獲得租金減讓收益為6190.9萬元人民幣[143] - 2020年上半年因新冠疫情获得租金减免共计6190.9万元人民币，作为可变租赁付款额处理[132] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2020年上半年公司销售成本为30.56105亿元人民币，较2019年同期的60.4703亿元人民币下降49.5%[68] - 截至2020年6月30日止六個月，公司收入成本為30.561億元人民幣，相比2019年同期的60.470億元人民幣下降49.5%[143] - 2020年上半年公司毛利为14.717亿元人民币，较2019年同期的30.157亿元人民币下降51.2%[68] - 公司总毛利从30.16亿元下降51.2%至14.72亿元，整体毛利率从33.3%略微下降至32.5%[76][77] - 销售及营销成本同比下降34.5%至7.883亿元[79] - 2020年上半年公司财务费用为4.2503亿元人民币，较2019年同期的3.85522亿元人民币增长10.2%[69] - 公司2020年上半年财务费用总额为4.25亿元人民币，较2019年同期的3.86亿元人民币增长10.2%[142] - 财务费用同比增加0.395亿元至4.250亿元，主要因债务增加；截至2020年6月30日债务余额较2019年底增加约64.080亿元[84] - 2020年上半年公司其他开支净额为6.18205亿元人民币，而2019年同期为其他收入净额344.6万元人民币[69] - 公司2020年上半年其他开支净额为6.18亿元人民币，而2019年同期为其他收入净额0.03亿元人民币[141] - 期內所得稅費用總額為9.0113億元人民幣，較2019年同期的31.6843億元人民幣下降71.6%[144] - 中國內地期內土地增值稅為8.35億元人民幣，較2019年同期的17.031億元人民幣下降51.0%[144] - 所得税费用同比减少2.267亿元至0.901亿元，其中包含中国土地增值税0.835亿元[85] - 以股份为基础的付款确认开支为2045万元人民币[123] - 支付主要管理人员报酬总额从2019年上半年的38,885千元降至2020年上半年的25,803千元，下降约33.6%[171] - 以权益结算的购股权支付从18,496千元降至9,329千元，下降约49.6%[171] 财务数据关键指标变化：现金流与资本开支 - 2020年上半年经营活动所用现金流量净额为人民币7.256亿元，而2019年同期为经营活动所得现金流量净额人民币13.478亿元[98][99] - 公司经营业务现金流出为人民币6.469亿元，而去年同期为流入人民币16.035亿元[126] - 公司经营活动现金净流出为人民币7.256亿元，去年同期为净流入人民币13.478亿元[126] - 2020年上半年投资活动所用现金流量净额为人民币7.858亿元[98][100] - 公司投资活动现金净流出为人民币7.858亿元，去年同期净流出为人民币8.077亿元[126] - 2020年上半年融资活动所得现金流量净额为人民币56.268亿元，主要反映发行CMBS所得款项人民币68.074亿元[98][101] - 公司融资活动现金净流入人民币56.268亿元，主要来自新增借款人民币97.419亿元[126] - 公司现金及现金等价物期末余额为人民币62.550亿元，较期初增加人民币41.154亿元[126] - 现金及现金等价物增加193.8%至人民币62.55亿元[91] - 现金及现金等价物大幅增加至约62.55亿元人民币，较2019年末的约21.29亿元增长约193.8%[120] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物约为人民币62.55亿元[98] - 2020年上半年资本开支为人民币5.963亿元，2019年同期为人民币5.679亿元[90] - 截至2020年6月30日止六个月，度假村业务资本开支约为人民币2.164亿元，同比下降约30.8%[31] - 2020年第二季度资本开支比2019年同期下降约70%[31] - 度假村资本开支同比减少约人民币0.926亿元，旅游目的地资本开支增长人民币1.125亿元[90] 财务数据关键指标变化：债务与融资 - 公司债务总额为人民币223.276亿元，撇除租赁负债的债务总额为人民币133.132亿元[91] - 撇除租赁负债的债务中，超过一年的部分占比从2019年底的70.1%升至2020年中的85.6%[91] - 公司发行了票面利率5%、总额人民币68亿元的亚特兰蒂斯CMBS，并获得由法国政府担保的1.8亿欧元（约人民币14.33亿元）长期贷款[91] - 计息银行借款及其他借款总额从2019年末的人民币65.57亿元大幅增加至2020年6月末的人民币131.74亿元，增幅达100.9%[153] - 新增商业抵押支持证券（CMBS）借款人民币68.78亿元，占2020年6月末总借款的52.2%[153][155] - 五年以上到期的长期借款从人民币6.24亿元激增至人民币67.33亿元，主要由于新增CMBS[153] - 金融负债中计息银行借款及其他借款（非流动部分）账面价值从人民币4,518,769千元大幅增至人民币11,252,115千元，增长约149.0%[172] - 公司总借款的62.9%按固定利率计息[94] - 截至2020年6月30日，公司计息借款在对冲后按固定利率计息的比例约为62.9%，而2019年12月31日该比例为20.5%[108] - 未偿还借款中，14.6%于一年内到期，51.1%于五年以上到期[95] - 公司杠杆比率从2019年底的37.5%略升至2020年中的40.5%[96] - 撇除国际财务报告准则第16号的影响，截至2020年6月30日及2019年12月31日的杠杆比率分别为22.7%及16.9%[98] - 截至2020年6月30日，公司未动用银行额度约为人民币22.511亿元[91] - 公司新增银行及其他借款人民币97.419亿元，偿还借款人民币33.252亿元[126] Club Med业务表现 - Club Med截至2020年6月30日止六个月的营业额为39.08亿元人民币，按一致汇率计同比减少44.3%[13] - Club Med度假村的容纳能力为305.4万床位日，较去年同期的621.9万床位日下降50.9%[13][21] - Club Med在欧非中东、美洲及亚太的营业额分别减少45.0%、32.1%及56.4%[13] - Club Med度假村运营的经调整EBITDA为3.585亿元人民币，较去年同期的13.408亿元人民币下降73.3%[13] - 2020年1月至2月，Club Med营业额同比增长约8%，EBITDA同比增长超过20%[25] - 2020年3月至6月，Club Med营业额按一致汇率计较去年同期减少33.40亿元人民币，容纳能力减少77.5%[25] - Club Med欧非中东度假村安全措施审查平均分数为92.8%，高于80%的准则要求[31] - 2020年第二季度，Club Med的人力资源成本同比下降约60%[31] - 2020年7月，全球已开业度假村入住率约达61%[35] - 截至2020年8月15日，公司有26家度假村营业，重新开放度假村容纳能力约占去年同期的37%[35] - 截至2020年8月15日止15日内，中国重开度假村入住率达88%，欧洲已开放度假村入住率达95%[35] - 度假村分部收入为37.80404亿元人民币，分部经营亏损为4.982亿元人民币[134] - 2020年上半年度假村分部来自外界客户的收入为37.72763亿元人民币，同比2019年同期的65.77106亿元人民币大幅下降[134][135] - 按板块划分，度假村业务经营亏损4.982亿元（占经营亏损总额的104.4%），而2019年同期为经营利润5.613亿元（占经营利润总额的46.7%）[82] - 旅游业务产生的经调整EBITDA同比减少11.895亿元至3.810亿元；其中度假村运营的经调整EBITDA同比减少9.823亿元至3.585亿元[88] 三亚亚特兰蒂斯业务表现 - 三亚亚特兰蒂斯2020年上半年营业额为人民币3.313亿元，同比下降49.5%[43] - 三亚亚特兰蒂斯2020年上半年经调整EBITDA为人民币1.004亿元，同比下降64.5%[43] - 三亚亚特兰蒂斯2020年上半年游客约140万人次，较2019年同期的约250万人次下降44.0%[43] - 三亚亚特兰蒂斯2020年上半年客房收入为人民币1.869亿元，同比下降46.5%[45] - 三亚亚特兰蒂斯2020年上半年其他经营收入为人民币1.444亿元，同比下降52.9%[45] - 三亚亚特兰蒂斯2020年上半年按客房计入住率为45.1%，较2019年同期的62.0%下降16.9个百分点[45] - 三亚亚特兰蒂斯2020年上半年客房平均每日房价为人民币1732.3元，较2019年同期的2371.0元下降26.9%[45] - 三亚亚特兰蒂斯2020年上半年每间可售房收入为人民币781.6元，较2019年同期的1469.0元下降46.8%[45] - 三亚亚特兰蒂斯截至2020年3月31日止三个月的营业额较去年同期减少64.1%[49] - 三亚亚特兰蒂斯截至2020年6月30日止三个月的营业额约为去年同期的75.1%，按客房计入住率为61.3%[49] - 截至2020年6月30日止六个月，三亚亚特兰蒂斯总营运成本较去年同期减少人民币140.0百万元，人力资源成本及能源成本分别减少约43%及16%[50] - 2020年7月，三亚亚特兰蒂斯营业额约为人民币147.7百万元，较去年增加约18%，按客房计入住率为88.1%[50] - 2020年8月首15天，三亚亚特兰蒂斯按客房计入住率为95%[50] - 三亚亚特兰蒂斯营业收入从6.56亿元下降49.5%至3.313亿元，入住率下跌36.7个百分点，平均每日房价下跌12.0%[73] - 三亚亚特兰蒂斯运营的经调整EBITDA同比减少1.820亿元至1.004亿元[88] - 旅游目的地分部收入为7.30361亿元人民币，分部经营利润为1.57442亿元人民币[134] - 旅游目的地业务经营利润同比减少6.049亿元至1.574亿元[83] - 2020年上半年旅游目的地分部来自外界客户的收入为6.96734亿元人民币，同比2019年同期的24.04934亿元人民币大幅下降[134][135] 其他业务线表现 - 2020年上半年旅游相关物业销售收入同比下降78.7%[71] - 旅游相关物业销售及建造服务收入下降78.7%至3.755亿元，主要因交付单位从141个减少至20个[74] - 截至2020年6月30日止六个月，公司交付棠岸项目20个单位，确认人民币366.8百万元为收入[50] - 旅游相关物业销售及建造服务毛利率从39.6%大幅提升至70.7%[77] - 旅游休闲服务及解决方案收入同比下降46.2%[74] - 基于度假场景的服务及解决方案业务经营亏损为0.611亿元，2019年同期为0.330亿元[82][83] - 基于度假场景的服务及解决方案分部收入为6159.6万元人民币，分部经营亏损为6113.5万元人民币[134] - Thomas Cook生活方式平台于2020年7月试运营至7月31日，下载量达11.82万次，注册用户10.4万人，交易额约3324万元人民币[63] - 2020年5月到7月，三亚亚特兰蒂斯驻场表演C秀的收入相比去年同期增长超过30%[62] - 公司室内模拟滑雪品牌复游雪于4月至7月的营业额较去年同期录得增长[62] 各地区表现 - 分地区看，欧洲、中东及非洲地区收入为23.95亿元人民币，同比下降43.2%；美洲地区收入为9.89亿元人民币，同比下降32.0%；亚太地区收入为11.44亿元人民币，同比下降66.3%[136] - 按业务划分，度假村及旅游目的地运营收入为34.54亿元人民币，同比下降42.4%；旅游相关物业销售及建造服务收入为3.76亿元人民币，同比下降78.7%；基于度假场景的服务及解决方案收入为6.98亿元人民币，同比下降46.3%[137] - 经营分部数据显示，度假村分部收入为37.73亿元人民币，旅游目的地分部收入为6.97亿元人民币，基于度假场景的服务及解决方案分部收入为0.58亿元人民币[138] 管理层讨论和指引 - 公司计划未来三年在中国、亚洲其他国家及欧洲新开不少于25家Casa Cook/Cook's Club等品牌酒店[36] - 公司计划在2022年之前于中国新开设不少于5家度假村[35] - 截至2020年8月21日，公司在欧洲签订了八家Casa Cook/Cook's Club酒店特许经营协议，在中国签订了三家新酒店协议[36] - 董事会不建议派发截至2020年6月30日止六个月的中期股息（2019年同期：每股0.07港元）[185] - 公司宣派2019年末期股息為每股0.02港元，總額2223.6萬元人民幣，而2019年同期宣派中期股息為每股0.07港元，總額7743.5萬元人民幣[146] 项目发展与投资 - 丽江复游城项目发展成本预期约为人民币40亿元，截至2020年6月30日产生的总成本约为人民币846.6百万元[53] - 太仓复游城项目开发成本预期约为人民币132亿元，截至2020年6月30日产生的总成本约为人民币3,011.5百万元[58] - 2018年上市所得款项净额约52%（约1,700.3百万港元）计划用于开发丽江及太仓项目，其中28%用于丽江，72%用于太仓[112] - 2019年IPO所得款项净额约12%及7%（约381.5百万港元及240.2百万港元）分别用于太仓及丽江项目的建筑工程[114] - 2020年上半年IPO所得款项净额约7%及3%（约227.9百万港元及98.4百万港元）分别用于太仓及丽江项目的建筑工程[114] - 截至2020年6月30日，IPO所得款项净额约23%（约752.7百万港元）尚未动用[114] 资产、负债与权益状况 - 公司总资产从2019年末的约368.29亿元人民币（28,142,924 + 8,659,979）下降至2020